Apakah Pembekal Kecairan Teras?
Pembekal kecairan teras adalah institusi kewangan yang bertindak sebagai orang tengah di pasaran sekuriti. Pembekal membeli sejumlah besar sekuriti dari syarikat-syarikat yang menerbitkannya dan kemudian mengedarkannya dalam kumpulan kepada institusi kewangan yang kemudian menjadikannya tersedia langsung kepada para pelabur runcit. Ini sering difasilitasi oleh broker ECN.
Pembekal kecairan teras istilah menerangkan fungsi firma-firma ini: Mereka secara serentak boleh membeli dan menjual saham keselamatan dengan tujuan untuk memastikan bahawa ia sentiasa tersedia atas permintaan.
Pembekal mudah tunai teras biasanya institusi atau bank yang menaja jamin atau membiayai transaksi ekuiti atau hutang dan kemudian membuat pasaran atau membantu dalam perdagangan sekuriti.
Takeaways Utama
- Pembekal kecairan teras adalah orang tengah di pasar sekuriti.Pemilik penyedia adalah untuk memastikan pembeli dan penjual mempunyai akses atas permintaan terhadap sekuriti yang mereka wakili.Untuk mencapai itu, penyedia secara serentak boleh membeli dan menjual saham keselamatan, menjaga ia "cair" atau tersedia.
Memahami Pembekal Kecairan Teras
Pada dasarnya, pembekal kecairan teras membawa kestabilan harga yang lebih tinggi ke pasaran, membolehkan sekuriti disalurkan mengikut permintaan kepada pelabur runcit dan institusi. Tanpa penyertaan mereka, kecairan atau ketersediaan sebarang keselamatan tertentu tidak akan dijamin dan keupayaan pembeli dan penjual membeli atau menjualnya pada bila-bila masa akan berkurangan.
Mereka benar-benar membuat pasaran untuk aset dengan menawarkan pegangan mereka untuk dijual pada bila-bila masa dan pada masa yang sama membeli lebih banyak daripada mereka. Ini mendorong jumlah jualan yang lebih tinggi. Tetapi ia juga membolehkan pelabur membeli saham apabila mereka mahu tanpa perlu menunggu pelabur lain memutuskan untuk menjual.
Aktiviti mereka menyokong beberapa amalan rutin di pasaran, seperti lindung nilai. Dalam pasaran komoditi, misalnya, petani dan syarikat pemprosesan makanan melabur secara tetap untuk melindungi perniagaan mereka daripada penurunan atau kenaikan harga tanaman pada masa depan.
Pertimbangan Khas
Ciri utama penyedia kecairan teras adalah bahawa mereka terus memberikan kecairan dalam semua keadaan pasaran, bukan hanya apabila mereka menguntungkan untuk membeli atau menjual keselamatan. Tidak seperti pedagang, model perniagaan mereka tidak bergantung kepada harga sekuriti.
Pembekal kecairan teras membuat pasaran untuk aset dengan menawarkan pegangan mereka untuk dijual pada bila-bila masa dan pada masa yang sama membeli lebih banyak daripada mereka.
Sebuah bank, institusi kewangan, atau firma perdagangan mungkin merupakan penyedia kecairan teras. Model perniagaan yang berbeza dan keupayaan penyedia kecairan ini membolehkan mereka untuk melayani pasaran dalam pelbagai cara.
Peranan mereka dalam IPO
Mungkin penyedia mudah tunai teras yang terkenal adalah institusi yang menaja tawaran awam awal (IPO). Apabila sebuah syarikat pergi awam di bursa saham, ia memilih penaja jamin untuk menguruskan proses tersebut. Penaja jamin membeli stok terus dari syarikat itu dan kemudian menjualnya dalam kumpulan besar kepada institusi kewangan besar, yang kemudiannya membuat saham yang tersedia secara langsung kepada pelanggan mereka.
