Apakah Aset Tahap 3?
Aset Tahap 3 adalah aset dan liabiliti kewangan yang dianggap paling cair dan paling sukar untuk dihargai. Mereka tidak dijual dengan kerap, jadi sukar untuk memberi mereka harga pasaran yang boleh dipercayai dan tepat. Nilai saksama bagi aset ini tidak dapat ditentukan dengan menggunakan input atau langkah mudah dilihat, seperti harga pasaran atau model. Sebaliknya, mereka dikira menggunakan anggaran atau rentang nilai laras risiko, kaedah terbuka untuk tafsiran.
Memahami Aset Tahap 3
Syarikat awam yang didagangkan diwajibkan untuk mewujudkan nilai saksama bagi aset yang mereka bawa di atas buku mereka. Menurut prinsip perakaunan yang diterima umum (GAAP), aset tertentu mesti dicatatkan pada nilai semasa mereka, bukan kos sejarah. Pelabur bergantung kepada anggaran nilai saksama untuk menganalisis keadaan semasa dan prospek masa depan firma.
Pada tahun 2006, Lembaga Piawaian Perakaunan Kewangan AS (FASB) mengesahkan bagaimana syarikat dikehendaki menandakan aset mereka untuk memasarkan melalui piawaian perakaunan yang dikenali sebagai FASB 157 (No. 157, Pengukuran Nilai Sederhana). Kini bernama Topic 820, FASB 157 memperkenalkan sistem klasifikasi yang bertujuan untuk membawa penjelasan kepada lembaran imbangan aset syarikat.
Jenis Aset
Kategori FASB 157 untuk penilaian aset diberi kod Level 1, Tahap 2 dan Tahap 3. Setiap peringkat dibezakan dengan seberapa mudah aset dapat dinilai dengan tepat, dengan aset Tahap 1 menjadi yang paling mudah.
Tahap 1
Aset Tahap 1 adalah mereka yang dinilai berdasarkan harga pasaran yang mudah dilihat. Aset-aset ini boleh ditandakan untuk memasarkan dan termasuk Bil Perbendaharaan, sekuriti yang boleh dipasarkan, mata wang asing, dan emas emas.
Tahap 2
Aset dan liabiliti ini tidak mempunyai harga pasaran tetap, tetapi boleh diberi nilai saksama berdasarkan harga disebut harga di pasaran tidak aktif, atau model yang mempunyai input yang dapat dilihat, seperti kadar faedah, kadar ingkar, dan lengkung hasil. Swap kadar faedah adalah contoh aset Tahap 2.
Tahap 3
Tahap 3 adalah yang paling kecil yang ditandakan untuk memasarkan kategori, dengan nilai aset berdasarkan model dan input yang tidak dapat diobservasi - andaian dari peserta pasaran digunakan ketika harga aset atau liabiliti, kerana tidak terdapat maklumat pasar yang tersedia di dalamnya. Aset Tahap 3 tidak didagangkan secara aktif, dan nilai mereka hanya boleh dianggarkan dengan menggunakan kombinasi harga pasaran yang kompleks, model matematik dan andaian subjektif.
Contoh aset Level 3 termasuk sekuriti yang disokong gadai janji (MBS), saham ekuiti persendirian, derivatif kompleks, saham asing, dan hutang bermasalah. Proses menganggarkan nilai aset Level 3 dikenali sebagai tanda kepada pengurusan.
Takeaways Utama
- Syarikat dikehendaki merekodkan aset tertentu pada nilai semasa mereka, bukannya kos sejarah, dan mengklasifikasikannya sebagai sama ada tahap 1, 2 atau 3 aset, bergantung pada betapa mudahnya mereka dapat dinilai. Aset 3 tingkat adalah aset dan liabiliti kewangan yang dianggap sebagai yang paling cair dan paling sukar untuk dihargai. Nilai-nilai mereka hanya boleh dianggarkan dengan menggunakan kombinasi harga pasaran yang kompleks, model matematik dan andaian subjektif. Contoh aset Level 3 termasuk sekuriti yang disokong gadai janji (MBS), saham ekuiti persendirian, derivatif kompleks, saham asing, dan hutang yang bermasalah. daripada menganggarkan nilai aset Tahap 3 dikenali sebagai tanda kepada pengurusan.
Pertimbangan Khas
Oleh kerana aset Tahap 3 adalah sukar untuk dihargai, nilai yang dinyatakan yang diberikan untuk tujuan perakaunan tidak harus selalu diambil pada nilai muka oleh para pelabur. Penilaian adalah tertakluk kepada tafsiran, jadi margin keselamatan perlu diambil kira untuk mengambil kira kesilapan dalam menggunakan input Level 3 untuk menghargai aset.
Selalunya, aset Tahap 3 hanya terdiri daripada sebahagian kecil lembaran imbangan syarikat. Walau bagaimanapun, dalam beberapa industri, seperti kedai pelaburan besar dan bank perdagangan, mereka lebih meluas.
Aset-aset ini mendapat perhatian berat semasa krisis kredit tahun 2007 apabila sekuriti yang disokong gadai janji (MBS) mengalami kemungkiran besar-besaran dan penurunan nilai dalam nilai. Firma yang dimilikinya seringkali tidak menyesuaikan nilai aset ke bawah walaupun pasaran kredit untuk sekuriti bersandarkan aset (ABS) telah menjadi kering, dan semua tanda-tanda menunjukkan penurunan nilai saksama.
Merakam Tahap 3 Aset
Kesilapan lalu nilai aset Tahap 3 mendorong tindakan pengawalan yang lebih ketat. Topic 820, yang diperkenalkan pada tahun 2009, memerintahkan firma bukan hanya untuk menyatakan nilai aset Tahap 3 mereka, tetapi juga untuk menggariskan bagaimana menggunakan teknik penilaian berganda mungkin mempengaruhi nilai-nilai tersebut.
Kemudian pada tahun 2011, FASB menjadi lebih ketat, menuntut penyesuaian baki awal dan akhir bagi aset Tahap 3, dengan perhatian khusus yang dibayar kepada perubahan dalam nilai aset sedia ada serta butiran mengenai pemindahan aset baru masuk atau keluar dari Tahap 3 status.
Lebih jelas mengenai apa yang harus dilakukan syarikat-syarikat pendedahan apabila berurusan dengan aset Tahap 3 juga disediakan, termasuk keperluan untuk "maklumat kuantitatif mengenai input tidak dapat diobservasi" yang digunakan untuk analisis penilaian, sebagai sebahagian daripada proses penilaian yang lebih luas. Satu lagi penambahan ialah analisis sensitiviti untuk membantu para pelabur mendapat pengawalan yang lebih baik terhadap risiko bahawa kerja penilaian pada aset Tahap 3 berakhir dengan tidak betul.
Pada bulan Ogos 2018, FASB mengeluarkan kemas kini kepada topik 820, bertajuk dengan Perakaunan Piawaian Perakaunan 2018-13. Dalam panduan ini, berkesan untuk penyata kewangan dengan tahun fiskal yang bermula pada atau selepas 15 Disember 2019, beberapa peraturan terdahulu telah diubah suai.
Syarikat telah diminta untuk mendedahkan julat dan purata wajaran "input yang tidak dapat diperhatikan" dan cara mereka dikira. FASB juga mengarahkan penerangan naratif untuk menumpukan pada ketidakpastian pengukuran akaun pada tarikh laporan, bukan kepekaan terhadap perubahan masa depan.
Pendekatan baru ini direka untuk meningkatkan ketelusan dan kebarangkalian lebih jauh, walaupun syarikat masih mempunyai kebebasan yang besar ketika memutuskan maklumat mana yang berkaitan dan boleh diungkapkan.
