Apakah Portfolio Yang Ditetapkan?
Portfolio pasti adalah amanah pelaburan yang melabur dalam set bon, saham, atau kedua-duanya yang telah dipilih oleh syarikat dana. Sama seperti beberapa kelas dana bersama, amanah ditutup dan tidak diuruskan secara aktif. Seperti dana bersama, dana tertutup adalah dana pelaburan bersama yang mempunyai pengurus yang mengawasi portfolio. Ia menimbulkan jumlah modal tetap melalui tawaran awam awal (IPO). Dana itu kemudiannya distruktur, disenaraikan dan didagangkan seperti stok di bursa saham.
PEMBATALAN Portfolio yang Ditakrifkan
Portfolio yang ditetapkan, seperti jenis portfolio lain, adalah koleksi aset kewangan seperti saham, bon, komoditi, mata wang dan kesetaraan tunai, serta rakan dana mereka, termasuk dana bersama, bursa saham dan tertutup.
Dalam portfolio yang ditetapkan, sekuriti tetap dan unit hanya boleh dijual selepas selesai fasa pembelian awal. Unit-unit ini cenderung mempunyai hayat simpanan yang jelas, selepas itu ia dibubarkan dan hasilnya dikembalikan kepada pelabur. Portfolio yang ditetapkan boleh berdagang pada harga yang berbeza pada hari dagangan. Bekalan dan permintaan menentukan harga unit dalam portfolio yang ditetapkan, yang boleh membawa kepada percanggahan harga dari nilai bersih asetnya. Dana bersama mungkin tidak selari dengan nilai aset bersih mereka, tetapi hanya berharga sekali sehari pada nilai aset bersih seperti penutupan dagangan.
Portfolio dan Toleransi Risiko yang Ditakrifkan
Portfolio pelaburan dibahagikan kepada segmen pelbagai saiz, mewakili pelbagai kelas aset dan jenis pelaburan untuk mencapai peruntukan portfolio pulangan risiko yang sesuai. Banyak jenis sekuriti boleh digunakan untuk membina portfolio terpelbagai, tetapi stok, bon dan tunai pada umumnya dianggap blok teras teras portfolio.
Pelabur yang paling berhemah membina portfolio pelaburan yang selaras dengan toleransi risiko mereka dan objektif mereka. Toleransi risiko boleh ditakrifkan sebagai tahap variabiliti dalam pulangan pelaburan yang pelabur sanggup menerima, terutamanya apabila pasaran semakin rendah.
Toleransi risiko adalah salah satu pertimbangan yang paling penting apabila menentukan cara melabur. Pelabur seharusnya mempunyai pemahaman yang realistik tentang keupayaan dan kesanggupan mereka untuk mencerna pergerakan besar dalam nilai pelaburan mereka. Jika pelabur mengambil terlalu banyak risiko, mereka mungkin lebih cenderung untuk menjual di tengah-tengah kemerosotan pasaran dan ketinggalan pemulihan pasaran.
