Apakah Dana Institusi?
Dana institusi hanya tersedia untuk pelabur besar dan institusi. Dana institusi boleh melabur untuk pelbagai tujuan, termasuk sumbangan pendidikan, yayasan bukan keuntungan, dan rancangan persaraan. Firma, badan amal, dan kerajaan boleh melabur dalam dana institusi. Pengurus dana menawarkan dana institusi dengan pelbagai objektif pasaran. Dana ini digunakan untuk membina portfolio pelaburan yang komprehensif untuk pelanggan institusi.
Takeaways Utama
- Dana institusi adalah dana pelaburan dengan aset yang dipegang secara eksklusif oleh pelabur institusi. Dana Institusional wujud kerana institusi besar mempunyai keperluan yang berbeza daripada pelabur yang lebih kecil. Tawaran dana institusi boleh termasuk saham institusi dana bersama, dana institusi yang berpusat, dan akaun institusi yang berasingan.
Memahami Dana Institusi
Pengurus pelaburan menawarkan dana institusi kepada pelanggan mereka dalam beberapa cara yang berbeza. Biasanya, pelanggan institusi mempunyai lembaga pemegang amanah yang bertanggungjawab untuk menguruskan portfolio mereka. Mereka juga boleh memilih pengurus dana untuk melabur dalam dana institusi untuk mereka. Pelanggan institusi sering dikenakan tindakan menguruskan aset bagi pihak institusi atau kumpulan pelabur. Ini berikutan bahawa pelanggan institusi umumnya mempunyai jumlah yang besar untuk melabur, biasanya lebih daripada $ 100, 000.
Dana institusi telah timbul untuk memenuhi keperluan dan keperluan unik institusi yang lebih besar, yang cenderung berbeza daripada jenis pelabur lain. Di pasaran, pengurus pelaburan menawarkan dana berstruktur untuk pelanggan institusi tertentu. Dana ini mempunyai keperluan tertentu, dengan saiz pelaburan menjadi keperluan utama.
Institusi sering menghadapi lebih banyak had daripada pelabur runcit. Ramai bukan organisasi yang tidak boleh melabur di firma yang mendapat keuntungan daripada penyakit sosial yang diandaikan. Kebajikan agama mungkin perlu untuk mengelakkan pelaburan dalam alkohol, sementara kumpulan alam sekitar mungkin mahu keluar dari pengeluaran minyak. Keperluan khusus sedemikian mengesahkan melabur dalam dana indeks berdasarkan S & P 500.
Sebaliknya, pelabur institusi mendapat manfaat daripada akses yang lebih besar kepada modal dan masa yang lebih panjang. Jumlah modal yang besar sering memberi institusi akses kepada dana dengan bayaran yang lebih rendah. Yuran yang lebih rendah ini boleh dilihat sebagai sejenis diskaun kumpulan. Tinjauan masa yang lebih panjang juga memberi institusi lebih banyak ruang untuk melabur dalam aset tidak cair, yang sering mendapat pulangan yang lebih tinggi. Dana yang ditujukan kepada pelabur institusi kadang kala memberi tumpuan kepada kelebihan ini.
Jenis Dana Institusi
Pengurus pelaburan menawarkan beberapa jenis struktur dana khusus untuk pelaburan oleh pelanggan institusi. Dana ini biasanya merupakan sebahagian daripada kumpulan dana yang dikendalikan secara komprehensif untuk operasi cekap dan kos transaksi. Tawaran dana institusi boleh termasuk yang berikut:
Kelas Saham Tabung Kerjasama Institusi
Rundingan saham menawarkan saham institusi sebagai satu kelas dana bersama mereka. Saham institusi mempunyai struktur yuran sendiri dan keperluan pelaburan. Saham institusi biasanya menawarkan nisbah perbelanjaan terendah semua kelas saham dalam dana bersama. Pelaburan minimum biasanya sekitar $ 100, 000, walaupun ia boleh menjadi lebih tinggi.
Dana Komitedled Institusi
Di luar tawaran dana bersama, seorang pengurus pelaburan juga boleh mewujudkan dana bersama institusi. Dana commingled adalah sejenis kenderaan pelaburan yang menggunakan struktur pelaburan terkumpul. Dana commingled institusi akan mempunyai keperluan pelaburan dan dana yang sama seperti kelas saham bersama institusi. Mereka juga mempunyai struktur yuran sendiri dan boleh menawarkan nisbah perbelanjaan yang rendah disebabkan oleh skala ekonomi daripada pelaburan yang lebih besar.
Akaun berasingan
Semua jenis pengurus pelaburan juga menawarkan pengurusan akaun berasingan untuk pelabur institusi. Akaun berasingan biasanya digunakan apabila klien institusi berusaha untuk menguruskan aset di luar dana pelaburan yang ditetapkan oleh firma. Dalam sesetengah kes, pengurus pelaburan mungkin bertanggungjawab untuk menguruskan semua aset untuk klien institusi dalam akaun berasingan yang luas. Akaun berasingan akan mempunyai struktur yuran sendiri yang ditetapkan oleh pengurus pelaburan. Yuran akaun berasingan mungkin lebih tinggi daripada yuran dana institusi lain kerana penyesuaian yang lebih besar yang terlibat dengan menguruskan dana.
