Dengan lebih daripada 70% syarikat dalam industri perkhidmatan perniagaan melebihi anggaran pendapatan Wall Street pada suku Jun, tidaklah menghairankan bahawa segmen itu telah kembali hampir 30% tahun ini, kedudukannya di samping kawasan-kawasan yang terbaik di pasaran.
Industri ini terus mendapat manfaat daripada aktiviti pengeluaran dan bukan pembuatan yang teguh. Pembelian Indeks Pengurus Pembelian (PMI) untuk kedua-duanya datang melebihi 50 tahun untuk Julai, menunjukkan pengembangan ekonomi walaupun perjuangan perdagangan AS-China yang semakin meningkat. Permintaan yang banyak daripada pembinaan komersil, kewangan dan insurans, penjagaan kesihatan dan perkhidmatan sokongan membantu syarikat-syarikat dalam ruang perkhidmatan perniagaan memacu pertumbuhan suku tahunan dan bawah. Walau bagaimanapun, kebanyakan kenaikan harga mungkin sebahagian besarnya memfokuskan kepada harga saham sedia ada, dengan dagangan segmen pada premium 24% kepada S & P 500 dari perspektif pendapatan hadapan.
Dari segi teknikal, beberapa stesen berprestasi terbaik pada tahun ini baru-baru ini membentuk corak topping dan memperlihatkan tanda-tanda momentum yang semakin berkurang yang boleh mendorong pelabur mengambil sedikit keuntungan dari jadual di tengah-tengah ketidaktentuan pasaran yang semakin tinggi. Di bawah ini, kami mengetepikan tiga pemimpin perkhidmatan perniagaan dan meneroka peluang kekurangan yang mungkin.
FleetCor Technologies, Inc. (FLT)
FleetCor Technologies, Inc. (FLT) menyediakan penyelesaian pembayaran komersial - seperti kad armada, kad makanan, dan kad diskaun penginapan korporat - merentasi Amerika, Eropah, dan Australasia. Morgan Stanley diturunkan kepada Peachtree Corners, syarikat yang berpangkalan di Georgia pada bulan Julai, dengan mengatakan bahawa penilaian firma berbanding dengan pembayarannya kini mencukupi mencatatkan trajektori dan tunjangan pendapatannya untuk pertumbuhan jangka panjang. Syarikat itu berdagang pada kira-kira 25 kali pendapatan ke hadapan, berbanding dengan purata purata industri sebanyak 22. Saham FleetCor mempunyai permodalan pasaran sebanyak $ 25.01 bilion dan didagangkan sehingga 55.58% setakat ini, mengatasi purata industri perkhidmatan perniagaan sebanyak kira-kira 20% 13 Ogos 2019.
Harga saham pembekal pembayaran jauh lebih tinggi antara Disember dan Jun, dengan hanya tiga penurunan kecil kepada purata bergerak mudah 50 hari (SMA). Baru-baru ini, stok mencetak tinggi 52-minggu tinggi / sepanjang masa yang segar tetapi kemudiannya gagal untuk bertahan di atas tinggi pada bulan Julai. Selain itu, perbezaan harga di antara harga saham dan indeks kekuatan relatif (RSI) menunjukkan momentum pembeli yang memudar dan meningkatkan kebarangkalian atas dua kali ganda. Mereka yang memutuskan untuk mengambil kedudukan yang pendek harus mencari kejatuhan awal ke tahap $ 270, diikuti dengan bergerak ke bawah ke $ 235, di mana harga mendapat sokongan dari trendline mendatar dan SMA 200 hari. Potong kerugian jika saham ditutup di atas paras tertinggi sepanjang masa pada $ 297.13.
Cintas Corporation (CTAS)
Perbadanan Cintas (CTAS) menyediakan pakaian seragam identiti korporat dan perkhidmatan perniagaan yang berkaitan terutamanya di Amerika Utara, Amerika Latin, Eropah, dan Asia. Syarikat $ 26.79 bilion beroperasi melalui dua bahagian perniagaan: Perkhidmatan Penyewaan dan Kemudahan Seragam, dan Perkhidmatan Pertolongan Cemas dan Keselamatan. Cintas telah melampaui jangkaan garis bawah Street sejak empat suku penghubung yang lalu; Walau bagaimanapun, syarikat itu berdagang dengan pendapatan 31 kali ganda tinggi. Sehingga 13 Ogos 2019, saham Cintas mengeluarkan hasil dividen 0.78% dan telah kembali 55.60% tahun setakat ini.
Memandangkan peningkatan sebanyak 9% selepas pendapatan penganalisis dan jangkaan pendapatan penganalisis, saham telah disatukan dalam julat dagangan $ ketat. Cintas juga baru-baru ini menempa tinggi tinggi sepanjang 52 minggu / sepanjang masa tetapi telah menarik balik rintangan utama pada $ 265. Apabila stok mencapai puncaknya, RSI membuat puncak yang lebih cetek, mencadangkan keghairahan yang lemah dari lembu jantan. Peniaga yang melaksanakan jualan pendek di sini harus menetapkan sasaran keuntungan awal pada $ 245, di mana harga boleh menguji jurang dan SMA 50 hari. Mereka yang mencari langkah ke bawah yang lebih penting boleh meletakkan perintah keuntungan melalui tahap $ 210 - satu kawasan di mana harga menemui sokongan dari garis mendatar dan SMA 200 hari. Hadkan downside dengan pesanan stop loss di atas bulan ini tinggi pada $ 266.56.
Global Payments Inc. (GPN)
Dengan nilai pasaran sebanyak $ 24.46 bilion, Global Payments Inc. (GPN) menawarkan penyelesaian pembayaran teknologi dan perisian untuk pembayaran kad, elektronik, cek, dan berasaskan digital. Syarikat itu terutamanya mensasarkan peniaga kecil dan sederhana di Amerika Utara, Eropah, dan Asia Pasifik. Pada bulan Mei, Pembayaran Global dan Perkhidmatan Sistem Jumlah bersetuju pada penggabungan saham sama dengan yang memberikan jumlah pemegang saham Sistem Perkhidmatan sebanyak 48% daripada saham gabungan syarikat. Penyatuan ini bertujuan untuk membantu bersaing dengan pemain teknologi baru, seperti Square, Inc. (SQ) dan PayPal Holdings, Inc. (PYPL), yang menawarkan perkhidmatan berasaskan teknologi pembayaran serupa. Saham Pembayaran Global membayar hasil dividen 0.02% yang kecil, mempunyai nisbah harga ke hadapan (maju P / E) ke hadapan sebanyak 25.64, dan meningkat 55.23% pada tahun ini pada 13 Ogos 2019.
Harga saham Global Payments merosot di bawah pola topping awal bulan ini, yang menunjukkan risiko penurunan selanjutnya pada hari-hari dan minggu ke depan. Pengujian semula garis leher pembentukan dan SMA 50 hari telah ditolak dalam sesi dagangan baru-baru ini, seterusnya mencadangkan kelemahan yang semakin dekat. Penjual pendek harus berfikir tentang membeli untuk menutup antara $ 135 dan $ 129, di mana saham tersebut mendapat sokongan penting dari tindakan harga terdahulu dan SMA 200 hari. Menguruskan risiko dengan meletakkan pesanan berhenti sedikit di atas tinggi pada 9 Ogos pada $ 161.41 dan bergerak ke titik seketika jika harga jatuh di bawah paras psikologi kritikal $ 150.
StockCharts.com
