Apakah Pelaburan Konservatif?
Melabur konservatif adalah strategi pelaburan yang mengutamakan pemeliharaan modal ke atas pulangan pasaran. Pelaburan konservatif bertujuan untuk melindungi nilai portfolio pelaburan dengan melabur dalam sekuriti risiko rendah seperti sekuriti pendapatan tetap dan pasaran wang, dan sering ekuiti cip biru atau ekor besar. Dalam strategi pelaburan konservatif separuh penuh atau lebih banyak portfolio biasanya akan diadakan dalam sekuriti hutang dan bukannya ekuiti.
Memahami Pelaburan Konservatif
Para pelabur konservatif mempunyai toleransi risiko antara rendah hingga sederhana. Oleh itu, portfolio pelaburan konservatif akan mempunyai sejumlah besar pelaburan berisiko rendah, pendapatan tetap dan saham kecil atau dana yang berkualiti tinggi. Walaupun strategi pelaburan konservatif boleh melindungi daripada inflasi, ia mungkin tidak mendapat pulangan yang ketara dari masa ke masa apabila dibandingkan dengan strategi yang lebih agresif. Pelabur sering digalakkan untuk beralih kepada pelaburan konservatif kerana mereka hampir bersamaan dengan umur persaraan tanpa mengira toleransi risiko individu.
Pelaburan Konservatif dan Strategi Portfolio
Pemeliharaan modal dan pendapatan semasa adalah strategi pelaburan konservatif yang popular. Pemeliharaan pusat modal untuk mengekalkan tahap modal semasa dan mencegah kerugian portfolio. Strategi pemeliharaan modal menggabungkan instrumen jangka pendek yang selamat, seperti bil Perbendaharaan dan sijil deposit. Strategi pemeliharaan modal mungkin sesuai untuk pelabur yang lebih tua, mencari untuk memaksimumkan aset kewangan semasa tanpa risiko yang ketara.
Strategi pendapatan semasa boleh sesuai untuk pelabur yang lebih tua dengan toleransi risiko yang lebih rendah, mencari cara untuk terus mendapat aliran wang pasca wang yang stabil dan tanpa gaji biasa mereka. Strategi pendapatan semasa berfungsi untuk mengenal pasti pelaburan yang membayar di atas purata pengagihan, seperti dividen dan faedah. Strategi pendapatan semasa, sementara secara relatif mantap, boleh dimasukkan ke dalam pelbagai keputusan peruntukan merangkumi spektrum risiko. Strategi yang difokuskan pada pendapatan mungkin sesuai untuk pelabur yang berminat di entiti yang mantap yang membayar secara konsisten (iaitu tanpa risiko kelalaian atau kehilangan tarikh pembayaran dividen), seperti ekuiti besar atau ekuiti cip biru.
Alternatif untuk Pelaburan Konservatif
Strategi pelaburan konservatif biasanya kembali kurang daripada strategi yang lebih agresif, seperti portfolio pertumbuhan. Sebagai contoh, strategi pertumbuhan modal bertujuan untuk memaksimumkan peningkatan modal atau peningkatan dalam nilai portfolio dalam jangka panjang. Portfolio sedemikian boleh melabur dalam saham bermodal kecil berisiko tinggi, seperti syarikat-syarikat teknologi baru, bon-bon gred sampah atau bawah-pelaburan, ekuiti antarabangsa dalam pasaran baru muncul, dan derivatif.
Secara umum, portfolio pertumbuhan modal akan mengandungi kira-kira 65-70% ekuiti, 20-25% sekuriti pendapatan tetap dan bakinya dalam sekuriti tunai atau pasaran wang. Walaupun strategi berorientasikan pertumbuhan mencari pulangan yang tinggi dengan definisi, campuran masih agak melindungi pelabur daripada kerugian teruk. Para pelabur yang biasa dengan pasaran dan penyelidikan saham juga boleh berjaya dalam portfolio pelaburan bernilai tinggi dalam stok atau bahkan portfolio saham dan dana bon yang didagangkan dengan dana pasal pertukaran asing (ETF).
