Apakah keuntungan modal?
Keuntungan modal adalah peningkatan dalam nilai aset modal (pelaburan atau harta tanah) yang memberi nilai yang lebih tinggi daripada harga belian. Untungnya tidak direalisasikan sehingga aset dijual. Keuntungan modal mungkin jangka pendek (satu tahun atau kurang) atau jangka panjang (lebih daripada satu tahun) dan mesti dituntut atas cukai pendapatan.
Keuntungan Modal
Memahami Keuntungan Modal
Walaupun keuntungan modal secara amnya dikaitkan dengan stok dan dana disebabkan oleh turun naik harga sedia ada, keuntungan modal boleh berlaku pada mana-mana jaminan yang dijual dengan harga yang lebih tinggi daripada harga belian yang dibayar untuknya. Keuntungan dan kerugian modal terealisasi berlaku apabila aset dijual, yang mencetuskan peristiwa kena cukai. Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasikan, yang kadang-kadang disebut sebagai keuntungan dan kerugian kertas, mencerminkan peningkatan atau penurunan nilai pelaburan tetapi belum mencetuskan peristiwa kena cukai.
Kerugian modal ditanggung apabila terdapat penurunan nilai aset modal berbanding dengan harga pembelian aset.
Akibat Cukai Keuntungan dan Kerugian Modal
Pelabur dana bersama yang sedar cukai harus menentukan keuntungan modal terkumpul yang tidak direalisasikan, yang dinyatakan sebagai peratusan aset bersihnya, sebelum melabur dalam dana dengan komponen keuntungan modal yang belum direalisasi yang signifikan. Keadaan ini dirujuk sebagai pendedahan keuntungan modal dana. Apabila diedarkan oleh dana, keuntungan modal adalah kewajipan yang boleh dikenakan cukai untuk pelabur dana.
Keuntungan modal jangka pendek berlaku pada sekuriti yang dipegang untuk satu tahun atau kurang. Keuntungan ini dikenakan cukai sebagai pendapatan biasa berdasarkan status pemfailan cukai individu dan pendapatan kasar diselaraskan. Keuntungan modal jangka panjang biasanya dikenakan cukai pada kadar yang lebih rendah daripada pendapatan tetap. Kadar keuntungan modal jangka panjang adalah 20% dalam kurungan cukai tertinggi. Kebanyakan pembayar cukai layak untuk kadar cukai keuntungan modal 15% jangka panjang. Walau bagaimanapun, pembayar cukai yang berpendapatan sehingga $ 38, 600 ($ 77, 200 untuk mereka yang berkahwin memfailkan secara bersama) akan membayar kadar cukai keuntungan modal jangka panjang 0%.
Misalnya, Jeff membeli 100 saham stok Amazon pada 30 Januari 2016, pada $ 350 sesaham. Dua tahun kemudian, pada 30 Januari 2018, beliau menjual semua saham pada harga $ 833 setiap satu. Dengan mengandaikan tiada yuran yang berkaitan dengan jualan, Jeff menyedari keuntungan modal sebanyak $ 48, 300 ($ 833 * 100 - $ 350 * 100 = $ 48, 300). Jeff memperoleh $ 80, 000 setahun, yang meletakkannya dalam kumpulan pendapatan yang besar ($ 38, 601 hingga $ 425, 800 untuk individu; $ 77, 201 hingga $ 479, 000 untuk mereka yang difailkan secara berasingan) yang memenuhi syarat untuk kadar cukai keuntungan jangka panjang 2018 sebanyak 15%. Oleh kerana itu, Jeff harus membayar pajak $ 7, 245 ($ 48, 300 *.15 = $ 7, 245) untuk transaksi ini.
Pengagihan Keuntungan Modal oleh Dana Bersama
Dana bersama yang telah mengumpulkan keuntungan modal yang direalisasikan sepanjang tahun ini mesti mengagihkan keuntungan tersebut kepada para pemegang saham. Ramai dana bersama mengagihkan keuntungan modal sebelum akhir tahun kalendar.
Pemegang saham rekod pada tarikh ex-dividen dana menerima pengagihan keuntungan modal dana. Individu yang menerima pengedaran mendapatkan borang 1099-DIV yang memperincikan jumlah pengagihan keuntungan modal dan berapa banyak dianggap jangka pendek dan jangka panjang. Apabila dana bersama membuat keuntungan modal atau pengagihan dividen, nilai aset bersih (NAV) turun dengan jumlah pengedaran. Pengagihan keuntungan modal tidak memberi kesan kepada jumlah pulangan dana.
