DEFINISI Penasihat Pelindung Federal
Penasihat tertutup persekutuan adalah penasihat pelaburan di Amerika Syarikat yang menguruskan lebih daripada $ 30 juta aset untuk pelabur lain atau yang menyediakan perkhidmatan di 30 atau lebih negara. Penasihat tertutup Persekutuan dikehendaki didaftarkan dan dihantar setiap tahun dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC). Di samping itu, penasihat tertutup persekutuan mesti memenuhi peraturan khusus yang ditetapkan oleh negara-negara individu.
Penasihat tertutup persekutuan juga dirujuk sebagai penasihat pelaburan tertutup persekutuan, penasihat tertutup persekutuan atau penasihat pelaburan berdaftar SEC.
PEMBATASAN Penasihat Pelindung Persekutuan
Penasihat tertutup Persekutuan dikehendaki memfailkan notis dengan keadaan di mana mereka merancang untuk menjalankan perniagaan penasihat pelaburan. Penasihat pelaburan tertutup negeri adalah firma penasihat pelaburan yang mempunyai aset di bawah pengurusan di bawah ambang persekutuan. Negara-negara memerlukan penasihat tertutup persekutuan untuk memfailkan notis jika firma itu mempunyai enam atau lebih klien yang merupakan penduduk negara tersebut, atau jika firma itu menjalankan suatu tempat usaha di negara tersebut.
Akta Penyelarasan Penasihat Penasihat Pelaburan, yang berkuatkuasa pada 8 Julai 1997, ditubuhkan untuk memperuntukkan semula penasihat pelaburan persekutuan dan negeri. Akta ini direka untuk menjadikan negeri-negeri bertanggungjawab untuk penasihat yang lebih kecil dan SEC bertanggungjawab untuk penasihat yang lebih besar.
Bagaimana Penasihat Dilindungi Persekutuan Dikawal
Di bawah Akta Penyelarasan Penasihat Penasihat Pelaburan, ambang penasihat tertutup persekutuan telah dinaikkan dari $ 25 juta hingga $ 30 juta untuk aset di bawah pengurusan. Apabila undang-undang berkuatkuasa, penasihat yang mempunyai antara $ 25 juta dan $ 30 juta aset di bawah pengurusan dan didaftarkan atau dikehendaki didaftarkan di negara asal mereka diberi pilihan untuk tetap berdaftar dengan SEC.
Perundangan memerlukan penasihat yang menyenaraikan Colorado, Iowa, Ohio atau Wyoming sebagai negara asal mereka untuk didaftarkan dengan SEC. Ini adalah kerana kurangnya undang-undang untuk mengawal selia penasihat di negara-negara tersebut. Negeri-negeri dan wilayah-wilayah Amerika yang lain sudah mempunyai dasar untuk mengawal selia penasihat yang berpusat di negara mereka.
Penasihat kepada syarikat pelaburan berdaftar dikehendaki mendaftar dengan SEC tanpa mengira jumlah aset yang mereka miliki secara individu di bawah pengurusan. Syarikat-syarikat pelaburan berdaftar merujuk kepada syarikat-syarikat yang terutamanya terlibat dalam perniagaan melabur atau berdagang dalam sekuriti. Ini termasuk dana bersama, sebagai contoh.
Beberapa pengecualian untuk keperluan pendaftaran SEC untuk penasihat pelaburan dimasukkan dengan Akta Penyelarasan Penasihat Penasihat Pelaburan. Ini termasuk penasihat yang hanya mempunyai pelanggan dalam negeri dan tidak memberikan sekuriti nasihat yang didagangkan di bursa negara
