Isi kandungan
- Dana Indeks vs Dana Sasaran-Tarikh
- Dana Indeks
- Dana Sasaran-Tarikh
- Pertimbangan Khas
Perancangan persaraan boleh menjadi proses rumit-proses yang membantu anda memikirkan berapa banyak pendapatan yang anda perlukan untuk hidup ketika anda bersara, dan bagaimana anda akan mencapai matlamat tersebut. Dengan berbuat demikian, anda perlu menentukan sumber pendapatan yang anda perlukan, perbelanjaan yang anda ada, dan bagaimana anda akan menguruskan sumber anda.
Satu pilihan untuk dipertimbangkan ialah pelan 401 (k). Ini adalah program berasaskan majikan yang berkelayakan yang membolehkan anda membuang caruman ke dalam dana persaraan daripada gaji anda pada asas sebelum atau selepas cukai. Ini adalah salah satu bentuk pelan persaraan yang ditaja oleh majikan di negara ini. Tetapi bagaimana anda mula melabur? Persoalan yang biasa adalah sama ada memilih dana indeks atau dana sasaran sasaran daripada pilihan pelaburan yang ditawarkan dalam 401 (k) anda.
Takeaways Utama
- Dana indeks adalah dana bersama yang dikendalikan secara pasif yang menjejaki indeks tertentu. Dana yang ditargetkan secara khusus diuruskan secara aktif dan disusun semula pada tarikh yang akan datang untuk memenuhi keperluan pelabur. Dana indeks biasanya datang dengan kos rendah, perbelanjaan, dan pulangan jangka panjang, dan sesetengah risiko. Kerana mereka diuruskan secara aktif, dana sasaran masa kini terdedah kepada lebih banyak risiko kerana mereka melabur dalam aset berprestasi tinggi.
Dana Indeks vs Dana Sasaran-Tarikh: Tinjauan Keseluruhan
Memilih antara dana indeks dan dana sasaran pada 401 (k) adalah dilema biasa. Dana indeks secara amnya merupakan pilihan yang baik, kos rendah yang sangat khusus gaya pelaburan. Dana sasaran sasaran menawarkan pengurusan profesional. Pilihan pertama harus berada di antara sama ada dana sasaran-tarikh (atau pilihan akaun terurus yang lain) dan dana terbuka pada menu, baik aktif dan indeks.
Adalah penting bagi pelan peserta memahami butir-butir dana sasaran yang ditawarkan dan pastinya mereka tidak semestinya melemahkan risiko pelaburan, sekurang-kurangnya setakat yang difikirkan oleh sesetengah pihak. Dana indeks boleh menjadi pilihan yang hebat tetapi tidak semua dana indeks adalah sebagai kos rendah yang lain.
Dana Indeks
Dana indeks adalah pilihan yang popular untuk pelabur individu dan profesional kewangan. Ini adalah dana bersama yang dibuat untuk mengesan indeks tertentu seperti S & P 500, Russell 2000, EAFE, dan lain-lain. Paling-paling, dana ini bersifat gaya. Mereka juga menawarkan pendedahan yang luas kepada pasaran dan mempunyai perbelanjaan operasi yang rendah.
Dana Indeks merangkumi gaya pelaburan stok dan bon di kedua-dua negara dan di peringkat antarabangsa. Orang lain boleh mengesan beberapa indeks yang tidak jelas yang, dalam beberapa kes, dicipta dengan data yang diuji. Walau bagaimanapun, ini jarang muncul dalam rancangan 401 (k).
Sekiranya rancangan menawarkan beberapa pilihan dana indeks kos rendah, mungkin S & P 500 atau dana indeks pasaran saham, dana indeks saham antarabangsa, dan dana indeks bon, terdapat cukup pelbagai untuk menjadi teras portfolio terpelbagai. Tambah dana indeks yang meliputi saham cap kecil, saham pertengahan, saham pasaran yang baru muncul dan mungkin amanah pelaburan hartanah (REIT) dan para peserta dengan mudah boleh membina portfolio dana indeks semua jenis yang pelbagai.
Dana ini mengikuti strategi pengurusan pasif. Pengurus dana memilih sekuriti yang mencerminkan indeks tertentu trek dana, daripada pengurusan aktif, di mana pengurus dana membeli dan menjual sekuriti berdasarkan masa pasaran. Dengan dana indeks, solekan portfolio berubah apabila indeks penanda aras berubah.
Dana Indeks menawarkan kepelbagaian pelabur, kos rendah, dan pulangan jangka panjang. Tetapi mereka juga mudah terdedah kepada perubahan dalam pasaran dan tidak terlalu fleksibel.
Seperti mana-mana pelaburan lain, ada risiko yang terlibat dalam dana indeks. Selain itu, sebarang risiko yang menjejaskan penanda aras akan dilihat dalam dana indeks. Jika anda mencari kelonggaran, anda tidak akan dapat dengan dana indeks, terutamanya apabila merujuk kepada penurunan harga dalam sekuriti indeks. Dan kerana yuran dan perbelanjaan-serendah mungkin-dana ini mungkin sering mengatasi indeks yang mereka lacak.
Satu perkara yang perlu diingat, walaupun. Walaupun kebanyakan dana indeks adalah kos rendah, ada beberapa yang datang dengan harga yang tinggi. Kes yang berlaku ialah Rydex S & P 500 Index (RYSOX) dengan nisbah perbelanjaan sebanyak 1.59%. Ini mengejutkan apabila anda menyedari bahawa ini adalah produk yang sama dengan dana indeks S & P 500 yang disebutkan di atas.
Dana Sasaran-Tarikh
Dana tarikh sasaran adalah alternatif untuk dipertimbangkan jika syarikat anda menawarkannya. Anda boleh melaburkan semua akaun 401 (k) dalam dana sasaran yang sesuai atau melabur dalam pemilihan pelaburan dari barisan terbuka pelan.
Sebab mengapa mereka dipanggil dana sasaran-tarikh adalah bahawa aset tersebut disusun semula pada tarikh yang akan datang untuk memenuhi keperluan pelabur. Mereka sering dinamakan selepas tahun di mana ia bertujuan untuk digunakan. Daripada perlu memilih satu siri pelaburan, pelabur boleh memilih satu dana sasaran untuk mencapai matlamat persaraan mereka.
Pada amnya, tidak akan ada pilihan dari segi keluarga dana sasaran-tarikh yang ditawarkan oleh pelan. Dana tarikh sasaran boleh didapati dalam banyak rancangan 401 (k). Kebanyakan dana dana bersama, dengan tiga pembekal terbesar ialah Fidelity Investments, T. Rowe Price Group, dan The Vanguard Group. Ketiga-tiga mereka menggunakan dana sendiri sebagai pelaburan yang mendasari. Firma lain mungkin menawarkan strategi, seperti dana dana yang diperdagangkan (ETF), tetapi menggunakan dana dana bersama tetap menjadi struktur yang paling biasa .
Kerana mereka diuruskan secara aktif, dana jangka sasaran cenderung mempunyai perbelanjaan yang lebih tinggi daripada dana yang diuruskan secara pasif.
Dana sasaran masa, seperti apa-apa pelaburan, memerlukan analisis menyeluruh untuk menentukan sama ada mereka adalah pilihan yang tepat. Penaja pelan persaraan juga perlu melakukan usaha wajar mereka pada dana sasaran sasaran sebelum menawarkan mereka sebagai pilihan dalam rancangan syarikat mereka. Terdapat variasi yang luas dalam peratusan ekuiti pada pelbagai sasaran-tarikh dan dalam pelbagai falsafah laluan meluncur. Laluan meluncur adalah pengurangan ekuiti ke dalam dan semasa bersara sehingga ia melayang pada usia tertentu. Ini mengandaikan anda akan memegang dana sasaran sehingga hampir mati.
Kesalahpahaman umum ialah dana sasaran masa yang lebih rendah risiko pelaburan. Ini tidak semestinya benar. Apabila ia dilancarkan, dana ini melabur dalam aset berprestasi tinggi dan dengan itu lebih berisiko. Aset diagihkan semula pada jangka masa yang tetap, dan risiko ditahan kerana dana semakin hampir pada tarikh sasarannya.
Dana tarikh sasaran telah dibakar pada tahun 2008 apabila banyak dana jangka pendek mengalami kerugian yang lebih besar daripada jangkaan. Sebagai contoh, dana T. Rowe Price 2010 kehilangan 26.71%, dan dana Fidelity Freedom 2010 kehilangan 25.32%. Kerugian ini kelihatan berlebihan untuk dana yang direka untuk pelabur dalam masa dua tahun bersara pada masa itu. Jangan mengambil tahu dana sasaran-sasaran menyediakan tahap tambahan perlindungan daripada risiko penurunan daripada peruntukan aset mereka.
Pertimbangan Khas
Dana bersama yang dikendalikan secara aktif seperti dana sasaran-tarikh telah mendapat rap buruk, dan dalam banyak kes, ini adalah wajar. Walau bagaimanapun, tidak semua dana yang diuruskan secara aktif adalah pilihan pelaburan yang buruk. Banyak menawarkan pulangan yang konsisten, diurus dengan baik dan mempunyai perbelanjaan yang munasabah. Pilihannya bukan dana indeks atau dana target sasaran, melainkan dana sasaran masa (atau pilihan akaun terurus yang lain) atau menu dana lain yang ditawarkan dalam pelan itu.
Adalah lebih baik untuk mempunyai peruntukan aset dalam minda bagi mereka yang mengikuti laluan ini. Jika rancangan 401 (k) adalah satu-satunya pelaburan, maka akaun ini adalah satu-satunya yang perlu dibimbangkan. Bagi mereka yang mempunyai akaun pelaburan lain seperti akaun persaraan individu (IRA), pelan persaraan tempat kerja pasangan, dan pelaburan bercukai, peruntukan 401 (k) pelan harus dilihat sebagai sebahagian daripada portfolio keseluruhan.
