Apakah Pembeli Kewangan?
Pembeli kewangan adalah sejenis pembeli dalam pembelian yang terutamanya tertarik dengan pulangan yang boleh dicapai dari pembelian. Pembeli tertarik dengan aliran tunai apa yang akan dijana pelaburan dan apakah strategi keluar pelaburan yang akan ditawarkan pada masa akan datang, sama ada dalam bentuk tawaran awam permulaan (IPO) di mana perniagaan itu diambil secara terbuka atau secara terang-terangan jualan.
Pembeli kewangan berbeza dari pembeli strategik, yang menilai pemerolehan terutamanya mengenai bagaimana ia sesuai dengan matlamat strategik syarikat yang memperoleh. Sebagai pembeli strategik, sebagai contoh, mungkin memperoleh sebuah syarikat kerana syarikat itu mempunyai rangkaian pengedaran yang unggul atau mempunyai produk atau wilayah geografi yang melengkapi. Oleh itu, keadaan kewangan syarikat sasaran akan menjadi pertimbangan sekunder.
Pembeli kewangan sering syarikat ekuiti swasta yang mewakili alternatif kepada pemilik syarikat yang ingin terus terlibat dalam perniagaan mereka tetapi memerlukan kemasukan wang tunai.
Memahami Pembeli Kewangan
Pembeli kewangan biasanya merupakan pelabur jangka panjang yang mencari syarikat yang mantap dan terurus dengan baik. Mereka mungkin tidak membuat apa-apa perubahan segera, atau mereka boleh melaksanakan perubahan yang direka untuk membuat syarikat yang menguntungkan dan dengan itu lebih menarik kepada pelabur masa depan.
Pembeli kewangan boleh menumpukan perhatian kepada berapa banyak aliran tunai yang dihasilkan oleh perniagaan, dan mereka juga akan mengambil kira kemungkinan strategi keluar. Mereka mungkin berusaha untuk meningkatkan aliran tunai dengan pendapatan yang meningkat atau dengan mengurangkan kos. Mereka juga boleh bergabung dengan syarikat-syarikat yang sama, dengan itu mewujudkan skala ekonomi. Strategi keluar mungkin termasuk tawaran awam permulaan (IPO) atau menjual syarikat tersebut secara langsung kepada pembeli strategik.
Key Takeaway
- Pembeli kewangan adalah pelabur jangka panjang yang berminat dengan pulangan yang mereka dapat dengan membeli syarikat yang diurus dengan baik. Pembeli kewangan mencari untuk menjana aliran tunai dengan meningkatkan pendapatan, memotong kos, atau membuat skala ekonomi dengan membeli syarikat yang sama. Pembeli kewangan adalah juga memberi tumpuan kepada strategi keluar apa yang mungkin ditawarkan oleh pelaburan atau syarikat, seperti tawaran awam permulaan (IPO) atau bahkan penjualan. Pembeli kewangan berbeza daripada pembeli strategik, yang lebih berminat bagaimana perolehan yang berpotensi sesuai dengan keperluan mereka sendiri, pembeli strategik adalah syarikat yang lebih besar yang mempunyai modal yang baik, mampu membelanjakan lebih banyak, dan kurang fokus kepada sama ada sebuah syarikat boleh menghasilkan aliran tunai yang cepat.
Pertimbangan Khas
Pembeli kewangan sering menggunakan sejumlah besar leverage dalam pengambilalihan mereka. Dan pada dasarnya, pemberi pinjaman mereka bertindak sebagai rakan kongsi mereka dalam transaksi. Pembeli kewangan juga lebih cenderung untuk mengekalkan pengurusan yang sedia ada apabila membeli sebuah syarikat, dan bukannya membawa pasukan baru untuk menggegarkannya.
Tidak seperti pembeli strategik, harga adalah pertimbangan yang sangat penting kerana ia akhirnya mempengaruhi pulangan pembeli kewangan boleh mencapai. Pembeli strategik, sebaliknya, sanggup membayar lebih banyak untuk syarikat kerana mereka mungkin melihat sinergi yang dapat dicapai dalam jangka panjang. Mereka juga cenderung untuk menjadi syarikat yang lebih besar dengan sumber yang lebih baik dan akses kepada lebih banyak pembiayaan daripada pembeli kewangan.
