Apakah rancangan pengimbangan semula portfolio tahunan, dan mengapa anda memerlukannya? Apabila anda mula-mula membina portfolio, aset tersebut seimbang mengikut objektif pelaburan anda, toleransi risiko dan tempoh masa. Walau bagaimanapun, baki itu, yang dikenali sebagai "weighting, " mungkin berubah mengikut masa bergantung pada bagaimana setiap segmen melakukan. Jika satu segmen berkembang pada kadar yang lebih cepat daripada yang lain, maka portfolio anda akhirnya akan menjadi terlalu berat di kawasan itu dan mungkin tidak lagi sesuai dengan objektif anda.
Mengimbangi semula portfolio menghindari overweighting ini, memelihara berat badan yang anda inginkan dari masa ke masa. Ini adalah langkah penting untuk memeriksa portfolio anda setiap tahun-sendiri atau dengan penasihat kewangan anda-untuk menentukan apa, jika ada, perlu disusun semula ke depan pada tahun hadapan. Bergantung kepada ketidaktentuan pasaran, anda mungkin perlu mengimbangi lebih kerap daripada setahun sekali. (mengenai pengimbangan semula portfolio anda untuk kekal di landasan.)
Bagaimana Pelan Penyusunan Semula Portfolio Tahunan Berfungsi
Dalam bentuk yang paling sederhana, strategi pengimbangan semula akan mengekalkan peruntukan aset asal portfolio dengan menjual sebahagian daripada mana-mana segmen yang berkembang lebih cepat daripada yang lain dan menggunakan hasil untuk membeli bahagian tambahan segmen portfolio lain. Sebagai contoh, anggaplah anda membuat portfolio yang terdiri daripada 50% saham, 40% bon, dan 10% tunai. Jika saham berkembang pada kadar 10% setahun dan bon pada kadar 5%, stok tidak lama lagi akan menyumbang lebih daripada 50% daripada portfolio.
Strategi pengimbangan semula akan menentukan bahawa lebihan pertumbuhan dalam portfolio saham akan dijual dan hasilnya diarahkan kepada segmen bon dan tunai untuk mengekalkan nisbah aset asal. Strategi ini juga memanfaatkan segmen jualan yang lebih baik apabila harga mereka tinggi dan membeli orang lain apabila harga mereka lebih rendah, yang meningkatkan pulangan keseluruhan dari masa ke masa.
Pengimbangan semula boleh menjadi yang paling berkesan apabila pasaran tidak menentu kerana portfolio memasuki saham memenangi dan memungut pegangan harga dengan harga diskaun. Beberapa strategi pengimbangan semula adalah lebih ketat daripada yang lain: seseorang mungkin mengimbangi semula jika portfolio menjadi 5% overweighted dalam satu sektor, sementara yang lain boleh membenarkan sehingga 10% overweighting.
Perancangan dan Cukai Harta
Pada masa yang sama anda mengimbangi portfolio anda, anda mungkin juga ingin menggunakan ini sebagai peluang untuk membuat penyesuaian untuk tujuan perancangan harta tanah. Sebagai contoh, Menetapkan Setiap Masyarakat untuk Peningkatan Persaraan (SECURE) menyatakan bahawa sesetengah penerima bukan pasangan yang mewarisi IRA mesti mengambil pengagihan pada akhir tahun kalendar ke-10 berikutan kematian pemilik IRA.
Ini bermakna benefisiari anda boleh dipengaruhi oleh bil cukai yang tidak dijangka bergantung pada ketika mereka mengambil pengagihan dan nilai keseluruhan IRA yang diwarisi. Sekiranya salah satu matlamat anda adalah untuk meninggalkan aset portfolio anda kepada pasangan, anak-anak atau benefisiari lain untuk memberi mereka sekiranya anda mati, anda perlu sedar dan merancang untuk kesan cukai yang mungkin mereka hadapi berdasarkan bagaimana portfolio anda dan aset persaraan berstruktur.
Pertimbangkan Kos
Pengimbangan semula juga boleh dilakukan pada jangka masa yang lebih kerap, seperti setiap suku atau enam bulan, tanpa mengira keadaan pasaran. Walau bagaimanapun, lebih kerap sesebuah portfolio diimbangi, semakin tinggi komisen atau kos transaksi. Juga, beberapa penjaga pelaburan mungkin menghadkan peralihan wang dari satu kelas dana atau aset kepada yang lain kepada beberapa kali setiap tahun.
Salah satu cara untuk memotong bayaran adalah dengan mendaftarkan perkhidmatan penasihat robo yang baru muncul. Perkhidmatan automatik ini melaksanakan tugas-tugas pengurusan wang asas-seperti pengimbangan semula portfolio-pada sebahagian kecil daripada kos seorang penasihat manusia. Terdapat beberapa kini tersedia untuk pengguna, dan asas aset mereka berkembang pesat. (mengenai sama ada penasihat robo benar-benar bertindak demi kepentingan terbaik anda.)
Pertimbangan lain dengan pengimbangan semula adalah untuk akaun yang boleh dikenakan cukai, sebarang pelaburan yang dijual pada keuntungan tertakluk kepada cukai keuntungan modal.
Garisan bawah
Pengimbangan semula adalah pada dasarnya menguruskan risiko. Contohnya, jika portfolio asal anda terdiri daripada 60 peratus saham dan bon 40 peratus, dalam pasaran ekuiti yang kukuh di mana saham berkembang (dan tanpa pengimbangan semula), nisbahnya mungkin menjadi 90:10. Portfolio saham seperti itu tidak mempunyai kepelbagaian dan lebih berisiko. Ini mungkin baik bagi mereka yang mempunyai toleransi yang tinggi untuk risiko dan risiko jangka panjang, tetapi boleh menjadi buruk bagi seseorang yang ingin bersara pada tahun depan atau dua.
Pengimbangan semula portfolio boleh membantu anda untuk mengekalkan peruntukan aset asal anda dan mengurangkan risiko anda. Ia juga boleh meningkatkan pulangan keseluruhan portfolio anda dari semasa ke semasa dengan turun naik yang kurang. Kebanyakan perkhidmatan pengurusan wang, syarikat dana bersama, dan pembawa anuiti yang berubah-ubah menawarkan perkhidmatan ini, kadang-kadang secara percuma. Untuk mendapatkan maklumat lanjut mengenai bagaimana pengimbangan semula dapat membantu portfolio anda, rujuk penasihat kewangan anda.
