Dalam semua bentuk pelaburan jangka panjang dan perdagangan jangka pendek, menentukan masa yang sesuai untuk keluar dari kedudukan adalah sama pentingnya dengan menentukan masa terbaik untuk memasuki kedudukan anda. Membeli atau menjual dalam kes kedudukan pendek adalah tindakan emosi yang agak kurang daripada menjual atau membeli sekiranya berlaku kedudukan yang pendek. Apabila tiba masanya untuk keluar dari kedudukan, keuntungan anda menatap anda secara langsung, tetapi mungkin anda tergoda untuk menaiki air pasang sedikit lebih lama atau-dalam kes kerugian kertas yang tidak dapat difikirkan-hati anda memberitahu anda untuk memegang ketat, menunggu sehingga kerugian anda terbalik.
Respons emosional sedemikian adalah cara terbaik untuk membuat keputusan menjual atau membeli anda. Mereka tidak ilmiah dan tidak disiplin. Banyak sistem perdagangan yang banyak mempunyai teknik mereka sendiri untuk menentukan masa terbaik untuk keluar dari perdagangan. Tetapi ada beberapa teknik umum yang akan membantu anda mengenal pasti saat keluar optimum, yang memastikan keuntungan yang boleh diterima ketika menjaga terhadap kerugian yang tidak dapat diterima. Baca terus untuk mengetahui teknik-teknik yang boleh membantu anda.
Takeaways Utama
- Stop trailing adalah pesanan untuk membeli atau menjual sekuriti jika mereka bergerak ke arah yang dianggap tidak menguntungkan pelabur. Teknik trailing stop adalah yang paling asas untuk titik keluar yang bersesuaian, yang mengekalkan suatu pesanan stop loss pada persentase yang tepat di atas atau di bawah pasaran harga atau di atas. Teknik berasaskan momentum melemparkan analisis asas ke dalam gambar dengan memperkenalkan konsep yang terlalu banyak menilai ke arah trailing stop anda. Stop parabolic dan teknik terbalik menyediakan tahap stop loss untuk kedua-dua belah pasaran, bergerak secara bertahap setiap hari dengan perubahan harga. SAR adalah penunjuk teknikal yang diplot pada carta harga yang kadang-kadang akan bersilang dengan harga disebabkan oleh pembalikan atau kerugian momentum dalam keselamatan yang dimaksudkan.
Apa itu Stop Trailing?
Stop trailing adalah pesanan untuk membeli atau menjual sekuriti jika mereka bergerak ke arah yang dianggap tidak menguntungkan pelabur. Pesanan ini boleh ditetapkan pada peratusan tertentu atau angka dolar dari harga pasaran semasa keselamatan. Secara umumnya, peniaga boleh meletakkan jejak berhenti di bawah harga pasaran semasa untuk kedudukan yang panjang, atau meletakkannya di atas harga pasaran semasa untuk kedudukan yang pendek.
Ini memberi pelabur peluang yang lebih besar untuk membuat keuntungan sambil mengurangkan kerugian, terutamanya bagi mereka yang berdagang berdasarkan emosi atau sesiapa sahaja yang tidak mempunyai strategi dagangan yang berdisiplin.
Perhentian trailing memberi pelabur peluang yang lebih besar untuk membuat keuntungan sambil mengurangkan kerugian.
Stop Trailing Berdasarkan Momentum
Teknik yang paling mendasar untuk menubuhkan titik keluar yang sesuai ialah teknik penolakan. Seperti yang disebutkan di atas, stop trailing hanya mengekalkan pesanan berhenti-kerugian pada persentase yang tepat di bawah harga pasaran atau di atas, dalam hal kedudukan yang pendek. Pesanan stop-loss diselaraskan secara berterusan berdasarkan turun naik harga pasaran, sentiasa mengekalkan peratusan yang sama di bawah atau di atas harga pasaran. Pedagang kemudian "dijamin" untuk mengetahui keuntungan minimum yang tepat kedudukannya akan diperolehi. Peniaga akan menentukan tahap keuntungan sebelum ini berdasarkan kecenderungannya terhadap dagangan yang agresif atau konservatif.
Memutuskan apa yang merangkumi keuntungan yang sesuai atau kerugian yang boleh diterima mungkin merupakan bahagian yang paling sukar untuk menubuhkan sistem pengakhiran untuk keputusan perdagangan anda yang berdisiplin. Menetapkan peratusan berhenti trailing anda boleh dilakukan menggunakan pendekatan yang agak kabur. Ini secara amnya lebih dekat dengan emosi berbanding dengan precepts yang tepat.
Pertimbangan samar-samar mungkin mempertahankan bahawa anda menunggu kriteria teknikal atau asas tertentu yang harus dipenuhi sebelum menetapkan perhentian anda. Sebagai contoh, seorang peniaga mungkin menunggu pelepasan penyatuan selama tiga hingga empat minggu dan kemudian berhenti di bawah rendahnya penyatuan itu selepas memasuki kedudukan. Teknik ini memerlukan kesabaran untuk menunggu suku pertama pergerakan (mungkin 50 bar) sebelum menetapkan perhentian anda.
Sebagai tambahan kepada keperluan untuk kesabaran, teknik ini melontarkan analisa asas ke dalam gambar dengan memperkenalkan konsep "menjadi overvalued" ke dalam perhentian trailing anda. Apabila stok mula menunjukkan nisbah harga kepada pendapatan (P / E) yang secara historikal lebih tinggi dan lebih tinggi dari satu hingga tiga tahun kadar pertumbuhan yang diunjurkan, halangan trailing akan diketatkan kepada peratusan yang lebih kecil - stok keadaan jelas yang terlalu tinggi boleh menunjukkan kemungkinan penurunan keuntungan terealisasi.
Keadaan yang overvalued adalah lebih muddied apabila stok memasuki tempoh "pukulan", di mana overvaluation dapat menjadi ekstrem (tentunya menentang rasa rasionalitas) dan dapat berlangsung selama beberapa minggu-bahkan bulan. Dengan bergolek dengan peniaga, peniaga agresif boleh terus menunggang kereta api ke keuntungan yang melampau sementara masih menggunakan trailing stops untuk melindungi daripada kerugian. Malangnya, momentum sangat ketara terhadap analisis teknikal, dan selanjutnya peniaga memasuki sistem "rolling stop", selanjutnya dikeluarkan dari sistem disiplin yang ketat yang dia menjadi.
Stop Parabolic and Reverse (SAR)
Walaupun teknik stop-loss berasaskan momentum yang diterangkan di atas tidak dapat disangkal lagi seksi kerana berpotensi untuk keuntungan berterusan yang besar, sesetengah peniaga lebih suka pendekatan yang lebih berdisiplin yang sesuai untuk pasaran yang lebih teratur-pasaran pilihan untuk pedagang yang konservatif. Teknik berhenti dan teknik mundur (SAR) menyediakan tahap berhenti-henti untuk kedua-dua belah pasaran, bergerak secara bertahap setiap hari dengan perubahan harga.
SAR adalah penunjuk teknikal yang diplot pada carta harga yang kadang-kadang akan bersilang dengan harga disebabkan oleh pembalikan atau kehilangan momentum dalam keselamatan yang dipersoalkan. Apabila persimpangan ini berlaku, perdagangan dianggap telah dihentikan, dan peluang ada untuk mengambil bahagian pasaran yang lain.
Contohnya, jika posisi lama anda dihentikan - yang bermaksud keselamatan terjual dan posisi ditutup dengannya-anda kemudian boleh menjual pendek dengan stop trailing dengan segera menetapkan bertentangan atau parabolic ke tahap di mana anda menghentikan kedudukan anda pada bahagian pasaran yang lain. Teknik SAR membolehkan seseorang menangkap kedua-dua belah pasaran sebagai keselamatan turun naik dan turun dari masa ke masa.
Proviso utama sistem SAR berkaitan dengan penggunaannya dalam keamanan yang tidak menentu. Jika keselamatan perlu turun naik dan turun dengan cepat, berhenti trailing anda akan sentiasa dicetuskan tidak lama lagi sebelum anda mempunyai peluang untuk mencapai keuntungan yang mencukupi. Dengan kata lain, dalam pasaran yang tidak masuk akal, komisen perdagangan anda dan kos lain akan mengatasi keuntungan anda, sekurang-kurangnya kerana ia akan berlaku.
Proviso kedua berkaitan dengan penggunaan SAR berdasarkan keamanan yang tidak menunjukkan tren yang signifikan. Sekiranya trend terlalu lemah, perhentian anda tidak akan tercapai, dan keuntungan anda tidak akan terkunci. Oleh itu, SAR adalah benar-benar tidak sesuai untuk sekuriti yang kekurangan trend atau trendnya berfluktuasi terlalu cepat dan cepat. Jika anda dapat mengenal pasti peluang di antara kedua-dua ekstrem tersebut, SAR mungkin tepat seperti yang anda cari dalam menentukan tahap trailing stops anda.
Garisan bawah
Memutuskan bagaimana untuk menentukan titik keluar kedudukan anda bergantung pada bagaimana konservatif anda sebagai pedagang. Jika anda cenderung agresif, anda boleh menentukan tahap keuntungan anda dan kerugian yang boleh diterima dengan cara pendekatan yang kurang tepat seperti penetapan jejak berhenti mengikut kriteria asas.
Sebaliknya, jika anda ingin kekal konservatif, SAR mungkin menyediakan strategi yang lebih pasti dengan memberikan tahap berhenti-henti untuk kedua-dua belah pasaran. Walau bagaimanapun, kebolehpercayaan kedua-dua teknik tersebut dipengaruhi oleh keadaan pasaran, oleh itu berhati-hati apabila menggunakan strategi tersebut.
