Ekuiti negatif berlaku apabila nilai hartanah hartanah jatuh di bawah baki belum jelas pada gadai janji yang digunakan untuk membeli harta itu. Ekuiti negatif dikira hanya dengan mengambil nilai pasaran semasa harta kurang baki pada gadai janji yang belum selesai.
Memecah Ekuiti Negatif
Untuk memahami ekuiti negatif, kita mesti terlebih dahulu memahami "ekuiti positif" atau sebaliknya sebagaimana lazimnya disebut sebagai ekuiti rumah.
Ekuiti rumah adalah nilai kepentingan pemilik rumah di rumah mereka. Ia adalah nilai semasa pasaran hartanah yang ditolak mana-mana lien atau bebanan yang dilampirkan pada harta itu. Nilai ini turun naik dari masa ke masa apabila bayaran dibuat pada gadai janji dan daya pasaran memainkan nilai semasa harta itu.
Jika sesetengah atau semua rumah dibeli melalui gadai janji, institusi pemberi pinjaman mempunyai kepentingan di rumah sehingga obligasi pinjaman telah dipenuhi. Ekuiti rumah adalah bahagian nilai semasa rumah yang pemiliknya bebas dan jelas.
Ekuiti rumah boleh dikumpulkan dengan sama ada bayaran pendahuluan yang dibuat semasa pembelian awal harta atau pembayaran hipotek - sebagai bahagian kontrak pembayaran tersebut akan ditugaskan untuk menurunkan prinsipal tertunggak yang masih hutang. Pemilik boleh mendapat manfaat daripada penghargaan nilai hartanah kerana ia akan menyebabkan nilai ekuiti mereka meningkat.
Implikasi Ekonomi Ekuiti Negatif
Apabila nilai pasaran semasa rumah jatuh memboloskan jumlah pemilik harta yang berhutang kepada gadai janjinya, maka pemilik itu kemudian diklasifikasikan sebagai mempunyai ekuiti negatif. Contohnya, pada tahun 2007, seorang pembeli membeli rumah $ 400, 000 dengan gadai janji $ 350, 000. Sekiranya nilai pasaran rumah itu pada tahun 2008 adalah $ 275, 000, pemilik mempunyai ekuiti negatif di rumah kerana gadai janji yang melekat pada harta itu $ 75, 000 lebih besar daripada yang akan dijual pada tahun 2008. Keadilan negatif boleh terjadi apabila pemilik rumah membeli rumah menggunakan gadai janji sebelum sama ada keruntuhan gelembung perumahan, Kemelesetan, atau Kemurungan.
Seperti yang kita lihat semasa krisis kewangan lepas 2007 -2008, wabak ekuiti negatif yang meluas di pasaran perumahan boleh membawa implikasi yang meluas untuk ekonomi secara keseluruhannya. Pemilik rumah dengan ekuiti negatif - sering dirujuk sebagai pemilik rumah di bawah air - mendapati lebih sukar untuk secara aktif mengejar kerja di kawasan atau negeri lain disebabkan oleh potensi kerugian yang ditanggung dari penjualan rumah mereka.
Jualan rumah dengan ekuiti negatif menjadi hutang kepada penjual kerana mereka akan bertanggungjawab kepada institusi pemberi pinjaman mereka untuk perbezaan antara gadai janji yang dilampirkan dan penjualan rumah.
