Apakah Pinjaman Mahkota?
Pinjaman mahkota adalah pinjaman tanpa faedah tanpa tarikh matang. Ia biasanya dibuat oleh orang dewasa dalam pendudukan cukai pendapatan tinggi kepada seseorang dalam kurungan cukai rendah atau minimum-seperti kanak-kanak kecil atau saudara lain-untuk mengelakkan atau mengurangkan gigitan cukai ke atas dana. Pada tahun 1984, Kongres dan Mahkamah Agung AS menutup celah-celah yang membuat pinjaman sedemikian menarik.
Bagaimana Pinjaman Mahkota berfungsi
Pinjaman mahkota mendapatkan nama mereka dari Henry Crown, seorang usahawan yang kaya dan dermawan terkenal dari Chicago yang pertama kali menggunakan pinjaman permintaan sebagai cara untuk memindahkan kekayaan kepada anak-anak dan cucu-cucunya. Pinjaman permintaan tidak mempunyai tarikh matang yang ditetapkan, jadi pembayaran balik mereka hanya berlaku atas permintaan pemberi pinjaman. Individu yang menggunakan pinjaman ini biasanya berbuat demikian untuk mengambil kesempatan daripada kadar cukai yang berbeza yang anak-anak atau cucu mereka akan membayar pendapatan pelaburan wang yang dipinjam.
Dalam persekitaran undang-undang cukai hari ini, kelebihan pinjaman Mahkota tanpa faedah telah hilang; Malah, penerima boleh menghadapi cukai untuk menerima "hutang yang diampuni."
Struktur kewangan yang tipikal dalam kesepakatan semacam tersebut melibatkan pemberian pinjaman kepada anak atau cucu. Dana ini kemudiannya akan dilaburkan dalam aset atau instrumen kewangan yang menawarkan kadar faedah tinggi atau kadar pulangan. Kerana peminjam biasanya menduduki kurungan cukai yang lebih rendah daripada pemberi pinjaman, jumlah cukai yang kena dibayar atas keuntungan pelaburan akan lebih kecil. Oleh kerana dana itu mewakili pinjaman dan bukan hadiah, pemberi pinjaman boleh mengelakkan membayar cukai hadiah atas jumlah pinjaman, dan pemberi pinjaman dapat mengelakkan pendedahan kepada cukai atas minat dengan menuntut pembayaran balik prinsipal hanya.
Cabaran untuk Pinjaman Crown
Perkhidmatan Hasil Dalaman AS (IRS) mula memandang pinjaman Crown pada tahun 1960-an. Pada tahun 1973, ia memohon untuk mengenakan cukai hadiah kepada $ 18 juta pinjaman sedemikian yang dibuat kepada amanah yang ditubuhkan untuk kanak-kanak dan saudara-saudara dekat lain oleh Lester Crown, salah seorang anak lelaki Henry Crown. Mahkamah Lester bertanding cukai di Mahkamah Cukai, dan memenangi: Walaupun IRS merayu, Mahkamah Rayuan AS untuk Litar Ketujuh, di Komisioner v. Crown, mengekalkan keputusan Mahkamah Pajak.
Walau bagaimanapun, beberapa tahun kemudian, IRS mengatasi kes lain. Pada tahun 1984, di Dickman v. Pesuruhjaya, Mahkamah Agung mengekalkan keputusan dari Litar ke-11 yang menilai cukai hadiah mengenai pinjaman tanpa faedah yang dibuat oleh Paul dan Esther Dickman kepada anak-anak mereka dan perbadanan keluarga yang rapat. Keputusan ini, bersama-sama dengan undang-undang tambahan untuk menutup cagaran cukai mengenai pinjaman dengan kadar faedah di bawah pasaran dalam Akta Pembaharuan Cukai tahun 1984, dengan berkesan menghapuskan insentif kewangan untuk membuat pinjaman Crown.
Rawatan Cukai Semasa untuk Pinjaman Mahkota
Walaupun mereka masih wujud, individu kaya yang berkemampuan untuk mendapat manfaat daripada pinjaman Crown hari ini mungkin tidak akan mendapati amalan yang berfaedah, bijak cukai. Di bawah syarat-syarat Kod Hasil Dalam Seksyen 7872, IRS umumnya boleh mempertimbangkan pinjaman tersebut (dan permintaan pinjaman secara umum) sama ada di bawah pinjaman pasaran atau pinjaman hadiah, bergantung kepada kadar faedah yang dikenakan dan jenis bayaran faedah yang dikecualikan oleh pemberi pinjaman.
Secara teknikal, ini bermakna bahawa sebahagian atau semua pinjaman-prinsipal, dan / atau jumlah faedah yang mungkin dikenakannya-dianggap "diampuni, " dan hutang yang diampuni oleh pemiutang dikenakan cukai sebagai pembatalan pendapatan hutang. Intinya, secara praktikal: Pinjaman tanpa faedah secara umum, dan pinjaman Crown khususnya, menjadi tertakluk kepada cukai.
