Bon adalah sebahagian daripada keluarga pelaburan yang dikenali sebagai sekuriti pendapatan tetap. Sekuriti ini adalah kewajipan hutang, bermakna satu pihak meminjam wang dari pihak lain yang mengharapkan untuk dibayar balik prinsipal (jumlah awal yang dipinjam) ditambah faedah.
Bagaimana seorang Pelabur Membuat Wang Daripada Bon Berbayar Kupon
Pelabur (pemegang bon) boleh membuat wang dengan bon dalam dua cara.
Pertama, seperti yang telah kami sebutkan, pemegang menerima pembayaran faedah - dikenali sebagai kupon - sepanjang hayat ikatan. Contohnya, jika anda membeli bon 10 tahun dengan kadar kupon sebanyak 8%, penerbit akan menghantar kupon (faedah) sebanyak $ 80 setiap tahun. Kebanyakan bon membayar dua kali setahun, jadi, secara teknikal, anda akan menerima dua cek untuk $ 40 setiap satu.
Kedua, bon turun naik dalam harga yang sama dengan keselamatan lain. Perubahan harga ini bergantung pada beberapa faktor, yang paling penting ialah kadar faedah di pasaran. Sesetengah pelabur cuba membuat wang dari harga berubah bon dengan meneka di mana kadar faedah akan pergi.
Takeaways Utama
- Bon adalah sebahagian daripada keluarga pelaburan yang dikenali sebagai sekuriti pendapatan tetap. Pemegang menerima pembayaran faedah - dikenali sebagai kupon - sepanjang hayat bon.Bonds turun naik harga yang mirip dengan mana-mana jaminan lain. Seorang pelabur membuat wang pada bon sifar kupon dengan membayar bunga apabila matang.
Bagaimana seorang Pelabur Membuat Wang Daripada Bon Zero-Coupon
Seorang pelabur membuat wang pada bon kupon sifar dengan dikenakan faedah apabila matang. Juga dikenali sebagai bon diskaun, bon kupon sifar adalah jenis bon yang dibeli untuk jumlah yang lebih rendah daripada nilai mukanya, yang bermaksud bahawa nilai muka penuh bon itu dibayar balik apabila bon tersebut mencapai kematangan.
Pihak yang mengeluarkan bon tidak membuat pembayaran faedah (kupon) tetapi membayar nilai penuh setelah proses pematangan selesai. Bil Perbendaharaan AS (T-bil) dan bon simpanan adalah dua contoh bon sifar kupon. Walaupun kebanyakan bon sifar kupon membayar jumlah wang yang ditetapkan (memberi mereka nilai muka yang ditetapkan), sesetengah bon adalah indeks inflasi, di mana jumlah yang dibayar balik kepada pemegang bon ditentukan untuk mempunyai jumlah kuasa beli tertentu dan bukannya jumlah dollar tertentu.
Mencapai Kematangan
Jumlah masa yang terlibat dalam bon sifar kupon untuk mencapai kematangan bergantung kepada sama ada bon itu merupakan pelaburan jangka pendek atau jangka panjang. Bon kupon-kupon yang merupakan pelaburan jangka panjang biasanya mempunyai tarikh matang yang bermula sekitar 10 hingga 15 tahun.
Bon sifar kupon yang dianggap sebagai pelaburan jangka pendek biasanya mempunyai kematangan yang tidak lebih dari satu tahun. Bon jangka pendek ini biasanya dipanggil bil.
Oleh kerana bon sifar kupon tidak menghasilkan pembayaran faedah sepanjang proses kematangan, jika terdapat kes di mana bon tidak mencapai kematangan selama 17 tahun, pelabur dalam bon tidak melihat keuntungan selama hampir dua dekad. Seorang pelabur yang telah bersara, sebagai contoh, berusaha untuk mengekalkan aliran pendapatan yang stabil akan berkemungkinan tidak dapat digunakan untuk bon sifar kupon.
Walau bagaimanapun, penjimatan keluarga untuk membeli rumah persaraan bercuti boleh mendapat manfaat dengan ketara daripada bon kupon sifar dengan kematangan 15 atau 20 tahun. Bon bon kupon sifar juga boleh merayu kepada pelabur yang ingin menyalurkan kekayaan kepada warisnya. Jika bon $ 2, 000 diberikan sebagai hadiah, pemberi menggunakan hanya $ 2, 000 dari pengecualian cukai hadiah tahunannya, dan penerima menerima lebih dari $ 2, 000 setelah bon mencapai kematangan.
Alasan Cukai
Bon sifar kupon yang dikeluarkan di Amerika Syarikat mengekalkan diskaun terbitan asal (OID) atas sebab-sebab cukai. Bon sifar kupon sering memasukkan penerimaan pembayaran faedah, atau pendapatan hantu, walaupun hakikatnya bon tidak membayar faedah berkala. Atas sebab ini, bon sifar kupon tertakluk kepada cukai di Amerika Syarikat boleh diadakan dalam akaun persaraan yang ditangguhkan cukai, yang membolehkan pelabur mengelak daripada membayar cukai ke atas pendapatan masa depan.
Sebagai alternatif kepada proses ini, jika bon sifar kupon dikeluarkan oleh entiti kerajaan tempatan atau kerajaan negeri seperti dalam kes bon perbandaran, apa-apa kepentingan yang dicadangkan adalah bebas dari cukai persekutuan AS dan biasanya cukai negeri dan tempatan juga.
