Pelaburan hartanah oleh individu semakin meningkat, tetapi sebahagian besarnya, ia terhad kepada amanah pelaburan hartanah (REIT) dan dana bersama harta tanah. Dan walaupun ramai pelabur runcit membeli, mengurus, dan menyewa hartanah yang dikenakan cukai, kurang daripada 2% akaun persaraan termasuk harta pusaka apa pun. Walau bagaimanapun, kemunculan IRA yang diarahkan sendiri, yang bukan sahaja membenarkan tetapi menggalakkan produk hartanah, mula mengubah keadaan. Pelaburan hartanah langsung menjadi pilihan yang semakin meningkat bagi para pelabur yang berorientasikan persaraan yang ingin memanfaatkan potensi pulangan hartanah dan kebolehannya sebagai penyelam portfolio dan lindung nilai inflasi.
IRA yang diarahkan sendiri membenarkan para pelabur mengikut budi bicara yang sama kerana mereka biasanya mempunyai pelaburan yang boleh dikenakan cukai, tetapi membenarkan pertumbuhan keuntungan yang ditangguhkan cukai. Dalam bentuk IRA yang diarahkan sendiri, pelabur dapat melabur secara langsung dalam hartanah, gadai janji, penempatan persendirian, dan aset bukan tradisional yang lain: Seksyen 408 dari Kod Hasil Dalam Negeri membenarkan pembelian harta dengan dana yang dipegang dalam banyak bentuk umum IRA, termasuk IRA Tradisional, IRA Roth, dan IRA pencen yang mudah dipermudahkan (SEP) IRA. Dengan struktur sedemikian, pelabur dapat mencapai fleksibiliti yang ketara dalam pilihan pelaburan, kawalan lebih besar terhadap aset persaraan mereka, dan potensi pelaburan yang disediakan oleh pelaburan hartanah langsung.
IRA sendiri yang diarahkan
IRA yang diarahkan sendiri adalah satu yang membolehkan pemilik akaun untuk secara aktif menguruskan portfolio, membuat keputusan pelaburan dan memilih produk-apa-apa dari stok dan bon kepada pelaburan alternatif-bukannya mempunyai institusi kewangan melakukannya.
Untuk melabur menggunakan IRA yang diarahkan sendiri, IRA mesti diadakan dengan pemegang amanah atau kustodian yang berkelayakan. Secara amnya, pemegang amanah ini menyediakan perkhidmatan pentadbiran, seperti menyimpan rekod sumbangan dan aktiviti lain, memfailkan laporan IRS yang diperlukan, mengeluarkan kenyataan klien, dan memberikan maklumat yang berkaitan dengan peraturan dan peraturan yang mengawal IRA (contohnya had sumbangan dan peraturan pemotongan, peraturan untuk pengedaran, dan penalti untuk pengeluaran awal).
Pilihan Pelaburan untuk IRA Berpandu Sendiri
Pilihan pelaburan untuk IRA sendiri yang diarahkan tidak terhad kepada aset tradisional tetapi termasuk apa-apa yang dibenarkan oleh IRS. Ini mewujudkan potensi kepelbagaian yang lebih tinggi daripada IRA biasa, di mana pelaburan sering dihadkan kepada dana bersama atau sijil deposit (CD). Walau bagaimanapun, walaupun semua jenis pelaburan dibenarkan di bawah peraturan persekutuan, tidak semua penjaga menyediakan untuk semua kelas aset, termasuk hartanah atau gadai janji. Oleh itu, pemegang akaun harus memeriksa dengan penjaga sebelum menubuhkan IRA.
Pelaburan yang tidak dibenarkan
IRA ini tidak boleh melabur dalam aset IRS-dilarang, seperti insurans hayat dan koleksi, dan mesti mengikuti peraturan dan peraturan IRS yang sama yang meliputi IRA biasa. (mengenai koleksi dalam Mengamalkan Pelaburan Boleh Dikumpul .)
Walaupun IRA adalah akaun tanpa budi, peraturan membuat pemilik IRA bertanggung jawab untuk mematuhi semua persyaratan pengawasan. Oleh kerana penjaga biasanya tidak menentukan sama ada pelaburan itu mematuhi keperluan kawal selia atau memberi nasihat undang-undang / cukai, pelabur yang berminat dalam IRA yang diarahkan sendiri harus mendapatkan nasihat daripada penasihat cukai atau undang-undang bebas.
Pilihan Pelaburan
Memperluaskan saham dan bon, pilihan pelaburan yang tersedia untuk IRA yang diarahkan sendiri boleh merangkumi jenis kenderaan hartanah berikut:
- Nota-nota yang terjamin dan tidak bercagar (gadai janji dan tindakan amanah) Perkongsian dan usaha sama sahamPrivate saham Saham, bon dan dana bersamaPelanggan yang diniagakanJumlah pelaburan yang diterimaPerolehan rumahKeluarga keluarga dan berbilang unitKemasan-bangunan koperasi KoperasiKomeran hartanahProverifikasi atau tanah yang tidak ditarik (dimanfaatkan atau tidak diselesaikan)
Adalah penting untuk mencari penjaga yang berpengalaman dengan mengendalikan pelaburan ini, memandangkan peraturan pelaporan cukai khas dan prosedur operasi dikenakan.
Pengawalan Sendiri Dilarang
Anda boleh membeli tanah atau harta (kediaman dan komersil) di IRA anda selagi ia tidak menghasilkan diri. Ini bermakna anda tidak boleh membeli rumah atau bangunan di mana anda akan tinggal atau menjalankan perniagaan. IRA anda juga tidak boleh membeli apa-apa harta yang dimiliki oleh anda atau perniagaan di mana anda atau ahli keluarga anda mempunyai peratusan yang tertentu. IRA juga dilarang menjual sebarang harta kepada anda atau mana-mana pihak yang disebutkan di atas.
Prosedur dan Cukai Operasi
Sebaik sahaja anda telah menyediakan dokumentasi dan arahan yang betul untuk membeli harta itu, kustodian IRA anda akan memulakan pembelian untuk IRA anda. Tajuk hak milik akan mencerminkan nama penjaga IRA anda. Semua perbelanjaan pengurusan hartanah dan hartanah harus dibuat melalui IRA, sehingga IRA harus memiliki uang yang cukup untuk membayar jumlah ini. Perlu bergantung kepada modal luar untuk membiayai perbelanjaan pengurusan boleh mengakibatkan kehilangan manfaat cukai atau penalti.
Jika harta itu dibiayai hutang, ia boleh mewujudkan apa yang dikenali sebagai pendapatan cukai perniagaan yang tidak berkaitan (UBTI), yang dikenakan cukai di bawah kod IRS. Ini tidak seperti pendapatan lain, yang ditangguhkan cukai sehingga dikeluarkan dari IRA. Pelabur yang ingin melabur dalam aset yang dibiayai hutang harus menghubungi penasihat cukai mereka untuk menyiasat implikasi cukai.
Kawalan Buku Semak
Bagi pelabur yang mahukan pengaruh yang lebih besar ke atas pelaburan mereka, kawalan buku cek adalah pilihan lain. Ini membolehkan pemilik IRA membuat pembelian dengan menulis cek bagi pihak IRA. Transaksi ini difasilitasi melalui LLC yang dimiliki oleh IRA. Struktur perundangan lain, seperti korporat S, biasanya tidak tersedia kerana mereka tidak membenarkan IRA sebagai pelabur. Mewujudkan LLC untuk melakukan pelaburan IRA seseorang boleh memberi pelabur lebih banyak kawalan ke atas aset mereka dan mengurangkan yuran kustodian tertentu. (Ketahui lebih lanjut mengenai kelebihan syarikat LLC dan S dalam Adakah Anda Menggabungkan Perniagaan Anda? )
Biasanya, pemilik IRA mempunyai pilihan untuk melaksanakan fungsi pengurusan tertentu, seperti pengiklanan, pengumpulan, dan mendepositkan cek sewa dan membayar tagihan yang berkaitan. Ini meletakkan pelabur pada kelebihan yang besar, terutamanya apabila membeli foreclosures hartanah, yang biasanya merupakan masa yang sensitif yang memerlukan keupayaan untuk menulis cek di langkah-langkah pengadilan. (mengenai perampasan perampasan dalam Strategi Pelaburan Perampasan Berjaya .)
Implikasi Persaraan
Pelaburan hartanah langsung secara historis menimbulkan kekayaan yang ketara bagi para pelabur yang memahami risiko perdagangan balik pulangan kelas aset ini. Walaupun banyak pelabur runcit membeli, mengurus, dan menyewa hartanah yang dikenakan cukai, kurang daripada 2% akaun persaraan termasuk harta benda apa-apa jenis. Penggunaan IRA yang diarahkan sendiri memberi pelabur kemampuan untuk secara langsung melabur dalam harta dan aset berkaitan harta tanah yang lain sambil menyediakan kemampuan penangguhan cukai dari IRA Tradisional.
Garisan bawah
Dalam bentuk IRA yang diarahkan sendiri, pelabur dapat melabur secara langsung dalam hartanah, gadai janji, penempatan persendirian, dan aset bukan tradisional lain. Dalam sesetengah kes, pemilik IRA diberi akses buku cek kepada baki IRA mereka. Dengan struktur sedemikian, pelabur dapat mencapai fleksibiliti yang ketara dalam pilihan pelaburan, kawalan lebih besar terhadap aset persaraan mereka, dan potensi pelaburan yang disediakan oleh pelaburan hartanah langsung.
