Apakah Curve Laffer?
Curhat Laffer adalah teori yang dibangunkan oleh ahli ekonomi pembekal Arthur Laffer untuk menunjukkan hubungan antara kadar cukai dan jumlah hasil cukai yang dikumpulkan oleh kerajaan. Kurva digunakan untuk menggambarkan hujah Laffer yang kadang-kadang memotong kadar cukai boleh meningkatkan jumlah hasil cukai.
Takeaways Utama
- Curve Laffer menerangkan hubungan antara kadar cukai dan jumlah hasil cukai, dengan kadar cukai optimum yang memaksimumkan jumlah hasil cukai kerajaan. Sekiranya cukai terlalu tinggi di sepanjang Kurungan Laffer, maka mereka akan menghalang aktiviti yang dikenakan cukai, seperti kerja dan pelaburan, cukup untuk mengurangkan jumlah hasil cukai sepenuhnya. Dalam hal ini, mengurangkan kadar cukai akan merangsang insentif ekonomi dan meningkatkan hasil cukai. Kurva Laffer digunakan sebagai asas untuk pemotongan cukai pada tahun 1980-an dengan kejayaan yang jelas tetapi dikritik berdasarkan asas praktikal berdasarkan andaian sederhana, dan alasan ekonomi yang meningkatkan pendapatan kerajaan mungkin tidak selalu optimum.
Memahami Kurungan Laffer
Kurungan Laffer didasarkan pada idea ekonomi bahawa orang akan menyesuaikan tingkah laku mereka dalam menghadapi insentif yang dicipta oleh kadar cukai pendapatan. Kadar cukai pendapatan yang lebih tinggi mengurangkan insentif untuk bekerja dan melabur berbanding kadar yang lebih rendah. Sekiranya kesan ini cukup besar, ia bermakna bahawa pada beberapa kadar cukai, dan peningkatan dalam kadar sebenarnya akan mengakibatkan penurunan jumlah hasil cukai. Bagi setiap jenis cukai, terdapat kadar ambang di atas yang insentif untuk menghasilkan lebih berkurang, dengan itu mengurangkan jumlah hasil yang diterima oleh kerajaan.
Pada kadar cukai 0%, hasil cukai jelas akan menjadi sifar. Oleh kerana kadar cukai meningkat daripada tahap yang rendah, hasil cukai yang dikutip oleh kerajaan juga meningkat. Akhirnya, jika kadar cukai mencapai 100 peratus, ditunjukkan sebagai hak jauh pada Curve Laffer, semua orang akan memilih untuk tidak bekerja kerana semua yang mereka hasilkan akan pergi kepada kerajaan. Oleh itu, semestinya benar bahawa pada suatu ketika dalam julat pendapatan cukai adalah positif, ia mesti mencapai titik maksimum. Ini diwakili oleh T * pada graf di bawah. Di sebelah kiri T * peningkatan kadar cukai menimbulkan lebih banyak pendapatan daripada yang hilang kepada pekerja yang mengimbangi dan kelakuan pelabur. Kadar kenaikan melebihi T * bagaimanapun akan menyebabkan orang tidak bekerja sama banyak atau tidak sama sekali, sehingga mengurangkan jumlah hasil cukai.
Imej oleh Julie Bang © Investopedia 2019
Oleh itu, pada kadar cukai ke kanan T *, pengurangan kadar cukai sebenarnya akan meningkatkan jumlah pendapatan. Bentuk Kurungan Laffer, dan dengan itu lokasi T * bergantung kepada pilihan pekerja dan pelabur untuk kerja, masa lapang, dan pendapatan, serta teknologi dan faktor ekonomi lain. Kerajaan ingin menjadi titik T * kerana ia adalah titik di mana kerajaan mengumpulkan jumlah maksimum hasil cukai sementara orang terus bekerja keras. Sekiranya kadar cukai semasa adalah hak T *, maka menurunkan kadar cukai akan merangsang pertumbuhan ekonomi dengan meningkatkan insentif untuk bekerja dan melabur, dan meningkatkan hasil kerajaan kerana lebih banyak kerja dan pelaburan bermakna asas cukai yang lebih besar.
Curahan Laffer Dijelaskan
Penyampaian pertama Curve Laffer telah dilakukan pada serbet kertas semula pada tahun 1974 apabila pengarangnya bercakap dengan kakitangan kanan pentadbiran Presiden Gerald Ford tentang kenaikan kadar cukai yang dicadangkan di tengah-tengah tempoh kegelisahan ekonomi yang telah melanda negara. Pada masa itu, kebanyakan orang percaya bahawa kenaikan kadar cukai akan meningkatkan hasil cukai.
Laffer menegaskan bahawa lebih banyak wang diambil dari perniagaan daripada setiap dolar tambahan pendapatan dalam bentuk cukai, semakin sedikit wang yang akan dilaburkan. Sebuah perniagaan lebih cenderung untuk mencari cara untuk melindungi modal dari pencukaian atau untuk memindahkan semua atau sebahagian dari operasinya di luar negeri. Pelabur kurang berkemungkinan akan mengambil risiko modal mereka jika peratusan yang lebih besar dari keuntungan mereka diambil. Ketika pekerja melihat peningkatan jumlah gaji mereka yang disebabkan oleh peningkatan usaha mereka, mereka akan kehilangan insentif untuk bekerja lebih keras. Menyatukan semua ini bermakna kurang jumlah hasil yang masuk jika kadar cukai dinaikkan.
Laffer selanjutnya berpendapat bahawa kesan ekonomi mengurangkan insentif untuk bekerja dan melabur dengan menaikkan kadar cukai akan merosakkan pada masa yang terbaik dan bahkan lebih buruk di tengah-tengah ekonomi yang tidak stabil. Teori ini, ekonomi sampingan, kemudian menjadi asas kepada dasar ekonomi Presiden Ronald Reagan, yang mengakibatkan salah satu pemotongan cukai terbesar dalam sejarah. Semasa beliau berkhidmat, penerimaan cukai persekutuan kerajaan persekutuan tahunan dari $ 344 bilion pada tahun 1980 kepada $ 550 bilion pada tahun 1988, dan ekonomi melambung.
Laffer Curve
Adakah Curahan Laffer Terlalu Sederhana Teori?
Terdapat beberapa masalah asas dengan Curve Laffer - terutamanya terlalu sederhana dalam anggapannya. Pertama, bahawa hasil cukai yang optimum memaksimumkan kadar cukai T * adalah unik dan statik, atau sekurang-kurangnya stabil. Kedua, bentuk Curve Laffer, sekurang-kurangnya di sekitar kadar cukai semasa dan T * diketahui atau diketahui oleh para pembuat dasar. Terakhir, memaksimumkan atau meningkatkan pendapatan cukai adalah matlamat dasar yang wajar.
Dalam kes pertama, kewujudan dan kedudukan T * bergantung sepenuhnya pada bentuk Curve Laffer. Konsep asas Curve Laffer hanya menghendaki pendapatan cukai menjadi sifar pada 0% dan pada 100%, dan positif di antara. Ia mengatakan apa-apa tentang bentuk lengkung spesifik pada titik di antara 0% dan 100% atau kedudukan T *. Bentuk Curve Laffer sebenar mungkin berbeza dengan lengkung yang paling mudah, yang paling digambarkan. Jika lengkungnya mempunyai banyak puncak, titik datar, atau kekurangan, maka banyak T * mungkin wujud. Sekiranya lengkungnya miring jauh ke kiri atau kanan, T * mungkin berlaku pada kadar cukai yang melampau seperti kadar cukai 1% atau kadar cukai 99%, yang mungkin meletakkan dasar cukai memaksimumkan dasar menjadi konflik yang serius dengan ekuiti sosial atau matlamat dasar yang lain. Selain itu, sama seperti konsep asas tidak semestinya menyiratkan lengkung yang berbentuk semata-mata, ia tidak menyiratkan bahawa Curve Laffer dari sebarang bentuk akan statik. Kurungan Laffer mungkin dengan mudah beralih dan mengubah bentuk dari masa ke masa, yang bermaksud untuk memaksimumkan pendapatan, atau hanya mengelakkan hasil yang jatuh, pembuat dasar harus sentiasa menyesuaikan kadar cukai.
Ini membawa kepada kritikan yang kedua, bahawa pembuat dasar akan diamalkan tidak dapat melihat bentuk Curve Laffer, lokasi T *, sama ada terdapat banyak T *, atau sama ada dan bagaimana Curve Laffer akan beralih dari masa ke masa. Satu-satunya perkara yang boleh dibuat oleh pembuat dasar ialah kadar cukai semasa dan pendapatan hasil yang berkaitan (dan gabungan kadar dan hasil yang lepas). Ahli ekonomi boleh meneka apa bentuknya, tetapi hanya percubaan dan kesilapan sebenarnya boleh mendedahkan bentuk sebenar lengkung, dan hanya pada kadar cukai yang sebenarnya dilaksanakan. Menaikkan atau menurunkan kadar cukai mungkin menggerakkan kadar ke arah T *, atau mungkin tidak. Lebih-lebih lagi, jika Curve Laffer mempunyai bentuk lain selain daripada parabola puncak yang sederhana, tunggal, maka hasil cukai pada titik di antara kadar cukai semasa dan T * boleh mempunyai sebarang nilai yang lebih tinggi atau lebih rendah daripada pendapatan pada kadar semasa dan sama atau lebih rendah daripada T *. Peningkatan pendapatan cukai selepas perubahan kadar tidak semestinya menandakan bahawa kadar baru lebih dekat dengan T * (atau penurunan dalam isyarat pendapatan bahawa ia lebih jauh). Lebih buruk lagi, kerana perubahan dasar cukai dibuat dan diterapkan dari masa ke masa, bentuk Curve Laffer dapat berubah; pembuat dasar tidak akan pernah tahu jika peningkatan pendapatan cukai sebagai tindak balas kepada perubahan kadar cukai mewakili pergerakan di sepanjang Curve Laffer ke arah T *, atau peralihan di Curve Laffer itu sendiri, dengan T * baru. Pembuat dasar yang cuba mencapai T * secara efektif akan meraba-raba dalam kegelapan selepas sasaran bergerak.
Akhir sekali, tidak jelas mengenai alasan ekonomi yang memaksimumkan atau meningkatkan hasil kerajaan (dengan bergerak ke arah T * di Curve Laffer) bahkan matlamat yang sesuai untuk memilih kadar cukai. Ia mungkin dengan mudah menjadi satu kes yang kerajaan dapat memenuhi keperluan yang tidak terpenuhi bagi warganya dan menyediakan barang-barang awam yang diperlukan pada tahap tertentu hasil yang lebih rendah daripada maksimum yang dapat berpotensi dikeluarkan dari ekonomi, mungkin jauh lebih rendah bergantung pada kedudukan T *. Jika ya, kemudian diberikan masalah utama ejen-prinsipal yang diteliti, mencari pekerjaan, dan masalah pengetahuan yang timbul dengan peruntukan sumber yang didorong oleh politik, meletakkan dana tambahan di tabung awam di luar tahap sosial yang optimum ini mungkin menghasilkan kos sosial yang tidak perlu, ketidakcekapan, dan kehilangan berat badan mati. Memaksimumkan pendapatan cukai kerajaan dengan cukai di T * juga mungkin memaksimumkan kos ini. Matlamat yang lebih sesuai adalah untuk mencapai pendapatan minimum cukai yang diperlukan untuk mencapai matlamat dasar yang perlu sosial, yang nampaknya hampir bertentangan dengan tujuan Curve Laffer.
