Definisi nisbah gear

Apakah Rasio Gearing?

Nisbah gear mewakili sekumpulan nisbah kewangan yang membandingkan beberapa bentuk ekuiti pemilik (atau modal) kepada hutang, atau dana yang dipinjam oleh syarikat. Gearing adalah pengukuran leverage kewangan entiti, yang menunjukkan tahap aktiviti firma dibiayai oleh dana pemegang saham berbanding dana pemiutang.

Nisbah gear adalah ukuran leverage kewangan yang menunjukkan sejauh mana operasi firma dibiayai oleh modal ekuiti berbanding pembiayaan hutang.

Nisbah Gearing

Takeaways Utama

Nisbah gear adalah sekumpulan metrik kewangan yang membandingkan ekuiti pemegang saham kepada hutang syarikat dalam pelbagai cara untuk menilai jumlah leverage dan kestabilan kewangan syarikat. Peningkatan adalah ukuran berapa banyak operasi syarikat yang dibiayai menggunakan hutang berbanding pembiayaan yang diterima daripada pemegang saham sebagai ekuiti. Nisbah perolehan mempunyai makna yang lebih tinggi apabila digunakan untuk dibandingkan dengan syarikat lain dalam industri yang sama.

Apakah Rasio Gearing Beritahu Anda?

Contoh-contoh nisbah gearing yang paling terkenal termasuk:

Ku $\begin{matrix} Nisbah Hutang-ke-Ekuiti = \frac{Jumlah Hutang}{Jumlah Ekuiti} \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {Nisbah Hutang kepada Ekuiti} = \ frac { text {Total Debt}} { text {Total Equity}} \ \ end {$ Nisbah Hutang-ke-Ekuiti = Hutang Ekuiti Total Jumlah

Ku $\begin{matrix} Faedah Kepada Masa * = \frac{EBIT}{Jumlah Faedah} \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {Times Interest Earned *} = \ frac { text {EBIT}} { text {Total Interest}} \ \ end {aligned}$ Faedah Kepada Masa * = Jumlah Kepentingan EBIT

Ku $\begin{matrix} Nisbah Ekuiti = \frac{Ekuiti}{Aset} \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {Nisbah Ekuiti} = \ frac { text {Equity}} { text {Assets}} \ \ end {aligned}$ Nisbah Ekuiti = Aset Ekuiti

Ku $\begin{matrix} Nisbah hutang = \frac{Jumlah Hutang}{Jumlah aset} \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {Nisbah Hutang} = \ frac { text {Jumlah Hutang}} { text {Total Assets}} \ \ end {$ Nisbah Hutang = Jumlah AsetTotal hutang

* kali faedah yang diterima

Nisbah gearing yang lebih tinggi menunjukkan bahawa syarikat mempunyai tahap leverage yang lebih tinggi dan lebih mudah terdedah kepada kemerosotan dalam ekonomi dan kitaran perniagaan. Ini kerana syarikat yang mempunyai leverage yang lebih tinggi mempunyai jumlah hutang yang lebih tinggi berbanding ekuiti pemegang saham. Entiti yang mempunyai nisbah nisbah gear yang tinggi mempunyai jumlah hutang yang lebih tinggi untuk perkhidmatan, manakala syarikat dengan pengiraan nisbah gearing yang lebih rendah mempunyai lebih banyak ekuiti bergantung kepada pembiayaan yang diperlukan.

Nisbah gear berguna untuk kedua-dua pihak dalaman dan luaran. Institusi kewangan menggunakan pengiraan nisbah gearing dalam penyediaan mengeluarkan pinjaman. Di samping itu, perjanjian pinjaman mungkin memerlukan syarikat untuk beroperasi dengan garis panduan tertentu mengenai pengiraan nisbah gearing yang boleh diterima. Secara alternatif, pengurusan dalaman menggunakan nisbah gearing untuk menganalisis aliran tunai masa depan dan leverage.

Mentafsirkan Rapat Gearing

Nisbah gearing tinggi biasanya menunjukkan tahap leverage yang tinggi, walaupun ini tidak selalu menunjukkan syarikat berada dalam keadaan kewangan yang lemah. Sebaliknya, sebuah syarikat dengan nisbah gearing tinggi mempunyai struktur pembiayaan yang berisiko daripada sebuah syarikat dengan nisbah gearing yang lebih rendah.

Entiti yang dikawal selia biasanya mempunyai nisbah gear yang lebih tinggi, kerana mereka dapat beroperasi dengan tahap hutang yang lebih tinggi. Di samping itu, syarikat-syarikat dalam situasi monopolistik sering beroperasi dengan nisbah gear yang lebih tinggi, kerana kedudukan pemasaran strategiknya meletakkan mereka pada risiko yang lebih rendah lalai. Akhir sekali, industri yang menggunakan aset tetap mahal biasanya mempunyai nisbah gear yang lebih tinggi, kerana aset tetap biasanya dibiayai dengan hutang.

Contoh Cara Menggunakan Rasio Gearing

Anggapkan bahawa syarikat mempunyai nisbah hutang sebanyak 0.6. Walaupun angka ini sahaja memberikan beberapa maklumat tentang struktur kewangan syarikat, lebih bermakna penanda aras angka ini terhadap syarikat atau industri lain.

Sebagai contoh, anggap nisbah hutang syarikat tahun lepas adalah 0.3, purata industri adalah 0.8 dan pesaing utama syarikat mempunyai nisbah hutang 0.9. Maklumat lanjut diperoleh daripada penggunaan membandingkan nisbah gearing antara satu sama lain. Apabila nisbah nisbah purata industri adalah 0.8 dan keputusan nisbah gearing adalah 0.9, sebuah syarikat dengan nisbah 0.3 adalah, secara relatifnya, melaksanakan dengan baik dalam industrinya.

Isi kandungan: