Metodologi berat badan yang sama adalah salah satu strategi beta pintar tertua dan paling luas. Di dunia dana yang diperdagangkan (ETF), Guggenheim S & P 500 Equal Weight ETF (RSP) adalah yang terbesar, dengan hampir $ 14.8 bilion aset di bawah pengurusan. Salah satu cara untuk melihat kehebatan RSP adalah bahawa para pelabur selesa menggunakan strategi yang sama berat untuk saham besar. Permodalan pasaran rata-rata pada 505 komponen S & P 500 adalah utara $ 48 bilion, yang jauh ke dalam wilayah cap-besar, mengesahkan lagi bahawa penasihat dan pelabur akan merangkumi gabungan saham besar dan pembobotan yang sama.
Berdasarkan asas tertimbang, S & P MidCap 400 dan indeks S & P SmallCap 600 secara historikal mengatasi S & P 500 besar-besaran. Fakta itu boleh menggesa beberapa pengguna ETF untuk merenungkan keberkesanan strategi seimbang untuk pertengahan dan kecil saham. Guggenheim S & P MidCap 400 Equal Weighted ETF (EWMC) dan Guggenheim S & P SmallCap 600 Equal Weighted ETF (EWSC) adalah sepupu RSP pertengahan dan kecil. EWMC mid-cap dan EWSC cap kecil mempunyai kurang dari $ 146 juta dalam aset gabungan di bawah pengurusan, menunjukkan bahawa para pelabur belum meluas secara meluas strategi strategi berat untuk saham yang lebih kecil setanding dengan penawaran besar-besaran. Mungkin mereka sepatutnya.
"Indeks yang sama berwajaran mempunyai permodalan pasaran yang lebih kecil secara matematik sehingga telah mengatasi indeks bermasalah indeks dalam jangka panjang, " kata indeks S & P Dow Jones. "Ringkasnya, indeks S & P yang sama rata untuk kegunaan masing-masing menggunakan alam semesta dari alam semesta pasaran yang relevan dan memperuntukkan 100% / (n saham) berat kepada setiap stok, kemudian mengimbangi suku tahunan. Sebagai contoh, S & P 500 Equal Weight Index menyeimbangkan suku tahunan untuk berat badan yang sama setiap saham dalam S & P 500 pada tahap syarikat 1/500 = 0.02%."
Data sejarah mencadangkan bahawa indeks berat badan yang sama untuk stok yang lebih kecil telah mengatasi pesaing-pesaing mereka yang bermasalah. Dalam tempoh 10 tahun yang lalu, S & P MidCap 400 Equal Weight Index menghasilkan purata pulangan tahunan sebanyak 10.6% berbanding dengan 9.7% untuk ekuiti bertaut. S & P SmallCap 600 Equal Weight Index menjana pulangan purata tahunan sebanyak 11.2% berbanding dengan 10.5% untuk pesaing bertautan, menurut data S & P.
Persekitaran semasa boleh kondusif untuk strategi berat badan yang seimbang untuk stok yang lebih kecil. "Dalam suasana di mana kadar faedah yang meningkat, mempercepat pertumbuhan, kemungkinan kenaikan inflasi dan dolar yang jatuh, ia dapat membantu topi kecil dan pertengahan, terutama dalam tenaga, kewangan, bahan dan teknologi maklumat, " kata S & P Dow Jones. "Indeks sama beratnya boleh menjadi pilihan yang baik untuk pendedahan yang lebih kecil tanpa membuat peruntukan kecil-kecil yang berasingan." (Untuk lebih lanjut, lihat: Pengenalan kepada Saham Kecil-Kapas .)
