Ketakutan terhadap ekonomi China yang semakin perlahan muncul semula pada hari Isnin apabila data yang dikeluarkan oleh ekonomi kedua terbesar dunia menunjukkan bahawa Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) berkembang 6.6% pada 2018 - kadar paling perlahan dalam 28 tahun.
Penganalisis menyalahkan kelembapan ekonomi China dengan pengurangan permintaan domestik dan global. Inisiatif untuk mengurangkan jumlah hutang yang besar dan mengetatkan piawaian pinjaman boleh membantu menjelaskan jualan runcit, pengeluaran perindustrian dan jualan hartanah yang lemah pada suku terakhir tahun lepas. Untuk menimbulkan masalah, permintaan luar untuk eksport China jatuh 4% bulan lepas dari Disember sebelumnya kerana akibat daripada ekonomi global yang perlahan dan perang perdagangan hampir setahun dengan Amerika Syarikat mula menggigit.
"Walaupun pemulihan rundingan perdagangan antara China dan Amerika Syarikat dapat mengurangkan risiko peningkatan geseran perdagangan, permintaan domestik dan luar negeri China berada di bawah tekanan ke bawah, " kata Liu Liu, seorang ahli ekonomi di China International Capital Corporation Limited (3908.HK), setiap Bloomberg. Untuk mengelakkan kelembapan lagi, China telah memberi isyarat bahawa ia akan melaksanakan langkah-langkah rangsangan seperti pemotongan cukai, perbelanjaan infrastruktur dan pengurangan tahap simpanan bank yang perlu dipegang.
Para peniaga harus memantau ketiga-tiga dana perdagangan bursa China (ETFs) yang terbalik apabila saham China jatuh. Setiap dana terletak pada sokongan teknikal yang penting.
Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF (YANG)
Dilancarkan pada tahun 2009, Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF (YANG) berusaha untuk kembali tiga kali prestasi harian terbalik Indeks FTSE China 50 dengan melabur dalam swap, niaga hadapan dan / atau kedudukan pendek. Indeks dasarnya terdiri daripada 50 saham Cina terbesar yang didagangkan di Bursa Saham Hong Kong. Peniaga-peniaga taktikal jangka pendek mendapat manfaat daripada penyebaran purata ketat ETF sebanyak 0.16% dan mudah tunai harian yang mencukupi. Yang, dengan $ 71.81 juta dalam aset di bawah pengurusan (AUM) dan menawarkan hasil dividen sebanyak 0.56%, turun 16.48% tahun setakat ini (YTD) pada 23 Jan, 2019. Dana mengenakan yuran pengurusan 1.02%.
Saham YANG telah menghabiskan perdagangan tujuh bulan yang lalu dalam julat perdagangan yang dibina secara longgar. Harga kini berada pada paras terendah di sepanjang sisi dan juga aliran menaik yang melambung pada Januari 2018 yang menyediakan kawasan dagangan yang tinggi kemungkinan. Cari titik masuk pada $ 55 dengan sasaran terbalik awal $ 70. Sekiranya harga menembusi rintangan pada $ 70, mengharapkan ujian tinggi pada bulan Oktober. Melindungi modal perdagangan dengan menetapkan perintah berhenti-kerugian tepat di bawah garis aliran menaik.
Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X ETF (CHAD)
Dengan aset bersih $ 65.68 juta, Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X ETF (CHAD) bertujuan menyediakan pendedahan harian terbalik kepada Indeks CSI 300. Indeks yang dikesan terdiri daripada China A-shares yang berdagang di bursa Shanghai dan Shenzhen. Walaupun dana menguasai lebih daripada 14, 000 saham setiap hari, peniaga harus sedar tentang kecairan kerana ia menangani di luar waktu pasaran China. Nisbah perbelanjaan ETF sebanyak 0.85% kurang daripada purata kategori 0.94%. Sehingga 23 Januari 2019, CHAD membayar hasil dividen 0.70% dan mempunyai pulangan YTD sebanyak -7.27%.
Harga saham CHAD terus meningkat lebih tinggi antara bulan Februari dan Oktober tahun lepas sebelum memasuki tempoh jangkamasa sepanjang bulan November dan Disember. Penarikan balik semasa ke trendline berbilang bulan menyediakan titik masuk yang sesuai untuk peniaga swing. Pertimbangkan membuka kedudukan lama berhampiran tahap sokongan $ 37 dan letakkan berhenti di bawah $ 36. Ambil keuntungan dari jadual jika harga bergerak kembali ke arah 52 minggu tinggi pada $ 41.04.
ProShares UltraShort FTSE China 50 ETF (FXP)
Dicipta pada tahun 2007, ProShares UltraShort FTSE China 50 ETF (FXP) cuba untuk kembali dua kali prestasi harian terbalik Indeks FTSE China 50. Dana mengenakan bayaran pengurusan 0.95% dan penjual sesuai yang ingin bertaruh terhadap sektor yang dikuasai oleh perusahaan milik negara, seperti kewangan, tenaga dan telekomunikasi, kerana indeks penanda aras memberikan pendedahan berat badan berlebihan di kawasan-kawasan ini. FXP mempunyai jumlah dolar harian purata lebih daripada $ 5 juta dan penyebaran purata 0.11% yang agak ketat. Dagangan pada $ 70.91, dengan AUM $ 38.54 juta dan menghasilkan 0.16%, ETF turun 11.45% untuk tahun ini pada 23 Jan, 2019.
Walaupun terdapat banyak tempoh terikat pada tahun 2018, saham FXP ditutup tahun lalu naik lebih daripada 12%. Baru-baru ini, harga telah pulih sepanjang awal tahun 2019 untuk menawarkan peluang perdagangan yang menarik. Peniaga harus berfikir tentang meletakkan perintah had beli antara $ 67.50 dan $ 70.00, di mana harga dana mendapat sokongan dari trendline jangka panjang dan SMA 200 hari. Sebuah perintah keuntungan-keuntungan boleh mendekati $ 80, di mana harga mungkin memukul perlawanan dari garis mendatar yang menghubungkan beberapa tahap tinggi swing. Potong kerugian jika dana yang didagangkan di bawah ayunan awal Disember rendah.
StockCharts.com
