Jana Partners adalah dana lindung nilai aktivis yang diasaskan oleh Barry Rosenstein pada tahun 2001. Dana ini mengkhusus dalam pelaburan yang didorong oleh acara dengan menggunakan analisa asas untuk mengenal pasti syarikat-syarikat yang tidak dinilai di pasaran. Firma itu juga terlibat dalam pelaburan aktivis yang berpotensi berfungsi sebagai pemangkin pelaburan utama yang didorong oleh peristiwa. Jana Partners berpangkalan di New York. Dana mengurus kira-kira $ 5.35 bilion dengan $ 3.78 bilion dalam pegangan ekuiti 13F pada 30 Jun, 2018.
Latar Belakang Rosenstein
Rosenstein lulus dari Universiti Lehigh dan menerima pentadbiran perniagaan tuannya dari Wharton. Beliau memulakan kerjayanya di Merrill Lynch. Rosenstein bekerjasama dengan Asher Edelman, penceroboh korporat yang terkenal pada tahun 1980-an. Watak Gordon Gekko dalam filem "Wall Street" dimodelkan, sebahagiannya, pada Edelman. Rosenstein meninggalkan New York untuk San Francisco pada awal 1990-an. Semasa berada di San Francisco, dia mendapat kejayaan awal dengan pembiayaan Copart, Inc., syarikat penyelamat auto terbesar di dunia. Rosenstein kemudian menjalankan firma ekuiti swasta, Rakan Kongsi Sagaponack, tetapi dia mendapati struktur ekuiti swasta terlalu terhad. Rosenstein memulakan Jana Partners pada tahun 2001 dengan sekitar $ 17 juta dalam menyokong dari Leon Cooperman, pengurus dana lindung nilai yang terkenal. Rosenstein kini merupakan salah satu daripada sekumpulan pelabur aktivis elit termasuk Carl Icahn, Daniel Loeb dan Bill Ackman. Pasukan pengurusan pelaburan Rosenstein di Jana Partners termasuk David DiDomenico, Scott Ostfeld, Charles Penner, Sam Assamongkol, Kevin Galligan dan Daniel Hanson. Pada 30 Jun, 2018, firma itu mempunyai pulangan portfolio suku tahunan sebanyak 7.49% dan pulangan 12 bulan sebanyak 11.2%. Pulangan ini mencocokkan S & P 500 dengan pulangan suku kedua sebanyak 5.3% dan pulangan 12 bulan melalui 30 Jun, 2018, sebanyak 11.9%
Jawatan aktivis Jana
Jana telah mengambil beberapa jawatan besar dalam syarikat selama bertahun-tahun. Rosenstein mengambil kedudukan yang besar di McGraw-Hill dan berjaya menekan syarikat itu untuk memecah dua. Jana juga meyakinkan syarikat tenaga El Paso untuk berpecah kepada dua syarikat. Kedudukan pelaburan penting yang lain termasuk Qualcomm, ConAgra Foods dan Baxter. Sehingga 30 Jun, 2018, dua kedudukan ekuiti terbesar Jana kini termasuk Pinnacle Foods (PF) dan Zimmer Biomet Holdings (ZBH).
Makanan Pinnacle
Pinnacle Foods adalah pelaburan terbesar Jana pada 30 Jun, 2018. Pinnacle memberi tumpuan kepada pembuatan dan pengedaran produk makanan berjenama. Jana mempunyai pegangan 8.57% dalam syarikat yang mewakili 17.6% daripada portfolio Jana. PF mempunyai satu tahun hingga saat ini pulangan sebanyak 9.63% hingga 28 September, 2018 pada $ 64.68. Jana Partners telah melaporkan purata harga pelaburan sebanyak $ 59.97.
Zimmer Biomet Holdings
ZBH adalah pegangan kedua terbesar dalam portfolio Jana. Syarikat itu menumpukan pada pembuatan alat-alat perubatan. Pada 30 Jun, 2018, stok tersebut mewakili 8.40% daripada portfolio Jana. Jana memegang 1.4% saham Zimmer. Tahun ini ZBH mempunyai pulangan 6.25% hingga 28 September, 2018 pada $ 131.81. Jana telah melaporkan purata harga pelaburan sebanyak $ 124.84.
