Apakah Bank Utama?
Sebuah bank utama adalah bank yang mengawasi susunan sindikasi pinjaman. Bank utama menerima bayaran tambahan untuk perkhidmatan ini, yang melibatkan pengambilan anggota sindiket dan merundingkan syarat pembiayaan. Di pasaran Eurobond, bank utama bertindak dalam kapasiti agen untuk sindiket pengunderaitan.
PEMBALAKAN Bank Lead
Sebuah bank utama juga boleh merujuk kepada bank pelaburan yang menguruskan proses keselamatan pengunderaitan. Dalam pengertian ini, bank juga boleh dirujuk sebagai pengurus utama atau mengurus penaja jamin.
Makna ketiga istilah ini hanyalah bank utama organisasi yang menggunakan beberapa bank untuk beberapa tujuan yang berbeza.
Peranan Bank Utama dalam Sindikasi Pinjaman
Dalam sindikasi pinjaman, pelbagai bank akan bekerjasama untuk menyediakan peminjam dengan modal yang diperlukan. Sindikasi pinjaman umumnya diwujudkan untuk tujuan pinjaman korporat, termasuk untuk penggabungan, pengambilalihan, pembelian, dan projek modal lain. Situasi yang memerlukan sindikasi pinjaman biasanya melibatkan peminjam yang memerlukan sejumlah besar modal yang mungkin terlalu banyak untuk pemberi pinjaman tunggal untuk menyediakan dan / atau diluar skop tahap pendedahan risiko pemberi pinjaman ini.
Bank utama, dalam kes ini, sering bertanggungjawab untuk semua aspek perjanjian, termasuk urusniaga awal, yuran, laporan pematuhan, bayaran balik sepanjang tempoh pinjaman, pemantauan pinjaman dan pelaporan keseluruhan bagi semua peminjam dalam perjanjian itu. Memimpin bank sindikasi pinjaman mungkin mengenakan yuran yang tinggi kerana usaha pelaporan dan koordinasi yang luas diperlukan untuk menyelesaikan dan menyelenggarakan pemprosesan pinjaman. Yuran ini boleh setinggi 10% daripada prinsipal pinjaman.
Kadangkala bank utama boleh bergantung pada pihak ketiga dan / atau pakar tambahan di berbagai titik sindikasi pinjaman atau proses pembayaran balik untuk membantu pelaporan dan pemantauan.
Peranan Bank Utama dalam Pengunderaitan Sekuriti
Dalam tawaran awam permulaan (IPO) atau lain-lain bentuk penerbitan sekuriti, bank utama boleh menganjurkan sekumpulan penaja jamin, yang juga dikenali sebagai sindiket pengunderaitan, bagi perjanjian itu. Seperti sindiket pinjaman, tujuan sindiket penajaan adalah selalunya untuk menyebarkan risiko dan / atau menggabungkan dana secara besar-besaran.
Bank-bank utama akan menilai keadaan kewangan syarikat penerbit dan keadaan pasaran semasa untuk mencapai nilai permulaan dan kuantiti saham yang akan dijual. Saham baru yang dikeluarkan mungkin membawa komisen jualan yang besar untuk sindiket pengunderaitan (kadangkala, hampir 6% -8%); Walau bagaimanapun, bahagian terbesar saham akan pergi ke bank utama.
