Apakah Inisiatif Pinjaman Pengguna dan Perniagaan (CBLI)?
Inisiatif Peminjaman Pengguna dan Perniagaan (CBLI) adalah satu pelan yang dimulakan untuk membantu matlamat kerajaan membetulkan krisis kredit pada tahun 2008. Matlamatnya adalah untuk membuka kunci kredit dan memulakan ekonomi dengan menggalakkan pasaran pinjaman menengah untuk membeli aset yang disokong oleh pinjaman Pentadbiran Perniagaan Kecil (SBA).
Takeaways Utama
- Inisiatif Peminjaman Pengguna dan Perniagaan (CBLI) berusaha secara tidak langsung menyuntik perniagaan kecil dan pengguna dengan kredit berikutan krisis kewangan 2008. Sehingga $ 200 bilion dalam pembiayaan pelabur telah disediakan untuk membeli perniagaan kecil, sekuriti gadai janji komersil, dan pinjaman pengguna.Ia diharapkan bahawa penyediaan pembiayaan kos rendah akan menguatkan pasaran pensekuritian dan memperluas akses kepada kredit bagi pemilik perniagaan kecil dan pengguna. CBLI adalah sebahagian daripada Aset Bermasalah Program Pelepasan (TARP) dan komponen Kemudahan Pinjaman Sekuriti Bercabang Aset Terma (TALF).
Memahami Inisiatif Peminjaman Pengguna dan Perniagaan (CBLI)
Inisiatif Peminjaman Pengguna dan Perniagaan (CBLI) adalah sebahagian daripada Program Bantuan Aset Bermasalah (TARP). TARP, yang ditandatangani undang-undang pada Oktober 2008 oleh Presiden George W. Bush dan dikelola oleh Perbendaharaan AS, yang ditubuhkan untuk menstabilkan sistem kewangan negara, memulihkan pertumbuhan ekonomi, dan mengurangkan penyitaan berikutan Kemelesetan Besar dengan membeli masalah aset dan stok syarikat.
Di samping usaha pembersihan ini, Inisiatif Peminjaman Pengguna dan Perniagaan (CBLI) telah dibentangkan dengan tugas meningkatkan kredit di kalangan pemilik usaha kecil dan pengguna yang berjuang. Sehingga $ 200 bilion dalam pembiayaan pelabur telah dilancarkan untuk membeli perniagaan kecil, pensekuritian gadai janji komersil, dan pinjaman pengguna. Ini difasilitasi menerusi Program Pinjaman Sekuriti Bersandarkan Terma Aset (TALF) yang diwujudkan oleh Rizab Persekutuan AS (Fed) pada November 2008 untuk meningkatkan perbelanjaan pengguna dan melancarkan ekonomi melalui penerbitan sekuriti bersandarkan aset (ABS) yang terdiri daripada auto, pelajar, dan pinjaman kad kredit, dsb., serta pinjaman yang dijamin oleh SBA.
Penting: ABS menjadi alat penting bagi institusi kewangan (FI) untuk membiayai pinjaman tambahan kepada perniagaan dan isi rumah.
Diharapkan penyediaan pembiayaan kos rendah bagi para pelabur akan mengalihkan pasaran pensekuritian dan mengembangkan akses kepada kredit untuk pemilik perniagaan kecil dan pengguna. Inisiatif ini juga menyediakan pembelian Perbendaharaan 504 dan 7 (a) pinjaman SBA yang disokong SBA, membantu meningkatkan matlamat ini.
Manfaat Inisiatif Peminjaman Pengguna dan Perniagaan (CBLI)
Inisiatif Pinjaman Pengguna dan Perniagaan (CBLI) merupakan langkah penting oleh Fed untuk melindungi pasaran pinjaman sekunder.
Tanpa pasaran pemberian pinjaman menengah yang berkesan, satu tekanan besar ditempatkan di bank perdagangan utama, kerana kedua-dua medium pemberontakan bekerja dengan tangan. Bank sering menggabungkan pinjaman mereka dan menjualnya ke pasaran sekunder, yang menyimpan wang yang mengalir dengan bebas di bank, membolehkan mereka terus mengedarkan kedua-dua peribadi dan pinjaman perniagaan. Dengan kata lain, tanpa pasaran sekunder, pinjaman dari bank perdagangan menjadi kering.
Kritikan terhadap Inisiatif Peminjaman Pengguna dan Perniagaan (CBLI)
Walaupun mempunyai niat yang mulia, Inisiatif Peminjaman Pengguna dan Perniagaan (CBLI) tidak dipuji oleh semua orang. Apabila TARP dibungkus pada tahun 2013, kerajaan mendakwa bahawa ia telah menyelamatkan lebih daripada satu juta pekerjaan, membantu menstabilkan bank, dan memulihkan ketersediaan kredit untuk individu dan perniagaan.
Walau bagaimanapun, beberapa ahli ekonomi, ahli politik, dan profesional kewangan mempersoalkan sama ada wang itu boleh digunakan dengan lebih baik. Terdapat cadangan bahawa penyerapan tunai bahawa Inisiatif Pinjaman Pengguna dan Perniagaan (CBLI) yang diberikan kepada bank tidak selalu memberi makan kepada pemilik perniagaan kecil dan pengguna, seperti yang dijanjikan.
Sebaliknya, keputusan dalam beberapa pihak adalah bahawa pembiayaan murah terutamanya bertindak sebagai ganjaran untuk tingkah laku buruk, menopang bank dan memberi manfaat kepada Wall Street lebih daripada orang awam.
Sejarah Inisiatif Peminjaman Pengguna dan Perniagaan (CBLI)
Kegiatan utama berikut berlaku di bawah Inisiatif Peminjaman Pengguna dan Perniagaan (CBLI):
- Nov 2008: TALF telah diumumkan. 10, 2009: The Fed, Federal Reserve Bank of New York (FBRNY), dan Perbendaharaan AS mendedahkan bahawa saiz TALF mungkin diperluas dari $ 200 bilion hingga $ 1 trilionMarch 3, 2009: TALF dilancarkanMarch 19, 2009: Agensi memperluaskan cagaran yang layak untuk program ini termasuk ABS sebagai pinjaman pelan lantai, pendahuluan servis gadai janji, pajakan dan pinjaman peralatan perniagaan, dan pajakan armada kenderaan Mei 1, 2009: The Fed mengumumkan bahawa sekuriti bersandarkan gadai janji komersial (CMBS) dan ABS yang baru diterbitkan oleh pinjaman kewangan premium insurans akan menjadi cagaran yang layak di bawah TALF. 19, 2009: The Fed termasuk CMBS berkualiti tinggi, warisan dalam programJun 2, 2009: Permintaan pinjaman di bawah Inisiatif Peminjaman Pengguna dan Perniagaan (CBLI) mencapai tahap tertinggi. 17, 2009: TALF dilanjutkan sehingga Jun 2010June 30, 2010: TALF ditutup untuk sambungan pinjaman baru
