Para pelabur saham mencari cara untuk "mengecilkan" portfolio mereka di puncak pasaran membuat kesilapan besar dengan hanya bergegas ke bon, menurut Barron. Sebaliknya, mereka harus meneruskan pendekatan yang pelbagai. "Lebih-lebih lagi untuk mengurangkan risiko dalam kelas aset, dan bukannya mengubah campuran aset, " kata David Lafferty, ahli strategi pasaran di Natixis Global Asset Management, kepada Barron. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Adakah Masa Untuk Mengunci Keuntungan Saham Anda? )
Antara cadangan yang menimbulkan risiko daripada profesional pelaburan yang ditemubual oleh Barron: meningkatkan kepelbagaian anda di seluruh negara dan rantau; letakkan peruntukan saham AS anda kepada syarikat yang berkualiti tinggi; dan memilih ikatan dengan teliti, kerana "beberapa risiko terbesar terletak pada ikatan, " kata Barron.
Stok Asing
Walaupun selepas mencatat keuntungan besar setakat ini pada 2017, saham pasaran Eropah dan pasaran baru muncul menawarkan penilaian lebih murah dan prospek pertumbuhan pendapatan yang lebih baik daripada kebanyakan ekuiti AS, kata Barron. Dana Pelabur Antarabangsa Oakmark (OAKIX) dan Dana Pasaran Muncul Baron (BEXFX) mempunyai rekod yang baik dalam mencari syarikat yang tidak dinilai dengan harga yang menawarkan pertumbuhan jangka panjang, menurut Barron. Dana Oakmark telah memberikan pulangan sebanyak 36.5% pada tahun lalu, meletakkannya di atas 1% daripada dana dalam kategorinya, setiap Morningstar Inc. Ia juga telah berada di tahap 2% teratas dalam tiga, lima dan sepuluh terakhir - tempoh masa. Dana Baron mempunyai pulangan sebanyak 26.9% sepanjang tahun lalu, meletakkan 43% kategori teratasnya, setiap Morningstar. Ia berada di 4% teratas untuk tempoh lima tahun yang lalu.
Dana Vanguard Total Index Indeks Antarabangsa (VGSTX) telah menyampaikan jumlah pulangan sebanyak 24.2% sepanjang tahun lalu, meletakkannya di 33% teratas kategorinya, setiap Morningstar. Dana ini direka untuk mengesan Indeks MSCI Semua Negara Dunia Tidak Termasuk AS, dan Morningstar menganggap kumpulan sebayaya sebagai dana campuran besar asing.
Stok AS yang Tinggi
Dana Jensen Growth Quality (JENRX) telah menaik taraf kualiti yang tinggi untuk mengurangkan risiko, kata pengurus Barron, sambil menambah bahawa pengurus bersama portfolio Eric Schoenstein mengutip pembuat alat perubatan Stryker Corp. (SYK) sebagai stok pertumbuhan yang rendah. Sementara itu, pengurus dana Thomas Huber daripada Dana Pertumbuhan Dividen Harga T. Rowe (PRDGX) memberitahu Barron bahawa pembuat alat perubatan dan saham kewangan menawarkan penilaian yang agak murah bersama-sama dengan prospek pertumbuhan yang baik. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Stok Yang Boleh Mengalahkan di Kerosakan Pasaran Akan Datang .)
Jumlah pulangan dana Jensen sebanyak 20.9% sepanjang tahun lepas telah melampaui Indeks S & P 500 (SPX) dan 81% daripada rekannya, menurut Morningstar. Sepanjang tempoh sepuluh tahun yang lalu, ia telah berada di 34% teratas kumpulan rakan sebayanya. Sementara itu, dana dari T. Rowe Price menyampaikan jumlah pulangan sebanyak 19.6% berbanding tahun lepas, di belakang 76% daripada kategorinya, tetapi ia adalah di atas 13% untuk tempoh sepuluh tahun terakhir, setiap Morningstar. Penghargaan Vivid Dividend ETF (VIG) naik 19.4% berbanding tahun lepas dan kini menghasilkan 1.8%, setiap data Investopedia.
Berhati-hati dengan Risiko Kredit
Dalam mencapai hasil, pelabur bon telah memuatkan hutang hasil tinggi dengan risiko kredit yang tinggi. Masalah dengan pendekatan itu, kata Barron, adalah bahawa bon hasil tinggi bertindak lebih seperti saham, dan dengan demikian tidak mengurangi risiko yang berkaitan dengan portfolio saham. Sementara itu, banyak dana bon telah meningkatkan pendedahan mereka kepada hutang hasil tinggi, menurut penyelidikan oleh Morningstar yang dipetik oleh Barron. Dana bon yang disenaraikan dalam jadual di atas, sebaliknya, telah "menyala risiko kredit, " setiap Barron. Selain itu, dana MetWest mempunyai salah satu korelasi terendah dengan saham sepanjang dekad yang lalu, tambah Barron.
