Isi kandungan
- Siklus Jangka Panjang Kajian
- Tonton Kalendar
- Rang Undang-Undang Itu Menyediakan Tren Baru
- Beli Dekat Tahap Sokongan
- Membina Kemahiran Bawah-Perikanan
- Mengenalpasti Pasaran Terjadi
- Tunggu Sehingga Masa untuk Menjual
- Garisan bawah
Ia adalah kepercayaan yang lama yang dipertimbangkan bahawa masa pasaran dan pelaburan adalah saling eksklusif, tetapi kedua strategi ini bekerja dengan baik dalam menghasilkan pulangan yang mantap selama beberapa tahun. Usaha ini memerlukan langkah mundur dari minda beli-dan-pemikiran yang menyifatkan pelaburan moden dan menambah prinsip-prinsip teknikal yang membantu masa kemasukan, pengurusan kedudukan, dan jika diperlukan, mengambil keuntungan awal.
Siklus Jangka Panjang Kajian
Perhatikan dan anda akan melihat bahawa pasaran lembu berakhir pada tahun keenam pentadbiran Reagan dan tahun kedelapan pentadbiran Clinton dan Bush. Pasar lembu Obama / Trump telah menjadi kuat sejak tahun 2009. Analog dan siklus sejarah ini mungkin bermakna perbezaan antara pulangan yang unggul dan peluang yang hilang. Kekuatan pasaran jangka panjang yang sama termasuk turun naik kadar faedah, kitaran ekonomi nominal, dan trend mata wang.
(Untuk lebih lanjut, lihat: 4 Peringkat Kitaran Ekonomi .)
Tonton Kalendar
Pasaran kewangan juga mengisar melalui kitaran tahunan yang memihak kepada strategi yang berbeza pada masa-masa tertentu dalam tahun ini. Sebagai contoh, topi kecil menunjukkan kekuatan relatif pada suku pertama yang cenderung menguap ke suku keempat. Ramai yang menganggap ini adalah masa tahun apabila spekulasi pada tahun baru mengembalikan minat. Sementara itu, saham teknologi cenderung untuk berfungsi dengan baik dari Januari hingga awal musim panas dan kemudian mereda hingga November atau Disember.
Kedua-dua kitarnya kira-kira mengikuti pepatah pasaran untuk "menjual pada bulan Mei dan pergi, " strategi berdasarkan prestasi buruk saham dalam sejarah dalam tempoh enam bulan bermula pada bulan Mei dan berlangsung sepanjang Oktober berbanding tempoh November hingga April.
Rang Undang-Undang Itu Menyediakan Tren Baru
Pasaran cenderung mencatatkan lebih tinggi atau lebih rendah kira-kira 25 peratus masa dalam semua tempoh pegangan dan terjebak dalam perdagangan sisi mendatar iaitu 75 peratus masa yang lain. Kajian cepat terhadap corak harga bulanan akan menentukan bagaimana prospek pelaburan akan berlabuh di sepanjang paksi jarak trend ini. Dinamik harga ini mengikuti kebijaksanaan pasaran lama bahawa "langkah yang lebih besar, semakin luas pangkalan itu."
Sekiranya anda cuba memasuki dan keluar dagangan dengan tepat pada masanya untuk memaksimumkan keuntungan anda, anda perlu bergantung pada pelbagai petunjuk dan alatan untuk meningkatkan peluang anda untuk berjaya. Tempat yang bagus untuk memulakan adalah kursus Analisis Teknikal di Investopedia Academy, yang merangkumi kandungan interaktif dan contoh dunia sebenar untuk membantu anda meningkatkan kemahiran perdagangan anda.
Beli Dekat Tahap Sokongan
Perkara paling buruk yang boleh dilakukan oleh pelabur adalah untuk mendapatkan emosi selepas laporan pendapatan, menggunakannya sebagai pemangkin untuk memulakan kedudukan tanpa melihat harga semasa berhubung dengan sokongan bulanan dan tahap rintangan. Penyertaan yang paling menguntungkan datang apabila membeli ekuiti yang telah dipecah ke paras tertinggi sepanjang masa atau datang dari pangkalan mendalam pada jumlah yang tinggi.
Dana dagangan bursa iShares Russell 2000 (IWM) (ETF) melancarkan rangkaian perdagangan selama dua tahun pada 2012 dan memperoleh 45 mata dalam 16 bulan sebelum merosot ke julat baru yang berlangsung 16 bulan sebelum menghasilkan aliran menaik baru. Pelabur merasakan kenaikan harga pada separuh kedua dan menurun pada separuh bahagian bawah 2014, walaupun membeli sentimen paling negatif di bahagian bawah julat menawarkan kemasukan yang paling menguntungkan.
(Untuk lebih lanjut, lihat: Perdagangan Hari: Senario Utama untuk Mengambil Keuntungan .)
Membina Kemahiran Bawah-Perikanan
Peniaga diajar untuk tidak turun ke bawah atau menangkap jatuh pisau. Walau bagaimanapun, para pelabur mendapat faedah apabila kedudukan bangunan yang jatuh keras dan pantas tetapi menunjukkan ciri-ciri di bawah. Strategi logik yang menetapkan harga kemasukan purata dan harga capitulasi pilihan, membeli tranche di sekeliling nombor sihir sementara instrumen berfungsi melalui pola pendirian. Jika lantai terputus, jalankan pelan keluar yang melupuskan keseluruhan kedudukan pada atau di atas harga capitulasi.
Saham Apple Inc (AAPL) teratas pada $ 100 selepas rali berkuasa dan memasuki pembetulan yang curam. Para pelabur yang prospektif boleh menarik satu grid Fibonacci yang menjangkaui trend empat tahun dan mengenal pasti tahap harmonik yang boleh menarik minat belian yang kukuh. Penarikan balik yang jelas ditandakan menyokong pembelian tranche pertama kedudukan baru apabila penurunan mencapai retracement retracement 38.6 peratus pada $ 66.
Turunnya terus ke level 50 peratus pada $ 56, sementara stokastik bulanan melintasi tahap oversold untuk pertama kalinya sejak 2009 dan harga diselesaikan pada purata bergerak eksponensial 50-bulan (EMA), tahap sokongan jangka panjang klasik. Pelabur mempunyai empat bulan lagi untuk membina kedudukan dalam asas yang berkembang, menjelang aliran meningkat yang mencecah paras tertinggi sepanjang tahun 2014.
(Lihat lebih lanjut dalam Gunakan Stochastics Mingguan untuk Masa Pasaran Berkesan .)
Mengenalpasti Pasaran Terjadi
Kawalan rentas algoritma antara ekuiti, bon dan mata wang menentukan persekitaran pasaran moden, dengan strategi putaran besar dalam dan keluar dari sektor berkait secara harian, mingguan dan bulanan. Ini mendedahkan portfolio kepada risiko tinggi kerana posisi yang tidak berkaitan mungkin duduk di bakul makro yang sama, mendapat dibeli dan dijual bersama. Hubungan tinggi ini boleh memusnahkan pulangan tahunan apabila acara "angsa hitam" berlaku.
Mengurangkan risiko ini dengan menggabungkan setiap kedudukan dengan indeks berkaitan atau ETF, melaksanakan dua kajian sekurang-kurangnya sekali sebulan atau suku. Pertama, bandingkan prestasi relatif antara kedudukan dan pasaran berkorelasi, mencari kekuatan yang mengenal pasti pelaburan yang baik. Kedua, bandingkan pasaran yang berkaitan dengan satu sama lain, mencari kekuatan relatif dalam kumpulan yang anda pilih untuk dimiliki. Anda menembak semua silinder apabila kedua-dua kajian menunjukkan kepimpinan pasaran.
(mengenai Acara dan Pelaburan Black Swan .)
Tunggu Sehingga Masa untuk Menjual
Dalam pendekatan pasif, pelabur duduk di tangan mereka tanpa mengira keadaan ekonomi, politik dan alam sekitar, statistik kepercayaan yang menguntungkan keuntungan jangka panjang. Apa angka yang tidak memberitahu anda adalah bahawa ia dikira dengan indeks yang mungkin tidak mempunyai korelasi kepada pendedahan anda. Hanya meminta para pemegang saham yang membeli industri arang batu ketika Presiden Obama berada di pejabat. Akibatnya, masuk akal bagi pelabur untuk mengenal pasti harga capitulasi untuk setiap kedudukan.
Pelaburan yang menguntungkan anda juga mungkin memerlukan strategi keluar, walaupun anda pada mulanya merancang untuk memegangnya seumur hidup. Pertimbangkan kedudukan bertahun-tahun yang akhirnya mencapai tahap tinggi bersejarah antara lima dan 20 tahun. Tahap harga yang tinggi ini menandakan rintangan yang kuat yang dapat mengubah pasaran dan menghantarnya lebih rendah selama bertahun-tahun - jadi masuk akal untuk mengambil keuntungan dan menerapkan tunai kepada peluang jangka panjang yang lebih kuat.
(Untuk lebih lanjut, lihat: Strategi Dagangan Keluar yang Mudah dan Efektif .)
Garisan bawah
Peraturan masa pasaran yang menggunakan pelaburan manfaat analisa teknikal klasik dan kedudukan jangka panjang lain dengan mencari harga dan masa terbaik untuk mengambil pendedahan untuk menempah keuntungan. Di samping itu, konsep-konsep abadi ini boleh digunakan untuk melindungi pelaburan aktif dengan menaikkan bendera merah apabila keadaan pasaran yang mendasari berubah dengan ketara.
(Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat: Beli-dan-Hold Investing vs. Timing Market .)
