Di dunia yang penuh dengan prospek yang belum ditemui, tidak pernah terlambat untuk mencuba sesuatu yang baru. Pelabur kini mencari alpha dan beta boleh memikirkan menambah sedikit samba kepada portfolio mereka. Dengan ekonomi yang terus berkembang, pasaran kewangan yang stabil dan iklim pelaburan yang liberal, Brazil berpotensi muncul sebagai kuda gelap dalam perlumbaan di pasaran baru muncul. Tetapi untuk itu, Brazil hanya perlu meneruskan kursus sekarang tanpa melakukan sesuatu yang dramatik. Baca terus untuk mengetahui apa yang ditawarkan oleh Brazil untuk komuniti pelaburan global.
Dua Pilihan untuk Mendapatkan Kaki Anda Basah Pelabur antarabangsa mempunyai dua pilihan untuk melabur di stok Brazil. Pilihan pertama untuk pergi terus ke tempat tindakan dengan melabur dalam stok yang tersenarai di bursa saham Brazil. Pilihan kedua adalah untuk mencuba laluan pelaburan luar pesisir yang tersedia dalam bentuk penerimaan depositori Amerika (ADR), penerimaan depositori global (GDRs), dana pertukaran bursa (ETF) dan dana bersama yang difokuskan pada Brazil atau Amerika Latin. Tidak kira pilihan mana yang anda pilih, penting untuk mengetahui lebih lanjut mengenai lokasi yang menarik ini.
Gambaran Keseluruhan Ekonomi Brazil Ekonomi Brazil adalah ekonomi ke-10 terbesar di dunia. Dalam tempoh 2004-2008, ekonomi meningkat pada kadar purata 4-5%. Ramai akan menganggap kadar pertumbuhan ini kurang mengesankan daripada kadar yang dilihat di China dan India, tetapi Brazil tetap menjadi hotspot pelaburan. Brazil adalah salah satu daripada beberapa negara di dunia yang berskala sendiri dalam minyak, yang memainkan peranan yang sangat penting dalam ekonomi global. Brazil juga merupakan peneraju dalam sumber tenaga alternatif; ia menghasilkan lebih banyak etanol daripada pengeluaran gabungan Asia dan Eropah. Brazil juga merupakan pengeluar bijih besi kedua terbesar di dunia.
Dengan sumber semulajadi ini, orang Brazil menghasilkan segala-galanya dari kapal terbang ke pin rambut. Puluhan inflasi hiper dan mata wang domestik yang tidak stabil tampaknya telah berakhir. Terdapat senarai panjang mata positif yang menjadikan Brazil calon yang menjanjikan pertumbuhan yang hebat. (Baca tentang bagaimana inflasi boleh memberi kesan kepada portfolio anda dalam Menangani Risiko Inflasi .)
Pasaran Saham dengan Megabolsa Brazil sendiri mempunyai salah satu bursa saham yang paling canggih yang dipanggil BM & F Bovespa yang telah diwujudkan pada tahun 2008 oleh penggabungan Bursa Mercantile & Futures Brazil (BM & F) dan Bursa Saham Sao Paulo (Bovespa). Bursa Saham Sao Paulo ditubuhkan pada tahun 1890. BM & F Bovespa bersepadu menawarkan banyak produk untuk dagangan seperti stok, ETF, niaga hadapan, komoditi, ke hadapan, pilihan, bon korporat dan kerajaan. Hampir 450 firma disenaraikan di Bovespa. Semua dagangan dalam ekuiti dan ekuiti derivatif berlaku di Bovespa berdasarkan platform dagangan elektronik yang dipanggil Megabolsa. Bursa saham kedua terbesar di Brazil ialah Bursa Saham Rio de Janeiro (BVRJ) yang berdagang dalam bon dan mata wang kerajaan.
Mekanisme Perdagangan di MM & F Bovespa Semua urus niaga pembelian dan penjualan ekuiti diproses secara elektronik oleh Megabolsa. Pertukaran itu menyediakan kemudahan "broker rumah" yang membolehkan penempatan pesanan melalui kemudahan perdagangan internet yang ditawarkan oleh broker saham. Pertukaran ini juga menyediakan akses pasaran langsung (DMA) melalui broker yang berpihak kepada individu dan pelabur institusi untuk meletakkan pesanan terus ke dalam sistem perdagangan Megabolsa. Buku pesanan Megabolsa dianjurkan pada keutamaan harga / masa terbaik. Kehadiran pembuat pasaran tidak wajib; bagaimanapun, saham tertentu mempunyai pembuat pasaran yang dikehendaki hadir di pasaran secara berterusan untuk meletakkan tawaran dan meminta harga untuk jumlah sekuriti tertentu.
Sebelum permulaan sesi dagangan biasa terdapat fasa pra-pembukaan 15 minit di mana pesanan ditempatkan dalam sistem untuk menubuhkan harga pembuka ("membuka panggilan"). Dalam tempoh lima minit yang lalu, terdapat "panggilan tutup" bagi semua saham yang terdiri daripada indeks dan bagi siri opsyen saham asas yang terdiri daripada portfolio teoretikal IBrX-100 (salah satu indeks pasaran). Panggilan penutup membantu dalam mewujudkan harga penutupan yang lebih telus, yang baik untuk sebarang dana yang menjejaki indeks pasaran saham Brazil. Penyelesaian semua perdagangan dalam pasaran ekuiti berlaku pada T + 3, iaitu perdagangan yang dilakukan pada hari Isnin akhirnya akan diselesaikan pada hari Khamis.
Waktu dagangan Sesi dagangan biasa adalah dari 10 pagi hingga 5 petang Masa Brasilia dan dari 11 pagi hingga 6 petang Masa Brasilia semasa waktu berjimat siang. Jam-jam tetap Brazil adalah pada GMT - 3:00 Hrs dan waktu menjimatkan siang adalah pada GMT - 2:00 Hrs (biasanya sah dari Oktober hingga Mac). Pasaran juga menyediakan kemudahan untuk berdagang selepas waktu perdagangan biasa dari 5:30 petang hingga 7 malam (dari 6:30 malam hingga 7:30 malam semasa waktu berjimat siang). Dagangan selepas pasaran berlaku dalam parameter tertentu seperti variasi harga, bilangan maksimum sekuriti bagi setiap operasi dan had ke atas nilai kewangan untuk berdagang melalui kemudahan "broker rumah".
Indeks Pasaran Terdapat kira-kira sedozen indeks yang berkaitan dengan stok yang disenaraikan di BM & F Bovespa. Indeks yang paling popular ialah Indeks Bovespa (IBovespa) yang merangkumi kira-kira 80% daripada perdagangan yang berlaku dari segi jumlah dan kira-kira 70% dari permodalan pasaran bursa.
Melabur di Brazil untuk Pelabur Luar Brazil mempunyai salah satu iklim pelaburan paling liberal bagi pelabur luar. Pelabur bukan pemastautin, kedua-dua individu dan entiti undang-undang, boleh melabur di kebanyakan instrumen pasaran kewangan dan modal yang tersedia untuk pelabur pemastautin, tanpa sebarang sekatan. Walau bagaimanapun, pelabur bukan pemastautin dikehendaki untuk mengupah entiti tempatan untuk bertindak sebagai penjaga dan wakil untuk isu berkaitan pengawalseliaan dan cukai. Pelabur juga dikehendaki melengkapkan formaliti lain seperti mendaftar dengan Bank Pusat Brazil, pengatur harga saham pasaran saham CVM dan Perkhidmatan Hasil Persekutuan.
Pelabur yang menginginkan laluan yang lebih pendek boleh menggunakan opsyen beroperasi sebagai peserta ("penumpang") dalam akaun kolektif yang didaftarkan atas nama beberapa pelabur lain. Semua dana masuk dan keluar dari Brazil mesti didaftarkan di Bank Pusat melalui pengisytiharan yang dikemukakan melalui cara elektronik. Untuk meletakkan pesanan di bursa saham, anda juga perlu memilih firma pembrokeran ahli BM & F Bovespa. Kebanyakan institusi kewangan yang terletak di Brazil menyediakan pelbagai perkhidmatan berkaitan pendaftaran dan pelaburan di bawah bumbung yang sama.
Peluang Pelaburan Luar Pesisir Sekiranya anda belum bersedia untuk laluan langsung, anda boleh memikirkan menggunakan beberapa pilihan yang tersedia berdekatan dengan rumah. Di luar pelabur boleh melabur dalam saham asas beberapa syarikat Brazil yang terkenal dengan melabur dalam ADRslisted di bursa saham Amerika Syarikat dan GDR yang disenaraikan di pasaran Eropah. Pada tahun 2008, senarai Global Forbes 2000 termasuk 34 syarikat Brazil, yang banyaknya perdagangan di bursa saham Amerika dalam bentuk ADR. Semua ADR didenominasikan dalam dolar dan tertakluk kepada peraturan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC). Cara pelaburan lain yang popular adalah melalui ETF, yang berusaha memberikan pendedahan kepada beberapa indeks berdasarkan saham Brazil.
Di masa depan, kita dapat melihat jumlah ETF berdasarkan saham Brazil meningkat dengan pesat. Salah satu daripada ETF Brazil yang paling menonjol adalah Dana Index iShares MSCI Brazil (NYSE: EWZ), yang disenaraikan di US Amex Exchange dan menjejaki stok yang membentuk Indeks MSCI Brazil - meliputi kira-kira 85% daripada jumlah permodalan pasaran. Fokus EWZ adalah syarikat Brazil terbesar dengan hampir 75% pendedahannya dalam tiga sektor ekonomi Brazil yang paling menjanjikan yang terdiri daripada Sektor Bahan, Tenaga dan Kewangan. Terdapat juga iShare MSCI Brazil ETF () yang disenaraikan di Bursa Saham London (LSE).
Bagi pelabur yang berminat dengan syarikat Brazil yang lebih kecil terdapat Van Eck Brazil Kecil Cap ETF (NYSE: BRF), yang melabur dalam syarikat-syarikat yang memperoleh sekurang-kurangnya separuh daripada pendapatan mereka dengan menjual produk kepada Brazil. Satu lagi ETF yang terkenal ialah Dana Real Brazil Dreyfus Real Fund (NYSE: BZF), yang bertujuan memberikan pulangan yang dijana oleh kadar pasaran wang di Brazil serta pergerakan mata wang Brazil yang relatif berbanding dengan dolar AS.
Terdapat beberapa ETF yang memberi pendedahan kepada sejumlah negara Amerika Latin bersama Brazil, contohnya, Dana Indeks Indeks iShare S & P Latin America 40 (NYSE: ILF) yang menjadikan kira-kira 60% daripada pelaburannya di Brazil. Terdapat banyak dana bersama yang memberikan pendedahan bervariasi kepada Brazil bersama-sama dengan negara-negara Amerika Latin yang lain, contohnya, Dana Ekuiti Amerika Latin DWS (SLANX) mempunyai pendedahan kira-kira 70% di Brazil. Fidelity Latin American Fund (FLATAX) menjadikan kira-kira 59% pelaburannya di Brazil bersama dengan negara-negara Amerika Latin yang lain.
Kesimpulannya
Brazil, seperti pasaran baru muncul, nampaknya berada pada kedudukan yang baik untuk peluang pertumbuhan baru. Untuk terus melabur di Brazil, seseorang perlu mematuhi pelbagai peraturan peraturan Brazil. Laluan pelaburan luar pesisir menyediakan peluang untuk melabur dalam stok Brazil melalui ADR, GDR, Reksa Dana dan ETF yang terdapat di pasaran global. Pilihan yang tersedia untuk membuat pelaburan di pasaran baru muncul seolah-olah semakin meningkat setiap hari. Adalah satu idea yang baik untuk melakukan penyelidikan sendiri sebelum memilih sebarang pilihan.
Untuk maklumat lanjut mengenai ETF pasaran baru muncul, lihatlah Mencari Fortune Dalam ETF Asing Saham .
