Isi kandungan
- Putaran Sektor
- Strategi Siklus Ekonomi
- Strategi Kalendar
- Strategi Geografi
- Menguruskan Risiko
- Garisan bawah
Ramai pelabur berminat melabur dan mempelbagaikan portfolio mereka dalam pelbagai sektor global dan tempatan, tetapi sering tidak pasti di mana untuk bermula. Gantian sektor adalah strategi yang digunakan oleh pelabur di mana mereka memegang kedudukan kelebihan berat badan dalam sektor yang kuat dan kedudukan kurang berat dalam sektor yang lemah. Dana yang diperdagangkan (ETF) yang menumpukan perhatian kepada sektor industri tertentu menawarkan para pelabur cara yang mudah untuk mengambil bahagian dalam penggiliran sektor industri. ETF juga membolehkan pelabur memanfaatkan peluang pelaburan dalam banyak industri di seluruh dunia. ( Untuk mempelajari asas-asas putaran sektor, lihat Putaran Sektor: Essentials. Untuk lebih lanjut mengenai ETFs, lihat Tutorial kami: Pelaburan Dana Berdagang Pertukaran. )
, kami akan menunjukkan kepada anda tiga strategi putaran sektor yang berbeza dan mengenal pasti mengapa ETF membantu lancar setiap jalan gaya.
Takeaways Utama
- Gantian sektor membolehkan para pelabur untuk terus mendahului kitaran ekonomi dan perniagaan.Sektor ETF yang melabur dalam industri tertentu boleh membantu menjadikan pusingan sektor lebih mudah dan kos yang lebih mahal.Internet ETF juga boleh membenarkan pelabur mengikuti aliran pelaburan di seluruh dunia dari maju ke pembangunan kepada ekonomi pasaran baru muncul.
Mengapa Pelabur Pilih Pusingan Sektor?
Apabila ekonomi bergerak ke hadapan, sektor ekonomi yang berbeza cenderung untuk melakukan yang lebih baik daripada yang lain. Prestasi sektor ini boleh menjadi faktor tahap kitaran perniagaan, kalendar atau lokasi geografi mereka.
Pelabur yang ingin mengalahkan pasaran mungkin menghabiskan banyak masa membaca artikel dan laporan penyelidikan. Dengan menggunakan pendekatan atas ke bawah, mereka mungkin membangunkan ramalan asas ekonomi, diikuti oleh penilaian yang industri memegang paling banyak janji. Kemudian kerja sebenar bermula - cuba mencari syarikat yang tepat untuk membeli.
Alternatif yang lebih mudah adalah menggunakan ETF yang memberi tumpuan kepada sektor tertentu. Pusingan sektor mengambil kesempatan daripada kitaran ekonomi dengan melabur dalam sektor yang semakin meningkat dan mengelakkan yang jatuh. (Terus membaca mengenai perkara ini dalam Ups And Downs of Investing in Stock Cyclical.)
Putaran sektor adalah campuran pengurusan aktif dan pelaburan jangka panjang: aktif di mana pelabur perlu melakukan kerja rumah untuk memilih sektor yang mereka harapkan untuk melaksanakan dengan baik; jangka panjang kerana anda boleh memegang beberapa sektor selama bertahun-tahun.
Pasaran cenderung untuk menjangkakan sektor yang akan melakukan yang terbaik, biasanya tiga hingga enam bulan sebelum kitaran perniagaan dimulakan. Ini memerlukan lebih banyak kerja rumah daripada hanya membeli dan memegang stok atau dana bersama, tetapi kurang daripada yang diperlukan untuk berdagang saham individu. Kuncinya adalah untuk sentiasa membeli ke dalam sektor yang akan mendapat sokongan ketika menjual sektor yang mencapai puncaknya.
Pelabur mungkin mempertimbangkan tiga strategi penggiliran sektor untuk portfolio mereka. Strategi yang paling terkenal mengikuti kitaran ekonomi biasa. Strategi kedua mengikuti kalendar, sementara yang ketiga memberi tumpuan kepada isu geografi.
Strategi Siklus Ekonomi
Sam Stovall Standard & Poor menggambarkan strategi putaran sektor yang menganggap ekonomi mengikuti kitaran ekonomi yang jelas seperti yang ditakrifkan oleh Biro Penyelidikan Ekonomi Nasional (NBER). Teori beliau menegaskan bahawa sektor industri yang berbeza melakukan lebih baik pada pelbagai peringkat kitaran ekonomi. Sektor S & P sepadan dengan setiap peringkat kitaran perniagaan. Setiap sektor mengikuti kitarannya sebagaimana yang ditentukan oleh peringkat ekonomi. Pelabur perlu membeli ke sektor seterusnya yang akan mengalami peningkatan. Apabila sektor mencapai puncaknya seperti yang ditakrifkan oleh kitaran ekonomi, pelabur harus menjual sektor ETF itu. Menggunakan strategi ini, pelabur mungkin dilaburkan dalam beberapa sektor yang berbeza pada masa yang sama kerana mereka berputar dari satu sektor ke sektor yang lain - semuanya diarahkan oleh peringkat kitaran ekonomi.
Masalah utama dengan strategi ini adalah bahawa ekonomi biasanya tidak mengikuti kitaran ekonomi dengan tepat seperti yang ditetapkan. Malah ahli ekonomi tidak boleh selalu bersetuju dengan trend ekonomi. Adalah penting untuk diperhatikan bahawa misjudging peringkat kitaran perniagaan mungkin membawa kepada kerugian, bukan keuntungan.
Strategi Kalendar
Strategi kalendar mengambil kesempatan daripada sektor-sektor yang cenderung melakukannya dengan baik pada waktu tertentu tahun ini. Tempoh musim panas sebelum pelajar kembali ke sekolah sering kali membuat peluang jualan tambahan untuk peruncit. Juga, cuti Krismas sering menyediakan peruncit dengan peluang penjualan dan perjalanan yang berkaitan dengan tambahan. ETF yang memberi tumpuan kepada peruncit yang mendapat manfaat dari peristiwa ini haruslah dilakukan dengan baik dalam tempoh ini.
Terdapat banyak contoh acara pengguna khusus kitaran, tetapi yang mudah diklasifikasikan ialah musim memandu musim panas. Orang di hemisfera utara cenderung memandu lebih banyak kereta mereka pada musim panas. Ini meningkatkan permintaan untuk petrol dan diesel, mewujudkan peluang untuk penapis minyak. Mana-mana ETF yang mempunyai sebahagian besar pegangannya dalam syarikat-syarikat yang memperbaiki minyak boleh mendapat manfaat. Bagaimanapun, semasa musim angin turun, begitu juga dengan keuntungan ETF sektor yang berkaitan.
Strategi Geografi
Perspektif penggiliran sektor ketiga pelabur boleh menggunakan adalah untuk memilih ETF yang memanfaatkan potensi keuntungan dalam satu atau lebih ekonomi global. Mungkin negara atau rantau mendapat manfaat daripada permintaan produk yang mereka hasilkan. Atau mungkin ekonomi sebuah negara berkembang lebih cepat daripada seluruh dunia. ETF boleh didapati yang menawarkan pelabur peluang untuk memainkan trend tersebut tanpa perlu membeli saham individu.
Menguruskan Risiko
Seperti mana-mana pelaburan, adalah penting untuk memahami risiko strategi putaran sektor dan ETF yang bersesuaian sebelum melakukan modal. Dengan melabur dalam beberapa sektor yang berbeza pada masa yang sama, tertimbang mengikut harapan anda tentang prestasi masa depan, anda boleh membuat portfolio yang lebih pelbagai yang membantu mengurangkan risiko salah tentang pelaburan tertentu. Strategi ETF secara semulajadi menyebarkan risiko pemilihan saham di semua syarikat dalam ETF. Walau bagaimanapun, pelabur perlu berhati-hati kerana mereka tidak mewujudkan tumpuan yang tidak diingini dalam mana-mana satu sektor, terutamanya apabila menggunakan gabungan kitaran ekonomi, kalendar dan strategi geografi.
Dengan begitu banyak ETF yang tersedia untuk pelabur, penting untuk memahami strategi pelaburan dan solekan portfolio ETF sebelum melakukan modal. Lebih-lebih lagi, ETF yang didagangkan dengan ringan menimbulkan risiko tambahan kerana mereka mungkin sukar untuk menjual dengan cepat jika tiada tawaran dasar bagi saham tersebut.
Garisan bawah
Dengan melabur dalam pelbagai ETF, pelabur diletakkan untuk memanfaatkan aliran meningkat di sektor tertentu sambil mengurangkan risiko kerugian akibat pendedahan kepada saham berisiko tinggi. Di samping itu, dengan menjual sebahagian daripada pegangan anda dalam sektor-sektor yang berada di puncak kitaran mereka dan melabur semula dalam sektor-sektor yang dijangka dapat dilaksanakan dengan baik dalam beberapa bulan akan datang, anda mengikuti strategi pelaburan yang berdisiplin.
Strategi penggiliran sektor yang menggunakan ETF menyediakan pelabur dengan cara yang optimum untuk meningkatkan prestasi portfolio mereka dan meningkatkan kepelbagaian. Pastikan anda menilai risiko dalam setiap ETF dan strategi sebelum membuat wang anda.
