Walaupun pasaran saham AS yang luas diperdagangkan berhampiran rekod tertinggi, Goldman Sachs telah menemui lebih daripada sedozen "saham dipukul" yang didagangkan pada diskaun yang menarik dan dengan itu merupakan calon utama untuk perhimpunan, menurut satu laporan penyelidikan baru-baru ini. Kumpulan ini termasuk International Business Machines Corp. (IBM), Best Buy Co. Inc. (BBY), Morgan Stanley (MS), Flex Ltd., dahulu Flextronics International, (FLEX), Conagra Brands Inc. (CAG), Carnival Corp (CCL), Valero Energy Corp (VLO), FedEx Corp (FDX), Mosaic Co. (MOS), Archer-Daniels-Midland Co. (ADM) dan Macy's Inc. (M).
Goldman menunjukkan bahawa pelabur yang membeli stok ini berdasarkan penilaian yang rendah telah melihat mereka mengungguli saham dengan pendapatan yang semakin meningkat baru-baru ini. "Walaupun asas-asas juga akan menentukan trajektori saham jangka panjang, kami menggunakan isyarat dari opsyen dan pasaran kredit untuk mengenal pasti 20 saham nilai dari antara yang dianggarkan oleh penganalisis kami menunjukkan skor nilai yang kukuh, " seperti Vishal Vivek, sebuah syarikat derivatif ekuiti Goldman, menulis dalam catatan baru-baru ini kepada pelanggan, seperti yang dipetik oleh BI.
Takeaways Utama
- Goldman Sachs mengenal pasti nilai saham dengan potensi terbalik. Beberapa daripada mereka jatuh lebih daripada S & P 500 pada tahun lalu.
Kepentingan Untuk Pelabur
Stok yang disyorkan oleh Goldman merangkumi pelbagai industri: perkakasan dan perisian komputer, peruncitan elektronik pengguna, perkhidmatan kewangan, perkhidmatan rangkaian bekalan makanan, produk makanan, garis pelayaran, penapisan petroleum, perkhidmatan perkapalan, baja pertanian dan kedai runcit.
Melalui penutupan pada 26 Sept, 2019, Indeks S & P 500 (SPX) telah menyampaikan keuntungan tahunan (YTD) sebanyak 18.8%. Keuntungan masing-masing untuk pembelian Goldman adalah, berdasarkan data harga penutupan yang diselaraskan dari Yahoo Finance: IBM, 30.8%, Best Buy, 29.3%, Morgan Stanley, 19.0%, Flex, 38.0%, Conagra, 48.7%, Karnival, -8.3% Valero, 14.6%, FedEx, -9.0%, Mosaic, -31.3%, ADM, 2.4%, dan Macy, -45.9%.
Saham Carnival pengendali kapal pesiar telah jatuh sebanyak 15.9% sejak pengurusan menerbitkan panduan keuntungan yang lebih rendah untuk 2019 pada 20 Jun, kini berdagang di mana mereka berusia 20 tahun yang lalu. Dari segi positif, Karnival menawarkan hasil dividen sebanyak 4.2% yang kelihatan selamat, memandangkan syarikat itu mempunyai kunci kira-kira terkuat daripada dua pesaing utamanya, Royal Caribbean Cruises Ltd. (RCL) dan Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NCLH), setiap Barron. Karnival juga murah, dengan nisbah P / E ke hadapan sebanyak 9.4 kali pendapatan 12 bulan seterusnya.
Walau bagaimanapun, harga saham Carnival telah tenggelam sebanyak 8.6% pada 26 September sahaja, berdasarkan panduan negatif yang lebih, dalam laporan lain di Barron. Ini adalah walaupun syarikat melaporkan EPS sebanyak $ 2.63 untuk 3Q 2019 fiskal, naik 11.5% berdasarkan tahun ke tahun (YOY) dan lebih baik daripada anggaran konsensus sebanyak 4.0%. Hasil ialah $ 6.53 bilion, naik sebanyak 11.8% YOY dan menewaskan anggaran sebanyak 6.0%.
Walau bagaimanapun, pasaran Pasaran Karnival sebanyak $ 31.5 bilion menjadikannya calon pengambilalihan berpotensi untuk pelabur aktivis, laporan Barron yang terdahulu meramalkan, menamakan Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) Warren Buffett atau mungkin syarikat ekuiti swasta sebagai calon yang mungkin. Dengan bahagian pasaran sebanyak 47%, Carnival mengetuai industrinya, sebuah oligopoli di mana tiga syarikat teratas bergabung untuk nisbah kepekatan sebanyak 80%. Buffett nikmat seperti parit kompetitif seperti ini, pemerhatian Barron.
Sesungguhnya pembuangan baru-baru ini agensi pelancongan yang berpangkalan di UK Thomas Cook Group "boleh menjadi positif jangka sederhana" untuk Karnival, kerana pengguna yang berfikir bajet di UK dan Eropah boleh mendapatkan "pilihan percutian / cuti dari pengendali yang stabil, " menurut catatan penyelidikan dari Wells Fargo, seperti yang dipetik dalam laporan ketiga di Barron. Pengerusi Micky Arison, berumur 70 tahun, mengawal 18% saham Carnival.
Peruncit elektronik pengguna Best Buy menentang skeptis mengenai masa depan kedai-kedai batu-bata. Hasil dalam tahun fiskal 2019 ialah $ 42.9 bilion, manakala pendapatan operasi bukan GAAP adalah $ 2.0 bilion, mencapai matlamat yang ditetapkan pada tahun 2017 untuk tahun fiskal 2021 dua tahun lebih awal daripada pelan, setiap kemas kini pelabur syarikat pada 25 September.
Kemas kini juga menunjukkan bahawa Best Buy juga telah mencapai pengurangan kos sebanyak $ 730 juta, dan sasaran pendapatan pada 2025 adalah $ 50 bilion. "Meskipun terdapat potensi tarif yang tidak menentu, penambahan panduan membeli Best Buy menunjukkan bahawa ia percaya ia dapat memperlihatkan apa saja keadaan situasi tarif dengan sedikit kecewa, " seperti yang dikatakan Wakil Presiden Moody Charlie O'Shea dalam nota yang dikeluarkan pada akhir bulan Agustus, seperti yang disebutkan di Artikel Barron.
Melihat ke hadapan
Prestasi picks Goldman sangat bergantung kepada pengembangan ekonomi yang berterusan dan keadaan pasaran lembu. Sekiranya pertumbuhan atau pasaran tersandung, pilihan mereka mungkin tidak dapat berenang melawan arus air.
