Apakah Akaun Umum
Akaun umum adalah di mana penanggung insurans deposit premium daripada dasar yang diaudit dan dari mana ia membiayai operasi perniagaan sehari-hari. Akaun umum tidak mendedikasikan cagaran kepada dasar tertentu dan sebaliknya merawat semua dana dalam agregat.
Membatalkan Akaun Umum
Apabila sebuah syarikat insurans menanggung jamin polisi baru, ia dibayar premium oleh pemegang polisi. Premium ini dimasukkan ke dalam akaun umum penanggung insurans. Penanggung insurans akan menggunakan dana ini dalam pelbagai cara. Ia akan mengetepikan sebahagian sebagai rizab kerugian, yang digunakan untuk menampung anggaran kerugian yang dijangkakan mungkin berlaku sepanjang tahun ini. Ia juga akan menggunakan dana ini untuk membayar operasi, kakitangan, dan perbelanjaan perniagaan yang lain. Namun, untuk meningkatkan keuntungan, ia juga akan melabur beberapa premium ini dalam aset pelbagai profil risiko dan kecairan.
Aset yang dipegang dalam akaun umum adalah "dimiliki" oleh akaun umum dan tidak dikaitkan dengan dasar tertentu tetapi sebaliknya untuk semua dasar dalam agregat. Namun, penanggung insurans boleh memilih untuk membuat akaun berasingan untuk mengetepikan aset untuk dasar atau liabiliti tertentu. Aset dalam akaun berasingan direka untuk melindungi risiko polisi yang berkaitan dengan akaun berasingan, walaupun jika aset akaun berasingan akhirnya ditentukan tidak mencukupi, penanggung insurans boleh menggunakan dana akaun umum untuk mengisi sebarang jurang.
Strategi Pelaburan Akaun Am
Aset yang terdapat dalam akaun umum boleh diuruskan secara dalaman, atau pengurusan mungkin disediakan oleh pihak ketiga. Peningkatan persaingan global dan perubahan produk dengan harga dan jaminan yang agresif telah memaksa ramai eksekutif syarikat insurans untuk menilai semula strategi pelaburan tradisional mereka untuk dana akaun umum. Selera risiko untuk syarikat insurans cenderung agak rendah kerana mereka harus menjamin bahawa dana tersedia untuk menampung liabiliti.
Penanggung insurans lebih cenderung untuk melabur dalam ekuiti dan opsyen daripada mereka untuk melabur dalam pendapatan tetap atau hartanah. Portfolio pelaburan akaun umum biasanya mengandungi bon gred pelaburan dan gadai janji. Menurut SNL Financial pada akhir tahun 2016, portfolio pelaburan pembawa insurans hayat terdiri daripada bon 75.86 peratus dan 11.69 peratus pinjaman gadai janji. 33 peratus daripada portfolio bon mempunyai tempoh matang kurang daripada 5 tahun; 46 peratus mempunyai kematangan antara 5 dan 20 tahun, dan 21 peratus mempunyai kematangan yang lebih besar daripada 20 tahun. Kerana ketidaktentuan, saham biasa dan pelaburan ekuiti lain tidak banyak dimasukkan dalam portfolio akaun umum, dan pada 2016 terdiri daripada kurang daripada 2 peratus daripada portfolio pelaburan keseluruhan untuk pembawa insurans.
