Gudang pembungkusan FedEx Corporation (FDX) telah menyaksikan sahamnya turun 30 mata dalam tempoh tiga minggu yang lalu, dan stok kini telah hilang hampir 8% sejak hari dagangan pertama tahun 2018. Itulah pemulihan yang mengejutkan untuk pemimpin pasaran dari yang mencatatkan dua kali ganda -digit pulangan pulangan pada tahun 2016 dan 2017. Lebih penting lagi, tindakan harga menurun ini mengisi corak topping yang luas yang akhirnya boleh menandakan berakhirnya jangka panjang buluhnya.
Ini permainan kitaran awal dan saingannya United Parcel Service, Inc. (UPS) telah lama memegang reputasi sebagai burung kenari dalam arang batu untuk ekonomi AS, mengukur pengeluaran industri Amerika melalui kebiasaan penghantaran mereka. Penambahan e-dagang dalam dua dekad yang lalu telah meningkatkan korelasi yang lama ini, menaikkan bendera merah apabila saham-saham ini berada di bawah prestasi utama.
Sayangnya, sektor pengangkutan yang luas semakin rendah walaupun perjanjian baru antara AS, Kanada dan Mexico. Pengeluaran NAFTA dilihat sebagai penghalang utama kepada jumlah industri sebelum perjanjian itu, mengekalkan penutupan Dow Jones Transportation Average. Walau bagaimanapun, instrumen itu telah menurun lebih daripada 4% sejak perjanjian itu diumumkan, menandakan penurunan harga yang mungkin juga meramalkan persekitaran ekonomi yang lebih lemah pada bulan-bulan mendatang.
Carta Jangka Panjang FDX (1990 - 2018)
Arah aliran menurun yang curam berakhir pada paras terendah enam tahun pada tahun 1990, memberi laluan kepada aliran menaik yang berterusan yang jatuh pada paras terendah $ 60 pada tahun 1999. Stok jatuh ke dalam julat perdagangan semasa pasaran beruang 2000-2002, akhirnya memecah kepada yang baru tinggi pada tahun 2003. Ia dilakukan dengan baik melalui pasaran lembu pertengahan dekad, dua kali ganda harga pada Mei 2006 atas $ 120. Percubaan pecah tahun 2007 gagal, memberi laluan kepada pengunduran teratur yang dipercepat semasa krisis ekonomi 2008.
Rendah tujuh tahun pada bulan Mac 2009 menandakan peluang membeli bersejarah, menjelang gelombang pemulihan menegak yang terhenti pada pertengahan $ 90-an pada tahun 2010. Ia akhirnya membersihkan halangan itu pada tahun 2013, memasuki aliran menaik yang kuat yang mendahului $ 180 pada suku keempat daripada 2014. Saham itu berlaku di atas paras itu berikutan pilihan raya presiden, menyiarkan keuntungan yang sangat baik ke tahap tinggi sepanjang Januari 2018 pada $ 274.66.
Pengayun stokastik bulanan memasuki kitaran menjual pada bulan Februari 2018 dan berhenti jatuh pada trend trend mendatar yang akan kembali ke 2012 (garis biru), yang mencadangkan membeli atau menjual boleh laku di sekitar tahap ini. A bouncing Jun terhenti dengan cepat, menghasilkan ujian yang mungkin bertepatan dengan harga yang mencapai sokongan segitiga. Lantunan kedua akan menandakan peluang membeli berpotensi dalam senario ini, sementara pecahan akan meramalkan harga yang lebih rendah. (Untuk lebih lanjut, lihat: Pandangan yang lebih dekat di FedEx Corporation .)
Carta Jangka Pendek FDX (2017 - 2018)
Tinggi rendah dan terendah rendah sejak bulan Januari telah mengikis reputasi teknikal murni stok, memecah sokongan purata eksponen 200 hari (EMA) untuk kali pertama sejak Mac 2016 sambil mengukir kedudukan segitiga berpotensi menurun. Sokongan segitiga berpusat pada $ 225, tetapi pembeli berdaging mungkin mengambil entri hingga $ 220 atau lebih, dengan garis biru menandakan trendline terendah. Pecahan melalui bahagian bawah zon harga itu akan menimbulkan banyak isyarat menjual utama.
Penunjuk pengedaran akumulasi isipadu (OBV) yang lebih seimbang (OBV) kelihatan lebih membina daripada carta harga, bertingkat pada bulan Januari 2018 dan jatuh ke ayunan mendatar yang menunjukkan kesabaran pemegang saham selepas tahun pulangan yang sangat baik. Penurunan menerusi rendah Jun (garis merah) akan memberi isyarat ketakutan yang semakin meningkat dan sentimen merosot, yang menunjukkan bahawa pemain runcit dan institusi menutup kedudukan dan memukul luar.
Garisan bawah
FedEx mendekati sokongan 2018 berikutan penurunan 30 mata, sementara penunjuk teknikal meramalkan ujian kritikal mengenai aliran menaik jangka panjang saham. Kerosakan akan menandakan tanda amaran untuk pertumbuhan ekonomi AS disebabkan reputasi kitaran awal stok. (Untuk bacaan tambahan, lihat: 5 Alasan Mengapa UPS Akan Berpengaruh: BMO .)
