Apakah Peraturan Pematuhan NFA 2-43b?
Kaedah Pematuhan NFA 2-43b, yang dilaksanakan pada tahun 2009 oleh Persatuan Niaga Hadapan Nasional (NFA), menyatakan bahawa "ahli peniaga forex (FDM)" dan peniaga pertukaran asing runcit (RFED) tidak boleh membenarkan klien untuk melindung nilai dan harus mengimbangi kedudukan pada tahap pertama dasar pertama (FIFO).
Takeaways Utama
- Kaedah Pematuhan NFA 2-43b, yang dilaksanakan pada tahun 2009 oleh Persatuan Niaga Hadapan Nasional (NFA), menyatakan bahawa "ahli peniaga forex (FDM)" dan peniaga pertukaran asing runcit (RFED) tidak boleh membenarkan klien untuk melindung nilai dan harus mengimbangi kedudukan pada tahap pertama di-mula keluar (FIFO). Peraturan Pematuhan NFA 2-43b melarang pelarasan harga kepada pesanan pelanggan yang disempurnakan, kecuali untuk menyelesaikan aduan yang ada dalam nasihat pelanggan. Peraturan Pematuhan NFA 2-43b mengatakan ia meningkatkan ketelusan untuk pelanggan dan membawa amalan perdagangan forex selaras dengan pasaran ekuiti dan niaga hadapan.
Memahami Peraturan Pematuhan NFA 2-43b
Peraturan Pematuhan Persatuan Niaga Hadapan Nasional (NFA) 2-43b seperti yang dilaksanakan oleh organisasi pengawalseliaan industri forex (FX) AS, NFA, biasanya dikenali sebagai "peraturan FIFO" dan, pada dasarnya, menghilangkan lindung nilai. Lindung nilai, seperti yang difahami oleh orang ramai dagangan runcit forex, adalah di mana seorang peniaga akan mempunyai kedudukan yang panjang dan pendek dalam satu pasangan mata wang pada masa yang sama, iaitu, dalam dan dari dirinya sendiri, mengimbangi.
Kaedah 2-43b melarang peniaga daripada membenarkan amalan ini dengan menghendaki bahawa pelbagai jawatan yang dipegang dalam pasangan matawang yang sama akan diimbangi berdasarkan asas pertama dan keluar (FIFO). Di samping itu, ia juga mengharamkan pelarasan harga kepada pesanan pelanggan yang disempurnakan, kecuali untuk menyelesaikan aduan yang disukai oleh pelanggan. Juga, Peraturan Pematuhan NFA 2-43b menghadkan perubahan kepada transaksi pemprosesan lurus tertentu. Perubahan ini mesti disemak, diluluskan, dan didokumenkan oleh NFA.
Persatuan Niaga Hadapan Nasional (NFA) melaksanakan Peraturan Pematuhan 2-43b pada tahun 2009. Seperti peraturan NFA yang lain, ia terpakai kepada semua broker dan peniaga yang berada di bawah bidang kuasa NFA. NFA adalah organisasi kendiri, dan keanggotaan mandatori adalah elemen kritis dalam membuat struktur itu berfungsi, sehingga membolehkan organisasi menguatkan peraturan dan kebijakannya. Keperluan keanggotaannya berlaku untuk hampir semua profesional forex (FX) terdaftar yang bekerja dalam peranan yang termasuk semua yang didaftarkan:
- Peniaga-peniaga Suruhanjaya Niaga Hadapan (FCM) Peniaga-peniaga Pertukaran Mata Wang Runcit (RFED) Memperkenalkan Peniaga-peniaga Pertukaran Swap (SD) Peserta Swap Utama (MSP) Komoditi Perdagangan Penasihat Komoditi (CPO).
Pada Disember 2017, NFA meluluskan pindaan kepada Peraturan 2-43b. Di bawah pindaan itu, larangan pelarasan harga tidak terpakai apabila ahli peniaga forex menyesuaikan semua pesanan dalam nasihat pelanggan untuk membetulkan keadaan yang berada di luar kawalan pelanggan. Contohnya termasuk kejadian di mana terdapat masalah dengan vendor pihak ketiga.
Petunjuk Kepatuhan NFA 2-43b menyaksikan pengeluaran besar-besaran modal perdagangan kepada peniaga forex luar pesisir yang masih dibenarkan "lindung nilai." Walaupun ini mungkin dilihat sebagai rahmat oleh pelanggan forex yang memanfaatkan ini sebagai sebahagian daripada strategi dagangan mereka, mereka menjalankan risiko menjadi lebih mudah untuk amalan penipuan di peringkat pembrokeran, memandangkan firma-firma ini tidak dipegang pada peraturan yang sama keperluan sebagai rakan sejawatnya di AS.
Keperluan Perisian untuk Peraturan Pematuhan 2-43b
Pedagang merujuk kepada Peraturan 2-43b sebagai peraturan FIFO. Dasar first-in, first-out (FIFO) ini bermakna bahawa peniaga mesti menutup perdagangan terawal terlebih dahulu dalam situasi di mana beberapa dagangan terbuka dalam permainan melibatkan pasangan matawang yang sama dan mempunyai kedudukan kedudukan yang sama. Penyokong peraturan mengatakan ia meningkatkan ketelusan untuk pelanggan dan membawa amalan perdagangan forex seiring dengan pasaran ekuiti dan niaga hadapan.
Walau bagaimanapun, satu kelemahan adalah bahawa ia melibatkan beberapa pelarasan awal pada tahap praktikal untuk firma yang terlibat. Penggunaan peraturan ini memaksa banyak firma forex menukar platform perdagangan mereka kerana perisian lama membolehkan pengguna memilih pesanan yang mereka mahu tutup. Dengan memperkasa pelanggan, perisian lama tidak mematuhi peraturan FIFO. Di bawah peraturan baru, masih ada kemungkinan untuk meletakkan berhenti dan had pesanan, tetapi mereka kini mesti memasukkan ke dalam sistem dengan cara yang berbeza.
