Apakah Pinjaman Bukan Tujuan?
Pinjaman bukan bertujuan adalah jenis pinjaman alternatif yang sering melibatkan penggunaan sekuriti pelaburan sebagai cagaran dan bergantung kepada penstrukturan yang kompleks. Pinjaman tak guna yang dikawal selia boleh ditawarkan oleh pembrokeran dan institusi kewangan dengan beberapa keperluan dokumentasi kawal selia kerajaan.
Bagaimana Pinjaman Bukan Tujuan Kerja
Pinjaman tak guna yang dikawal selia membolehkan peminjam menggunakan portfolio pelaburan sebagai cagaran pinjaman tetapi hasilnya tidak boleh digunakan untuk pembelian, pembawa atau perdagangan sekuriti. Satu kelebihan jenis pinjaman ini ialah memberi pelabur akses kepada dana tanpa perlu menjual pelaburan mereka.
Secara amnya, pinjaman tidak bertujuan juga boleh dipaparkan sebagai kategori pemberian pinjaman dalam pelbagai platform pinjaman. Biasanya, peminjam akan memerlukan peminjam untuk menentukan tujuan pinjaman untuk pinjaman peribadi. Ini amat penting dengan platform pemberian pinjaman dalam talian di mana pelabur runcit dan institusi memilih untuk melabur dalam pinjaman dengan tujuan tertentu.
Peraturan-peraturan memerlukan institusi kewangan untuk mendedahkan sama ada pinjaman adalah pinjaman tanpa tujuan atau tujuan. Ini dikawal selia oleh Rizab Persekutuan di bawah Peraturan U. Peminjam yang memperoleh pinjaman tanpa tujuan mesti melengkapkan borang pematuhan yang memperincikan syarat-syarat pinjaman dan kewajipan bukan tujuannya.
Kategori Platform Pinjaman
Secara umum, platform pinjaman dalam talian juga boleh menawarkan pinjaman tanpa tujuan yang merupakan pinjaman peribadi yang diperolehi oleh peminjam tanpa tujuan khusus untuk kegunaannya. Pelabur dalam talian dalam platform seperti Kelab Pinjaman atau Prosper akan sering melabur dalam pinjaman platform berdasarkan tujuan pinjaman supaya klasifikasi ini juga boleh memberi pertimbangan dalam analisis risiko pelaburan.
Pinjaman tanpa tujuan memberi pelabur akses kepada dana tanpa perlu menjual pelaburan mereka.
Pinjaman Bukan Tujuan vs Pinjaman Margin
Pinjaman bukan guna dianggap sebagai alternatif kepada pinjaman margin tradisional kerana mereka membenarkan banyak akaun pelaburan untuk digunakan untuk mendapatkan pinjaman. Kedua-dua pinjaman tanpa matlamat dan margin akan membolehkan pelabur terus menerima faedah pegangan portfolio mereka, seperti dividen, faedah, dan penghargaan. Kedua-duanya juga tertakluk kepada panggilan margin sekiranya nilai sekuriti berikutan menurun di bawah had yang ditetapkan. Walau bagaimanapun, terdapat perbezaan antara kedua-dua jenis pinjaman tersebut.
Pinjaman bukan guna biasanya dipasarkan sebagai garis sokongan kredit sekuriti (SBLOC). Mereka biasanya lebih kompleks untuk mendapatkan daripada pinjaman margin standard. Dan, seperti yang dinyatakan di atas, mereka tidak boleh digunakan untuk membeli sekuriti manakala pinjaman margin biasanya digunakan untuk tujuan melabur dalam sekuriti.
Broker menawarkan pinjaman margin pada akaun pelaburan individu. SBLOC menawarkan peminjam peluang untuk mendapatkan pinjaman melalui penggunaan pelbagai pelaburan akaun. Sesetengah SBLOC mungkin memerlukan akaun tertentu untuk mendapatkan hasil pinjaman.
Contoh Pinjaman Bukan Tujuan
Charles Schwab menyediakan satu contoh dengan produk Pledged Asset Line of Credit. Secara umumnya peminjam boleh mengakses sehingga 70% aset cagaran mereka sebagai tunai melalui perjanjian pinjaman. Terma sehingga lima tahun boleh didapati dan bayaran yang dikenakan hanya lewat. Seperti semua pinjaman tanpa tujuan, Talian Aset Pledged Schwab tidak boleh digunakan untuk membeli sekuriti.
