Peralihan secara tiba-tiba dalam arah aliran pasaran kemungkinan besar membutakan banyak pelabur. "Serangan jerung boleh mengambil gigitan besar daripada portfolio pelabur yang tidak bersedia yang tidak menyeimbangkan semula, " adalah amaran berwarna-warni yang diberikan oleh Jeffrey Kleintop, ketua strategi pelaburan global di Charles Schwab, seperti yang dipetik oleh MarketWatch. Beliau mencadangkan tiga manuver besar mengelak untuk "membantu mengelakkan serangan jerung."
| Tua | Baru |
| Saham AS | Saham antarabangsa |
| Stok pertumbuhan | Nilai saham |
| Saham topi kecil | Stok topi besar |
1. Lihat di Luar Negara
"Pelabur yang disiapkan harus memikirkan tentang menjadi kontrarian dan mengimbangi portfolio mereka dari Amerika Syarikat ke saham antarabangsa setelah satu dekade keunggulan AS, " kata Kleintop. Untuk membuktikan maksudnya, beliau membandingkan prestasi relatif Indeks MSCI Amerika Syarikat dan Indeks MSCI EAFE sejak 2008. Cartanya menunjukkan bahawa Indeks Amerika Syarikat menyampaikan dua kali ganda keuntungan kumulatif Indeks EAFE dalam tempoh ini. "Tidak ada orang yang tahu pasti jika kita melihat puncak pasaran saham Amerika Syarikat mengatasi prestasi saham antarabangsa, " katanya mengakui, sambil menambah, "Tetapi risiko serangan jerung nampaknya sangat tinggi."
2. Berburu untuk Bargain
Carta seterusnya Kleintop menggambarkan bahawa Indeks Pertumbuhan Dunia MSCI telah menjana keuntungan kumulatif yang lebih 20% lebih tinggi daripada Indeks Nilai Dunia MSCI sejak 2015. Walaupun beliau mengakui pertumbuhan itu mungkin terus meningkat untuk beberapa kali, tetapi beliau menasihatkan bahawa "menjadi disediakan dan mengimbangi semula daripada pertumbuhan untuk nilai kini mungkin berubah menjadi bijak. " (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Pembetulan Saham Ini Kini Yang Terpanjang dalam Dekad .)
3. Pikirkan Besar
"Modal permodalan kecil telah mengatasi paras besar sejak pasaran lembu bermula pada tahun 2009, tetapi rahangnya kini diregangkan, " katanya, sambil menambah, "Mengimbangi dari topi kecil ke topi besar mungkin membantu menghindari serangan jerung. " Cartanya membandingkan Indeks MSCI EAFE Large Cap kepada Indeks MSCI EAFE Small Cap, dan menunjukkan bahawa indeks cap kecil telah menghasilkan hampir dua kali ganda keuntungan kumulatif yang dijana oleh indeks topi besar sejak 2009. Namun, perhatikan bahawa dia menggunakan indeks EAFE, yang tidak termasuk stok AS.
Batasan Strategi
MarketWatch memerhatikan bahawa "kemelesetan global dan pasaran menanggung akan memukul semua aset ini sama-sama sukar, " di mana strategi pengimbangan semula ini mungkin tidak menawarkan banyak perlindungan. Walau bagaimanapun, berdasarkan analisa keluk hasil, pengangguran dan inflasi, Kleintop tidak melihat sama ada kemelesetan atau pasaran beruang di cakrawala, dan oleh itu percaya bahawa pelabur tidak boleh melepaskan saham baru lagi.
'Paradigma Baru'
Sementara itu, Larry Glazer, seorang pengurus pelaburan veteran dan rakan pengurusan Mayflower Advisors, memberitahu CNBC bahawa kenaikan kadar inflasi dan kadar faedah mewujudkan "paradigma baru" bagi para pelabur. Jenis-jenis pelaburan yang berkemungkinan besar berkembang dalam persekitaran ini, katanya, adalah saham-saham nilai saham kecil, Sekuriti Pelindungan Inflasi Sekuriti (TIPS), saham kewangan, dan stok tenaga. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: 4 Saham Kewangan Dengan 20% Terbalik: Goldman .)
Bagi pelabur yang benar-benar sihat, Glazer menasihati memegang wang tunai. Beliau berkata: "Satu pasaran wang 2% terdengar sangat hebat. Ia benar-benar outpeforming banyak bidang pasaran saham."
Kemungkinan 'Petunjuk Utama'
Setakat tahun ini, sektor prestasi terbaik dalam Indeks MSCI Japan adalah pertahanan pertahanan seperti utiliti, penjagaan kesihatan, staples pengguna dan saham hartanah, laporan Bloomberg. Menurut Yoshinori Shigemi, pakar strategi pasaran global di JPMorgan Asset Management Japan Ltd.: "Tidak ada yang benar-benar dapat memberitahu sama ada stok global akan masuk ke pasar beruang, tetapi apabila defensif Jepun mengungguli, ia boleh menjadi petunjuk utama." Beliau menambah, "Jepun adalah pasaran saham kitaran, dan ia boleh bertindak balas dengan lebih sensitif terhadap kemungkinan kelembapan ekonomi AS."
Bandingkan Akaun Pelaburan × Tawaran yang terdapat dalam jadual ini adalah dari perkongsian yang mana Investopedia menerima pampasan. Nama Penyedia Deskripsiartikel berkaitan
ETF atas
Top 3 ETF untuk Pelabur Jangka Panjang
Perancangan Persaraan
Cara Melindungi Telur Sarang Anda dari Pasar Beruang
Ekonomi
Sejarah Pasar Beruang
Strategi & Pendidikan Perdagangan Saham
Bolehkah Anda Dapatkan Wang dalam Stok?
Pengurusan portfolio
6 Cara Meningkatkan Pulangan Portfolio
ETFs
5 ETFs untuk Melindungi Terhadap Swing Wild Market
Pautan Rakan KongsiTerma Berkaitan
Indeks EAFE Indeks EAFE adalah indeks saham yang berfungsi sebagai penanda aras prestasi bagi pasaran ekuiti antarabangsa utama yang diwakili oleh 21 indeks MSCI utama dari Eropah, Australia dan Timur Tengah. lebih banyak MSCI Inc MSCI Inc adalah firma penyelidikan pelaburan yang menyediakan indeks, risiko portfolio dan analisis prestasi, dan alat tadbir urus kepada pelabur institusi. lebih banyak Kepelbagaian Kepelbagaian adalah pendekatan pelaburan, khususnya strategi pengurusan risiko. Mengikuti teori ini, portfolio yang mengandungi pelbagai aset menimbulkan risiko yang kurang dan akhirnya menghasilkan pulangan yang lebih tinggi daripada yang memegang hanya beberapa. Teori Monetari Moden Moden Moden Moden (MMT) moden adalah rangka kerja makroekonomi yang mengatakan kerajaan berdaulat monetari harus mengekalkan defisit yang lebih tinggi dan mencetak wang sebanyak yang diperlukan kerana mereka tidak perlu bimbang tentang insolvensi dan inflasi adalah kemungkinan yang jauh. lebih banyak Definisi Dana Bersama Dana bersama adalah sejenis kenderaan pelaburan yang terdiri daripada portfolio stok, bon, atau sekuriti lain, yang diawasi oleh pengurus wang profesional. lebih banyak Dana Indeks Dana indeks adalah portfolio stok atau bon yang direka untuk meniru prestasi indeks pasaran. Dana ini kerap membentuk pegangan utama portfolio persaraan dan menawarkan nisbah perbelanjaan yang lebih rendah daripada dana yang diuruskan secara aktif. lebih lagi