Pasaran yang baru muncul tidak memberi para pelabur banyak kegembiraan pada bulan Mei kerana keadaan "risiko" berlaku di tengah-tengah pecahnya rundingan perdagangan AS-China, yang mengancam untuk menggagalkan pertumbuhan ekonomi global.
"Arah ekuiti pasaran baru muncul bergantung kepada keseimbangan persekitaran risiko global dan mungkin bergantung kepada perbincangan AS-China sekurang-kurangnya dalam jangka pendek, " kata strategi Goldman Sachs, Caesar Maasry dan Ron Grey dalam catatan minggu lalu, Bloomberg.
Untuk menambah tekanan ke bawah, para pelabur telah berbondong-bondong ke dolar AS untuk status selamatnya, yang menjadikannya lebih mahal bagi banyak negara pasaran baru muncul yang mengalami defisit akaun semasa yang tinggi dan hutang perkhidmatan dalam denominasi dolar AS. Pada asasnya, pasaran saham baru iShares MSCI Emerging Markets (EEM) kurang memuaskan prestasi S & P 500 bulan ini dengan kira-kira 3% untuk kembali -8.23% pada 30 Mei.
Dari segi teknikal, pasaran baru yang diperdagangkan pertukaran dana (ETF) telah stabil pada tahap sokongan penting, membayangkan bahawa harga telah dipertimbangkan dalam cabaran yang dihadapi oleh ekonomi membangun. Pada tahap asas, nisbah harga-ke-pendapatan yang rendah (nisbah P / E) dalam pasaran baru muncul telah menjadikannya nilai utama. Mari kita lihat beberapa cara untuk berdagang dengan risiko tinggi / pasaran ganjaran tinggi ini menggunakan tiga dana yang dibincangkan di bawah.
Vanguard FTSE Indeks Dana Pasaran Muncul Saham ETF (VWO)
Dibentuk pada tahun 2005, VTuard FTSE Emerging Markets Index Dana ETF (VWO) menggunakan pendekatan pengindeksan pelaburan untuk mengesan prestasi FTSE Emerging Markets All Cap China A Index Inclusion. Ia berfungsi dengan baik dalam merangkumi pasaran baru yang sedang berkembang - seperti China, Taiwan, India dan Brazil - meskipun ia tidak termasuk Korea Selatan. Dana ini mencerminkan sektor kewangan dan teknologi dengan peruntukan sebanyak 28.53% dan 23.51%. Perolehan hampir 13 juta saham setiap hari dan penyebaran 0, 02% tipis cukur membantu meminimumkan kos perdagangan. Pemegang jangka panjang akan menghargai yuran pengurusan yang rendah ETF hanya 0.12% - 27 mata asas di bawah purata kategori. Sehingga 30 Mei 2019, VWO mempunyai aset di bawah pengurusan (AUM) sebanyak $ 89.09 bilion, menawarkan hasil dividen 2.52% yang menarik dan meningkat 5.11% pada tahun ini.
Saham VWO mencatatkan hampir 20% lebih tinggi antara Januari dan April tetapi telah memberikan kira-kira separuh daripada keuntungan pada bulan Mei apabila perang perdagangan meningkat dan dolar AS meningkat. Penarikan semula baru-baru ini telah mendapat sokongan pada $ 39.50 dari trendline mendatar yang menghubungkan beberapa tahap swing reaksioner selama 12 bulan yang lalu. Pukulan VWO yang lebih tinggi dari kawasan ini pada sesi dagangan hari Rabu menandakan minat belian menarik balik ke dalam dana. Mereka yang mengambil perdagangan harus melihat keuntungan buku pada ujian ayunan April tinggi pada $ 44.19. Mengurus risiko dengan meletakkan pesanan berhenti-kerugian di bawah paras rendah bulan ini dan memindanya ke titik seketika jika harga melintasi purata 50-hari bergerak sederhana (SMA).
First Trust Emerging Markets AlphaDEX Fund (FEM)
Dengan aset bersih sebanyak $ 697.21 juta, Tabung Pertama Dana Kemunculan Pertama Trust Fund (FEM) bertujuan memberikan pulangan yang sama kepada Indeks Pasaran Muncul NASDAQ AlphaDEX®. ETF menggunakan metodologi kuantitatif yang memilih saham pasaran yang muncul untuk mengatasi prestasi. FEM mengambil pertaruhan yang cukup besar di China dan Brazil, dengan peruntukan masing-masing 33.69% dan 14.87%. Dari segi pendedahan sektor, bahan, tenaga, industri, harta tanah dan utiliti semua membawa pembahagian dua angka. ETF, yang membayar hasil dividen sebanyak 3.26%, telah memperoleh hanya 1.21% tahun hingga kini (YTD) pada 30 Mei 2019. Nisbah perbelanjaan FEM 0.80% adalah tinggi tetapi tidak terlalu mempengaruhi pedagang jangka pendek.
Pembentukan seperti gunung St. Helens berdiri pada carta FEM. Dana itu meningkat dengan lebih tinggi pada bulan Januari, didagangkan ke atas selama tiga bulan akan datang dan telah menurun dengan cepat pada bulan Mei. Angka swing bulan Oktober dan Disember yang signifikan telah memberikan sokongan untuk penarikan semula semasa, dengan harga menstabilkan pada tahap ini. Pembeli sepatutnya mempertimbangkan untuk menetapkan perintah pengambilan untung berhampiran bahagian puncak dagangan bulan Februari hingga April sekitar $ 25.70. Melindungi modal perdagangan dengan menetapkan berhenti di bawah 52 minggu rendah pada $ 22.14 dan menggerakkannya untuk memecahkan harga dana membersihkan paras rintangan $ 24.50.
SPDR S & P Pasaran Baharu Dividen ETF (EDIV)
Dividen Pasaran Muncul SPDR S & P (EDIV) bertujuan untuk memberikan hasil pelaburan yang bersesuaian dengan Indeks Peluang Dividen Pasaran S & P yang Muncul. Seperti namanya, dana itu dengan AUM sebanyak $ 455.04 juta, memilih saham berbayar dividen yang tinggi di pasaran baru muncul - ia kini menghasilkan 3.21%. Mengejar dividen yang menarik bagi EDIV menyebabkan ia menyimpang dari indeks pelacakannya dan mengatasi prestasi pasaran baru dari semasa ke semasa. Pengurus ETF mempelbagaikan risiko dengan membatasi pendedahan negara dan sektor kepada 25% dan tidak memperuntukkan lebih daripada 3% kepada mana-mana pegangan tunggal. China memerintahkan penaksiran negara teratas pada 21.68%, diikuti oleh Afrika Selatan pada 17.92% dan Taiwan pada 17.06%. Saham utama dalam bakul 107 pegangan saham itu termasuk Syarikat Pembangkitan Hidro Persekutuan Persekutuan Syarikat RusHydro (RSHYY), PTT Public Company Limited (PUTRY) dan PTT Global Chemical Public Company Limited (PTTGC.BK). EDIV mempunyai pulangan YTD sebanyak 1.78% pada 30 Mei 2019.
Saham EDIV telah diniagakan dalam lingkungan antara $ 31 dan $ 32.75 untuk kebanyakan tahun 2019. Sepanjang enam minggu yang lalu, harga dana telah kembali ke arah sokongan 200 hari SMA dan mendatar yang memberikan peluang perdagangan ayunan yang menggoda. ETF melonjak 1.55% dan ditutup di atas 200 hari SMAnya pada perdagangan Rabu, yang menunjukkan bahawa pengunduran semasa mungkin berakhir. Mereka yang masuk ke sini harus terus berhenti di bawah 28 Mei rendah pada $ 30.26 dan mengunci keuntungan jika harga menguji tahap tinggi Januari dan April.
StockCharts.com
