Akauntan profesional Ralph Nelson Elliott melancarkan pukulan pembukaan dalam perdebatan selama beberapa dekad apabila beliau mengeluarkan Prinsip Gelombang pada tahun 1938. Teori pengenalan polanya berpendapat bahawa trend pasaran terungkap dalam lima gelombang ketika melakukan perjalanan ke arah impuls utama dan 3 gelombang ketika menentang dorongan itu. Teori ini selanjutnya menyatakan bahawa setiap gelombang akan membahagikan kepada tiga gelombang ke arah trend dan dua menentangnya. Akhirnya, ia menerangkan pasaran fraktal di mana setiap gelombang berpura-pura corak yang sama dalam bingkai masa yang lebih rendah dan lebih tinggi. (Untuk penjelasan lanjut, lihat: Elliot Wave The ory.)
Teori Gelombang Elliott (EWT) menduduki kedudukan ganjil dalam pasaran pasaran, dengan penganut mengambil tahun untuk menguasai rahsia dan pemerhati yang ragu-ragu menolaknya sebagai voodoo, memihak kepada pendekatan yang lebih tradisional terhadap ramalan harga. Wall Street telah menghina amalan ini sejak beberapa tahun tetapi teori konspirasi berterusan, seperti laporan yang tidak disahkan bahawa pemain utama sering berunding dengan ahli teori gelombang untuk membuat keputusan penting mengenai pendedahan pasaran.
Nasib baik, kita tidak perlu menyertai masyarakat rahsia atau menghabiskan sedekad menghafal seribu peraturan dan pengecualian untuk memanfaatkan kuasa besar EWT. Sebenarnya, kita boleh memohon tiga prinsip gelombang mudah difahami ke strategi pelarian popular sekarang dan melihat bagaimana mereka memperbaiki masa pasaran dan pengeluaran keuntungan. Kami akan mencari kriteria Gelombang Elliott yang spesifik selepas muncul rendah yang rendah dan instrumen kewangan menguji tahap pelarian utama. (Lebih jauh lagi, lihat: Anatomi Breakout Perdagangan .)
Aetna (AET) menduduki tangga ke-86 pada Julai 2014, berikutan perhimpunan yang panjang. Ia diperbetulkan dalam corak ABC tipikal yang berakhir pada 72 pada bulan Oktober. Stok melonjak ke rintangan pada musim panas yang tinggi pada awal November, mengukir dua gelombang rali dan terhenti hingga pertengahan bulan. Tiga prinsip EWT membantu kami meramalkan apa yang berlaku seterusnya kerana kenaikan belian membeli menunjukkan garis besar gelombang 1 hingga 4 dari set rally Elliott 5-gelombang.
Kami akan menguji tesis ini dengan menggunakan dua pertama tiga prinsip kami.
Gelombang pertama siap pada 79.64 pada 27 Oktober. Selepas slaid pantas ke 76, stoknya dizum ke tahap ketahanan di atas 85. Ia terhenti pada tahap itu, mengukir gelombang ke- 4 yang berpotensi yang mendapat sokongan berhampiran 82. Setakat ini sekurang-kurangnya, terdapat banyak ruang di antara dua garis biru yang menunjuk bahagian atas gelombang 1 dan bahagian bawah gelombang ke- 4. Ini menimbulkan kemungkinan bahawa kita sedang melihat penyatuan gelombang ke- 4 yang akan menghasilkan penembusan gelombang ke- 5 dan aliran menaik.
Jurang kesinambungan selalunya sejajar dengan pusat gelombang 3 rd (2 rali).
Apabila kenaikan harga mencetak jurang yang besar dan terus bergerak, menggandakan panjang gelombang sebelum penampilannya, ia dipanggil jurang kesinambungan, seperti yang ditakrifkan oleh Edwards dan Magee dalam buku 1948 Analisis Teknikal Trend Saham . Aetna digenapi pada 31 Oktober st (bulatan merah) dan terus berjalan, dengan tahap yang menandakan titik tengah gelombang 3 rd. Ini adalah maklumat penting dalam analisa perdagangan kami kerana ia menimbulkan kemungkinan lebih jauh bahawa tindakan harga menengah pada perlawanan akan menghasilkan pelarian dan harga yang lebih tinggi.
Dengan maklumat ini, kami boleh membeli instrumen dalam gelombang ke- 4, dengan jangkaan pelarian. Kami juga boleh meletakkan berhenti di bawah julat dagangan untuk meminimumkan kerugian kami jika terbukti salah. Ini membawa kita kepada prinsip ketiga dan terakhir.
Kami telah mengenal pasti dan memasuki persediaan perdagangan gelombang ke- 4 yang berkemungkinan menghasilkan aliran menaik yang sama panjang ke gelombang pertama, yang menambah 7.84 mata, atau gelombang ketiga yang menambah 8.81 mata. Memohon prinsip ketiga, kami membahagi perbezaan dan menambahkan 8.30 ke bahagian bawah gelombang ke- 4 pada 81.93, mewujudkan sasaran ganjaran minimum di atas 90 sahaja.
Garisan bawah
Stok mencecah rally gelombang ke- 5 pada pertengahan November dan mencatatkan tinggi 91.25, lebih tinggi daripada sasaran Elliott kami. Pengurusan risiko yang kukuh kemudian dimainkan kerana ia tidak perlu dijual hanya kerana kenaikan harga telah mencapai titik akhir hipotesis. Sebenarnya, banyak gelombang Elliott mempamerkan subdivide lebih tinggi dan lebih tinggi, terutamanya semasa gelombang ke- 5, sebagai isyarat beli pergi dan pedagang momentum mencurahkan kedudukan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Mengira Risiko dan Ganjaran .)
