Ketegangan perdagangan yang berterusan antara Amerika Syarikat dan China, serta ketegangan geopolitik di Timur Tengah, telah menyokong harga emas sepanjang hampir 2019. Tambahan pula, dolar AS yang lemah pada tahun ini yang dibangkitkan oleh tiga pemotongan kadar faedah Rizab Persekutuan telah membantu menyokong nilai-nilai berharga logam, kerana kedua-dua aset biasanya mempunyai korelasi songsang.
Walau bagaimanapun, komoditi itu dibuka minggu ini segar daripada kejatuhan lima hari terbesar sejak Mei 2017 - turun 3%, selepas laporan muncul Khamis lepas bahawa Washington dan Bejing telah bersetuju untuk menggulung semula tarif masing-masing barang jika fasa pertama perjanjian perdagangan dipersetujui oleh kedua-dua negara. Walaupun logam kuning pada mulanya dijual selepas berita itu muncul, langkah itu mungkin hidup pendek selepas Presiden Donald Trump memberi amaran pada Jumaat bahawa dia tidak meluluskan perjanjian yang dirundingkan antara pegawai AS dan China.
"China ingin mendapatkan pengembalian semula, bukan pengembalian lengkap, kerana mereka tahu saya tidak akan melakukannya, " kata Trump, seperti yang dilaporkan oleh Reuters. "Saya tidak bersetuju dengan apa-apa, " kata presiden itu.
Lebih-lebih lagi, dengan penilaian pasaran saham menjadi tinggi, sebarang pengunduran dalam sentimen mungkin melihat aset risiko berada di bawah tekanan jualan, membantu harga emas mengembalikan kilauan mereka. Dari segi teknikal, tiga dana yang diperdagangkan pertukaran mata wang (ETF) yang digariskan di bawah telah membentuk corak carta yang menunjukkan harga mungkin akan menyambung semula aliran menaik jangka panjang mereka. Di bawah ini, kita mengkaji semula metrik setiap dana dan mengemukakan beberapa idea perdagangan yang menarik.
SPDR Gold Shares (GLD)
Dilancarkan pada tahun 2004, SPDR Gold Shares (GLD) melabur secara langsung dalam emas fizikal dengan memegang komoditi di peti besi London, menawarkan pelabur dan peniaga produk seperti vanila untuk mengikuti prestasi harga spot logam berharga. Jumlah dagangan harian sebanyak kira-kira 9 juta saham, ditambah dengan spread purata hanya 0.01%, membuat dana sesuai untuk strategi jangka panjang dan jangka pendek. Sehingga 11 November 2019, GLD menguasai asas aset yang besar sebanyak $ 44.46 bilion, mengenakan yuran pengurusan tahunan sebanyak 0.40%, dan telah memulangkan hampir 20% tahun setakat ini (YTD).
Sejak meningkat 22% antara bulan Mei dan Ogos, saham GLD telah dikesan lebih rendah dalam saluran menurun yang teratur. Sekiranya pengunduran curam minggu lalu berterusan dalam sesi dagangan yang berikutnya dan indeks kekuatan relatif (RSI) bergerak ke wilayah oversold, cari titik masuk ke arah trendline pola yang lebih rendah di paras $ 136. Sekali dalam perdagangan, pertimbangkan untuk menetapkan sasaran keuntungan berhampiran garis arah atas saluran pada $ 142 dan meletakkan pesanan berhenti-kerugian kira-kira $ 2.50 di bawah harga pelaksanaan. Sebelum melakukan modal, peniaga mungkin memutuskan untuk menunggu tindakan harga untuk menunjukkan tanda-tanda pembalikan, seperti cetakan tukul atau pola candlestick menindik.
VelocityShares 3x Long Gold ETN (UGLD)
The VelocityShares 3x Long Gold ETN (UGLD) berhasrat untuk menyampaikan tiga kali keputusan pelaburan harian Indeks S & P GSCI Gold ER, menjadikan dana itu sebagai produk yang kos efektif bagi mereka yang ingin mengambil pertaruhan kenaikkan harga berasaskan harga emas. Walau bagaimanapun, peniaga perlu sedar bahawa pulangan yang lebih besar daripada satu hari boleh menyimpang daripada pengumpan yang diiklankan akibat kesan pengkompaunan. Lebih daripada 130, 000 saham bertukar tangan setiap hari, dengan menyediakan mudah tunai yang mencukupi untuk pedagang aktif. Walau bagaimanapun, penyebaran purata ETN sebanyak 0.06% mungkin sedikit terlalu luas untuk buku keuntungan scalping minuscule. Dana ini menanggung yuran pengurusan sebanyak 1.35%, walaupun ini kurang penting memandangkan misi taktikal jangka pendeknya. UGLD mempunyai aset di bawah pengurusan (AUM) sebanyak $ 191.04 juta dan sukan pulangan YTD sebanyak 35.42% pada 11 November 2019.
Harga saham UGLD juga telah mengukir saluran menurun dalam tempoh tiga bulan yang lalu untuk mewujudkan zon sokongan dan kebarangkalian yang tinggi untuk perdagangan tindakan. Mereka yang ingin membeli dana harus berfikir tentang penetapan had had dekat garis trend bawah corak pada tahap $ 124. Dari segi pengurusan perdagangan, pertimbangkan untuk meletakkan pesanan berhenti di suatu tempat di bawah $ 118 dan menargetkan bergerak sehingga $ 140, di mana harga mungkin menemui tekanan jualan dari trendline saluran dan 50 hari sederhana bergerak sederhana (SMA).
Indeks Miners Gold Direxion Daily Bull 3X Shares (NUGT)
Dengan aset bersih sebanyak $ 1.58 bilion, Indeks Harga Minyak Emas Direxion Daily Bull 3X (NUGT) mempunyai tujuan untuk kembali tiga kali prestasi harian NYSE Arca Gold Miners Index. Penanda aras yang dikesan terdiri daripada syarikat-syarikat perlombongan emas dan perak global yang beroperasi di pasaran maju dan berkembang. Dua pegangan utamanya - gergasi perlombongan emas Newmont Goldcorp Corporation (NEM) dan gergasi perlombongan emas Kanada Barrick Gold Corporation (GOLD) - membawa pengurangan kumulatif sebanyak 22%. Oleh kerana penggunaan instrumen derivatif ETF untuk mencapai pulangan leverage, nisbah perbelanjaan sebanyak 1.35% tidak murah. Lebih penting lagi, kecairan jumlah dolar lebih daripada $ 335 juta hampir setiap hari, digabungkan dengan rata-rata dua sen yang tersebar, memelihara kos perdagangan yang diminimumkan. Sehingga 11 November 2019, NUGT mengeluarkan hasil dividen sebanyak 0.35% dan telah memperoleh 50% pada tahun ini.
Selepas penetapan 52 minggu tinggi di atas $ 45 pada awal September, saham NUGT telah ditelusuri semula dalam pola buku baji yang jatuh. Memandangkan pasaran kewangan global berpindah ke mod "risiko" pada minggu lepas, harga ETF jatuh ke arah pendalaman sokongan daripada trendline corak carta yang lebih rendah dan aliran 200 hari. Mereka yang membeli pada paras semasa harus menjangkakan pembalikan menaik, dengan ujian kemungkinan tertinggi 12 bulan yang disebutkan sebelumnya pada $ 45.10. Mengurus risiko dengan meletakkan pesanan berhenti di bawah $ 24 dan menaikkannya ke titik putus jika harga meningkat di atas 50 hari SMA.
StockCharts.com
