Apa itu anuiti yang dilindungi inflasi (IPA)?
Anuiti anu dilindungi oleh inflasi (IPA) adalah anuitas yang menjamin kadar pulangan sebenar pada atau di atas inflasi. Kadar pulangan sebenar ialah pulangan nominal, mengurangkan kadar inflasi, oleh itu melindungi para pengambil dan pelabur penerima dari inflasi.
Anuiti yang dilindungi inflasi menjadi lebih popular dengan pelabur anuiti yang bimbang tentang risiko inflasi yang menurunkan kuasa beli wang mereka ketika mereka berumur.
Bagaimana Kegiatan Anuiti yang Dilindungi Inflasi
Kontrak anuitas adalah perjanjian bertulis antara syarikat insurans dan pelanggan yang menggariskan kewajiban setiap pihak dalam perjanjian anuitas. Dokumen sedemikian akan merangkumi butiran khusus kontrak, seperti struktur anuiti (pembolehubah atau tetap), apa-apa penalti untuk pengeluaran awal, perkahwinan, dan peruntukan benefisiari, seperti klausa yang selamat dan kadar liputan keluarga, dan banyak lagi. Lebih luas, kontrak anuitas hanya boleh merujuk kepada anuitas mana-mana.
Suatu IPA adalah serupa dengan anuiti langsung yang tetap, tetapi pembayarannya diindeks kepada kadar inflasi. Walau bagaimanapun, seringkali terdapat topi, dan pelabur tidak menerima bayaran melebihi peratusan kenaikan kadar inflasi ini.
Inflasi hanya kenaikan harga dan merupakan musuh pesara pada pendapatan tetap. Memandangkan kebanyakan pencen tidak diindeks naik dengan kadar inflasi umum dan peningkatan Keselamatan Sosial cenderung kurang daripada inflasi umum, terdapat risiko yang nyata bahawa orang tua akan kehilangan wang mereka. Di sinilah IPA masuk.
Kritikan Anu Anu Dipelihara Inflasi
Perlindungan inflasi tidak bebas, bagaimanapun. IPA menyediakan bayaran awal yang lebih rendah kepada pelabur berbanding dengan jenis anuitas lain. Ini kerana wang yang dilaburkan akan meningkatkan nilai dengan inflasi dan kompaun sekurang-kurangnya setiap tahun dengan inflasi, jadi bayaran awal akan jauh lebih rendah daripada pembayaran lewat-mungkin sebanyak 20% hingga 30% kurang daripada anuiti langsung yang tetap.
Pelaburan ini tidak popular sejak kebelakangan ini kerana inflasi telah berada di bawah 3% setahun sejak krisis kewangan tahun 2008-2009.
Ada cara lain untuk melindungi daripada inflasi juga. Ini termasuk Sekuriti Pelindungan Inflasi Perbendaharaan (TIPS), yang merupakan bon kerajaan yang diindeks kepada inflasi untuk melindungi pelabur daripada kesan negatif inflasi. Saham membayar dividen adalah lindung nilai yang lain kerana dividen cenderung meningkat dengan inflasi umum. Aset keras seperti komoditi dan emas juga cenderung mendapat lebih banyak nilai apabila inflasi lebih tinggi.
