Perdagangan minyak mentah menawarkan peluang yang sangat baik untuk keuntungan dalam hampir semua keadaan pasaran disebabkan kedudukan uniknya dalam sistem ekonomi dan politik dunia. Juga, turun naik sektor tenaga telah meningkat dengan ketara dalam beberapa tahun kebelakangan ini, memastikan trend yang kukuh yang dapat menghasilkan pulangan yang konsisten untuk perdagangan ayunan jangka pendek dan strategi jangka panjang.
Peserta pasaran sering gagal memanfaatkan sepenuhnya turun naik minyak mentah, sama ada kerana mereka tidak mempelajari ciri-ciri unik pasaran ini atau kerana mereka tidak menyedari perangkap tersembunyi yang boleh memakan pendapatan. Di samping itu, tidak semua instrumen kewangan yang tertumpu tenaga dicipta sama, dengan subset sekuriti ini lebih cenderung menghasilkan hasil yang positif.
Bagaimana saya boleh membeli minyak sebagai pelaburan?
Berikut adalah lima langkah yang diperlukan untuk membuat keuntungan yang konsisten dalam pasaran bergelora ini.
1. Pelajari Apa yang Menggerakkan Minyak Mentah
Minyak mentah bergerak melalui persepsi bekalan dan permintaan, yang terjejas oleh pengeluaran di seluruh dunia, serta kemakmuran ekonomi global. Permintaan berlebihan dan menyusut menggalakkan peniaga menjual pasaran minyak mentah ke tanah rendah sementara kenaikan permintaan dan penurunan atau pengeluaran rata menggalakkan peniaga menawar minyak mentah ke tanah yang lebih tinggi.
Konvergensi yang ketat antara elemen positif dapat menghasilkan aliran meningkat yang kuat, seperti peningkatan minyak mentah kepada $ 145.81 setong pada bulan April 2008, sementara penumpuan yang ketat antara elemen negatif dapat menghasilkan aliran menurun yang sama kuat, seperti kejatuhan Ogos 2015 menjadi $ 37.75 setong. Tindakan harga cenderung untuk membina julat perdagangan yang sempit apabila minyak mentah bertindak balas terhadap keadaan yang bercampur-campur, dengan tindakan mendatar sering bertahan selama bertahun-tahun pada satu masa.
2. Memahami Orang ramai
Peniaga profesional dan hedger menguasai pasaran niaga hadapan tenaga, dengan pemain industri mengambil kedudukan untuk mengimbangi pendedahan fizikal sementara dana lindung nilai berspekulasi pada arah jangka panjang dan jangka pendek. Peniaga dan pelabur runcit memberi pengaruh kurang di sini daripada pasaran lebih emosi, seperti logam berharga atau stok pertumbuhan beta yang tinggi.
Pengaruh runcit meningkat apabila tren minyak mentah meningkat dengan ketara, menarik modal dari pemain kecil yang ditarik ke pasar-pasar ini dengan tajuk utama muka surat dan kepala-kepala bercakap meja. Gelombang keserakahan dan ketakutan seterusnya dapat meningkatkan momentum trend yang mendasari, menyumbang kepada klimaks bersejarah dan runtuh yang mencetak jumlah yang sangat tinggi. (Untuk bacaan berkaitan, lihat: Pasaran Kewangan: Apabila Takut dan Ketakutan Mengambil Alih .)
3. Pilih Antara Minyak Mentah Brent dan WTI
Perdagangan minyak mentah melalui dua pasaran utama, West Texas Intermediate Crude dan Brent Crude. WTI berasal dari US Permian Basin dan sumber-sumber tempatan yang lain manakala Brent berasal dari lebih daripada selusin bidang di Atlantik Utara. Varieti ini mengandungi kandungan sulfur yang berlainan dan graviti API, dengan paras WTI yang lebih rendah biasanya dipanggil minyak mentah ringan. Brent telah menjadi petunjuk penunjuk harga yang lebih baik pada tahun-tahun kebelakangan ini, walaupun WTI pada tahun 2017 lebih banyak didagangkan di pasaran niaga hadapan dunia (selepas dua tahun kepimpinan volum Brent).
Harga antara gred ini kekal dalam kumpulan yang sempit selama bertahun-tahun, tetapi berakhir pada tahun 2010 apabila kedua-dua pasaran disimpang dengan ketara disebabkan oleh bekalan yang pesat berubah berbanding persekitaran permintaan. Kebangkitan pengeluaran minyak AS, didorong oleh teknologi syal dan fracking, meningkatkan output WTI pada masa yang sama Pengeboran Brent mengalami penurunan pesat.
Undang-undang AS sejak kembali ke embargo minyak Arab pada tahun 1970-an telah memperburuk bahagian ini, melarang syarikat minyak tempatan menjual inventori mereka di pasaran luar negeri. Undang-undang tersebut mungkin berubah pada tahun-tahun mendatang, mungkin menyempitkan penyebaran antara WTI dan Brent, tetapi faktor bekalan lain dapat campur tangan dan memelihara kebencian tersebut.
Banyak kontrak niaga hadapan New York Mercantile Exchange (NYMEX) menjejaki penanda aras WTI, dengan penanda "CL" menarik jumlah harian yang penting. Majoriti peniaga niaga hadapan boleh memberi tumpuan secara eksklusif pada kontrak ini dan banyak derivatifnya. Dana yang diperdagangkan pertukaran (ETF) dan nota dagangan tukaran (ETN) menawarkan akses ekuiti kepada minyak mentah, tetapi pembinaan matematik mereka menghasilkan keterbatasan ketara disebabkan oleh contango dan backwardation.
4. Bacalah Carta Jangka Panjang
Minyak mentah WTI meningkat selepas Perang Dunia II, memuncak di atas $ 20 dan memasuki band sempit sehingga embargo pada 1970-an mencetuskan perhimpunan parabolic kepada $ 120. Ia memuncak pada penghujung dekad dan memulakan penurunan berat badan, menjatuhkan remaja sebelum milenium baru. Minyak mentah memasuki aliran menaik yang baru dan berkuasa pada tahun 1999, meningkat ke paras tertinggi sepanjang masa pada $ 157.73 pada bulan Jun 2008. Ia kemudiannya jatuh ke dalam julat dagangan besar-besaran di antara tahap itu dan paras $ 20 yang lebih tinggi, menetap sekitar $ 55 pada akhir tahun 2017.
5. Pilih Tempat Anda
Kontrak hadapan minyak mentah Sweet NYMEX WTI Light (CL) berniaga melebihi 10 juta kontrak sebulan, menawarkan kecairan yang luar biasa. Walau bagaimanapun, ia mempunyai risiko yang agak tinggi disebabkan oleh unit kontrak 1, 000 bar dan turun naik harga minimum.01 setong. Terdapat berpuluh-puluh produk berasaskan tenaga lain yang ditawarkan melalui NYMEX, dengan majoriti yang menarik spekulator profesional tetapi hanya beberapa peniaga atau pelabur swasta.
Dana Minyak AS menawarkan cara yang paling popular untuk memainkan minyak mentah melalui ekuiti, mempamerkan jumlah purata harian yang melebihi 20 juta saham. Keselamatan ini menjejaki niaga hadapan WTI tetapi terdedah kepada contango, disebabkan oleh percanggahan antara bulan depan dan kontrak bertarikh lebih lama yang mengurangkan saiz sambungan harga. Kepercayaan Minyak Math S & P Goldman Sachs ETN menyajikan alternatif, dengan volum harian purata lebih daripada tiga juta saham, tetapi juga terdedah kepada kesan kelembapan keuntungan yang serupa.
Syarikat minyak dan dana sektor menawarkan pendedahan industri yang pelbagai, dengan operasi pengeluaran, penerokaan dan operasi minyak yang membentangkan trend dan peluang yang berbeza. Walaupun majoriti syarikat menjejaki trend minyak mentah umum, mereka boleh menyimpang tajam untuk tempoh yang lama. Pertukaran balas ini sering berlaku apabila pasaran ekuiti sedang berlari dengan tajam, dengan perhimpunan atau selloffs mencetuskan korelasi silang pasaran yang menggalakkan tingkah laku kunci antara pelbagai sektor.
Sebahagian daripada dana syarikat minyak AS dan jumlah purata harian harian adalah:
- SPDR Energy Select Sector ETF: 13, 690, 722SPDR S & P Eksplorasi Minyak dan Gas dan Pengeluaran ETF: 19, 568, 643VanEck Vectors Perkhidmatan Minyak ETF: 7, 312, 246iShares US Energy ETF: 598, 835Vanguard Energy ETF: 349, 808
Mata wang rizab menawarkan cara terbaik untuk mengambil pendedahan minyak mentah jangka panjang, dengan ekonomi banyak negara memanfaatkan sumber tenaga mereka. Dolar AS melintasi peso Colombia dan Mexico, di bawah penanda USD / COP dan USD / MXN, telah menjejaki minyak mentah selama bertahun-tahun, menawarkan spekulator yang sangat cair dan akses mudah ke arah uptrend dan aliran menurun. Kedudukan minyak mentah yang menewaskan memerlukan membeli salib ini sementara posisi kenaikan harga memerlukan menjualnya pendek.
Garisan bawah
Perdagangan dalam minyak mentah dan pasaran tenaga memerlukan kemahiran yang luar biasa untuk membina keuntungan konsisten. Para peserta pasaran yang ingin berdagang dengan niaga hadapan minyak mentah dan derivatifnya yang banyak perlu mempelajari apa yang menggerakkan komoditi, sifat orang ramai, sejarah harga jangka panjang dan variasi fizikal antara gred yang berbeza.
(Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Pengenalan kepada Perdagangan dalam Hadapan Minyak .)
