Isi kandungan
- Pulangan Dana Bersama
- Pulangan Tahunan
- Pulangan Tahunan
- Garisan bawah
Sama ada pulangan tahunan dana bersama adalah baik adalah penilaian relatif berdasarkan matlamat pelaburan pelabur individu dan keadaan ekonomi dan pasaran keseluruhan. Lebih-lebih lagi, dana bersama bertujuan untuk dinilai berdasarkan penanda aras seperti indeks luas atau nilai yang lebih tinggi lagi - jadi jika S & P 500 jatuh 3% dalam setahun dan dana bersama besar hanya jatuh 2.5%, ia boleh dipertimbangkan pulangan "baik", secara relatifnya. Di sini, kami membongkar cara untuk menilai pulangan dana bersama secara tahunan dan tahunan.
Takeaways Utama
- Pelabur sering ingin tahu sama ada atau tidak mereka mendapat pulangan yang baik atas dana bersama mereka. Pulangan dana utama boleh diukur sama ada secara tahunan selama setahun, atau tahunan di mana beberapa tahun pulangan dianggap. Pulangan pulangan harus sentiasa dihakimi berdasarkan strategi penanda aras dan pelaburannya yang dinyatakan. Oleh itu, dana topi kecil tidak boleh dinilai berbanding S & P 500 yang merupakan indeks topi besar.
Pulangan Dana Bersama
Kebanyakan dana bersama ditujukan kepada pelabur jangka panjang dan mencari pertumbuhan yang konsisten dengan kelancaran yang kurang lancar daripada pasaran secara keseluruhannya. Dari segi sejarah, dana bersama cenderung kurang baik berbanding dengan purata pasaran semasa pasaran lembu, tetapi mereka mengatasi purata pasaran semasa pasaran beruang. Pelabur jangka panjang biasanya mempunyai toleransi risiko yang lebih rendah dan biasanya lebih mengambil berat tentang meminimumkan risiko dalam pelaburan dana bersama mereka berbanding keuntungan dengan memaksimumkan keuntungan.
Bagi dana bersama, pulangan "baik" sebahagian besarnya ditakrifkan oleh jangkaan pelabur individu dan tahap pulangan yang diingini. Kebanyakan pelabur mungkin berpuas hati dengan pulangan yang secara kasar mencerminkan pulangan purata pasaran keseluruhan, dan sejumlah yang memenuhi atau melebihi matlamat itu akan menjadi pulangan tahunan yang baik. Walau bagaimanapun, pelabur yang mencari pulangan yang lebih tinggi akan kecewa dengan tahap pulangan pelaburan.
Keadaan ekonomi dan prestasi pasaran juga merupakan pertimbangan penting dalam menentukan pulangan pelaburan yang baik. Sebagai contoh, sekiranya pasaran beruang yang teruk pada tahun ini dengan saham jatuh rata-rata 10 hingga 15%, pelabur dana yang menyedari keuntungan 3% untuk tahun itu mungkin menganggap bahawa pulangan yang sangat baik. Di bawah keadaan pasaran yang berbeza dan lebih positif, pelabur tidak akan berpuas hati dengan tahap pulangan yang sama.
Untuk mendapatkan gambaran yang jelas mengenai pulangan dana bersama dari masa ke masa, pelabur harus memahami perbezaan antara pulangan tahunan dan pulangan tahunan. Pulangan tahunan ditakrifkan sebagai peratusan perubahan dalam pelaburan dalam tempoh satu tahun. Pulangan tahunan adalah perubahan peratusan dalam pelaburan yang diukur sepanjang tempoh yang lebih pendek atau lebih panjang daripada satu tahun tetapi dinyatakan sebagai kadar pulangan tahunan.
Pulangan Tahunan
Mengira pulangan tahunan sebuah syarikat atau pelaburan lain membolehkan para pelabur menganalisis prestasi sepanjang tahun tertentu pelaburan dipegang. Pengiraan pulangan tahunan digunakan lebih kerap di kalangan pelabur kerana ia agak mudah dikira dibandingkan dengan pulangan tahunan. Untuk mengira pulangan tahunan, mula-mula menentukan harga awal pelaburan pada awal tempoh pegangan dan harga pelaburan pada akhir tempoh satu tahun. Harga awal dikurangkan dari harga akhir untuk menentukan perubahan harga pelaburan dari masa ke masa.
Perubahan harga itu kemudian dibahagikan dengan harga awal pelaburan. Misalnya, pelaburan dengan harga saham $ 50 pada 1 Januari yang meningkat kepada $ 75 menjelang 31 Disember pada tahun yang sama mempunyai perubahan harga $ 25. Jumlah tersebut dibahagikan dengan harga awal $ 50 hasil dalam 0.5, atau peningkatan 50% untuk tahun ini. Walaupun pulangan tahunan menyediakan pelabur dengan jumlah perubahan harga dalam tempoh satu tahun, pengiraan tidak mengambil kira turun naik harga saham sepanjang hala tuju masa.
Pulangan Tahunan
Sebaliknya, pulangan tahunan digunakan dalam pelbagai cara untuk menilai prestasi dari masa ke masa. Untuk mengira kadar pulangan tahunan, mula-mula menentukan jumlah pulangan. Ini adalah pengiraan yang sama dengan pulangan tahunan, iaitu berikut:
Ku Jumlah pulangan = harga pelaburan permulaan (menamatkan harga pelaburan awal harga pelaburan)
tetapi berdasarkan tempoh pegangan pelaburan penuh tanpa mengira sama ada ia lebih pendek atau lebih lama daripada satu tahun.
Dari situ, jumlah pengembalian tahunan boleh ditentukan dengan memasukkan nilai-nilai yang bersamaan ke dalam persamaan berikut:
Ku Pulangan tahunan = (1 + TR) N1 -1 di mana: TR = jumlah pulangan
Variabel N mewakili bilangan tempoh diukur, dan eksponen 1 mewakili unit satu tahun yang diukur. Sebagai contoh, syarikat dengan harga awal $ 1, 000 dan harga akhir $ 2, 500 dalam tempoh tujuh tahun akan mempunyai pulangan sebanyak 150 peratus (2, 500 - 1, 000 / 1, 000). Pulangan tahunan bersamaan dengan 14%, dengan 7 digantikan untuk pembolehubah N:
Ku (1 + 1.5) 71 -1 = 0.14
Garisan bawah
Sebelum melabur dalam dana bersama, pelabur harus memahami matlamat masing-masing untuk pelaburan berbanding tempoh masa yang ditetapkan. Sekiranya pelabur tahu pulangan yang diharapkan, mereka boleh mengukur prestasi dana bersama sepanjang tempoh masa tertentu dan menentukan sama ada prestasi pelaburan memenuhi objektifnya atau tidak.
