Apakah Double Hedging?
Hedging Double adalah strategi perdagangan di mana seorang pelabur lindung nilai kedudukan pasaran tunai menggunakan kedua-dua kedudukan niaga hadapan dan kedudukan pilihan.
PEMBATALAN LEMBAGA HUBUNGAN Double
Hedging Double adalah strategi lindung nilai yang bergantung pada kontrak niaga hadapan dan kontrak pilihan untuk meningkatkan saiz lindung nilai dalam kedudukan pasaran tunai. Strategi lindung nilai berganda ini bertujuan melindungi pelabur daripada kerugian akibat turun naik harga. Menggunakan strategi lindung nilai berganda, para pelabur dapat mengurangkan risiko mereka dengan mengambil pilihan atau kedudukan pendek jumlah yang sama. Lindung nilai adalah dua kali ganda saiz, manakala saiz pendedahan adalah sama.
Seperti yang ditakrifkan oleh Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi (CFTC), satu lindung nilai berganda menunjukkan bahawa seorang peniaga memegang kedudukan yang panjang dalam pasaran niaga hadapan yang melebihi had kedudukan spekulatif dan mengimbangi jualan harga tetap walaupun peniaga mempunyai bekalan aset yang mencukupi untuk memenuhi komitmen jualan. Menurut CFTC, had kedudukan spekulatif ialah kedudukan maksimum dalam masa depan atau pilihan komoditi tertentu yang entiti individu boleh memegang, kecuali entiti itu layak untuk pengecualian lindung nilai.
Sebagai contoh, pelabur dengan portfolio saham $ 1 juta yang ingin mengurangkan risiko di pasaran luas boleh bermula dengan membeli pilihan yang sama dengan jumlah yang sama pada S & P 500. Dengan seterusnya memulakan kedudukan pendek tambahan dalam S & P 500 menggunakan indeks masa depan indeks kontrak, lindung nilai dua pelabur, mengurangkan risiko dan meningkatkan kemungkinan pulangan keseluruhan yang lebih besar.
Perlindungan Hedging dan Strategi Pelaburan Lindung Nilai yang lain
Para pelabur cenderung memikirkan lindung nilai sebagai polisi insurans terhadap kerugian. Sebagai contoh, seorang pelabur yang ingin melabur dan menikmati faedah teknologi baru yang berjaya, tetapi siapa yang perlu mengehadkan risiko kerugian sekiranya teknologi tidak menyampaikan janji, mungkin melihat kepada strategi lindung nilai untuk menyekat potensi yang buruk.
Strategi lindung nilai bergantung pada penggunaan pasaran derivatif untuk bekerja, terutamanya opsyen dan niaga hadapan. Kontrak niaga hadapan adalah komitmen untuk berdagang aset pada harga yang ditetapkan pada masa yang ditetapkan pada masa akan datang.
Opsyen kontrak, sebaliknya, berlaku apabila pembeli dan penjual bersetuju dengan harga mogok untuk aset pada atau sebelum tarikh tamat tempoh, tetapi tidak ada obligasi untuk pembeli untuk benar-benar membeli aset tersebut. Terdapat dua jenis kontrak opsyen, meletakkan dan memanggil.
Meletakkan kontrak pilihan menyediakan pemilik aset hak, tetapi bukan kewajipan, untuk menjual kuantiti tertentu aset pada harga yang ditentukan oleh tarikh ditetapkan. Sebaliknya, pilihan panggilan menyediakan pembeli spekulatif aset hak, tetapi bukan kewajipan, untuk membeli kuantiti tertentu aset pada harga yang ditentukan oleh tarikh ditetapkan.
