Apakah Strategi Pelaburan Pertahanan?
Strategi pelaburan defensif adalah kaedah konservatif peruntukan portfolio dan pengurusan yang bertujuan untuk mengurangkan risiko kehilangan prinsipal. Strategi pelaburan defensif memerlukan pengimbangan semula portfolio tetap untuk mengekalkan peruntukan aset yang dimaksudkan; membeli bon berkualiti tinggi, bon matang matang dan saham cip biru; kepelbagaian merentas kedua-dua sektor dan negara; meletakkan arahan stop loss; dan memegang tunai dan setara tunai di pasaran bawah. Strategi sedemikian bertujuan untuk melindungi pelabur daripada kerugian besar dari kemerosotan pasaran utama.
Memahami Strategi Pelaburan Pertahanan
Strategi pelaburan defensif direka untuk memberi perlindungan pertama dan sederhana pertumbuhan kedua. Dengan strategi pelaburan yang agresif atau agresif, sebaliknya, seorang pelabur cuba memanfaatkan pasaran yang semakin meningkat dengan membeli sekuriti yang lebih baik untuk tahap risiko dan ketidakstabilan tertentu. Strategi serangan juga boleh melibatkan perdagangan dan perdagangan margin. Kedua-dua strategi pelaburan yang bersifat ofensif dan pertahanan memerlukan pengurusan aktif, jadi mereka mungkin mempunyai yuran pelaburan dan liabiliti cukai yang lebih tinggi daripada portfolio yang diuruskan secara pasif. Strategi pelaburan yang seimbang menggabungkan elemen-elemen kedua-dua strategi pertahanan dan serangan.
Strategi Pelaburan Pertahanan dan Pengurusan Portfolio
Strategi pelaburan bertahan adalah salah satu daripada beberapa pilihan dalam amalan pengurusan portfolio. Pengurusan portfolio adalah seni dan sains; pengurus portfolio mesti membuat keputusan kritikal untuk diri mereka sendiri atau pelanggan mereka, dengan mengambil kira objektif pelaburan tertentu dan memilih peruntukan aset yang sesuai, mengimbangkan risiko dan potensi ganjaran.
Ramai pengurus portfolio menggunakan strategi pelaburan defensif untuk pelanggan menolak risiko, seperti pesara tanpa gaji tetap. Strategi pelaburan defensif juga boleh sesuai bagi mereka yang tidak banyak kehilangan modal. Dalam kedua-dua kes ini, matlamatnya adalah untuk melindungi modal sedia ada dan seiring dengan inflasi melalui pertumbuhan yang sederhana.
Pelaburan untuk Strategi Pelaburan Pertahanan
Memilih pelaburan dalam bon jangka pendek pendek yang berkualiti tinggi, seperti nota Perbendaharaan Amerika Syarikat (nota T) dan stok biru-cip adalah taktik pepejal untuk strategi pelaburan defensif. Walaupun memilih saham, seorang pengurus portfolio defensif akan berpegang pada nama yang besar dan mantap dengan rekod prestasi yang baik. Pada masa ini, pengurus portfolio itu lebih cenderung bersandar kepada dana pertukaran yang meniru indeks pasaran, kerana pendedahan tawaran ini kepada semua stok yang ditubuhkan dalam satu pelaburan pelbagai.
Pengurus portfolio yang mengamalkan strategi bertahan juga boleh memegang wang tunai dan kesetaraan tunai, seperti bil Perbendaharaan AS (T-bil) dan kertas komersil juga boleh membantu untuk mengimbangi inflasi dan melindungi portfolio di pasaran bawah. Walau bagaimanapun, terlalu banyak wang tunai dan setara tunai boleh menimbulkan persoalan tentang mengapa pelabur membayar untuk pengurusan aktif di tempat pertama.
