Bergerak utama
Pasaran saham AS mempunyai dua minggu kasar. Bermula pada 22 Mei, tekanan menurun mulai naik apabila harga minyak mentah turun dan stok di sektor tenaga mula menjadi lemah. Pada keesokan harinya (23 Mei), penurunan harga telah tersebar di seluruh pasaran, dan indeks utama mula menarik kembali.
Walaupun banyak sektor dalam S & P 500 telah bergerak dalam langkah kunci antara satu sama lain semasa minggu bergolak ini, beberapa telah menonjol untuk sama ada prestasi luar atau prestasi mereka yang kurang baik.
Anda dapat melihat bagaimana ini telah dimainkan dalam carta perbandingan sektor setiap jam di bawah, yang menggunakan ETF berasaskan sektor berikut yang diuruskan oleh Penasihat Global Street Negeri:
- Teknologi Pilih Sektor SPDR Dana (XLK) Sektor Awam Pilih Sektor SPDR Dana (XLRE) Sektor Pengguna Pilih Sektor SPDR Dana (XLP) Sektor Awam Pilih Sektor SPDR Dana (XLY) Sektor Awam Pilih Sektor SPDR Dana (XLV) XLB) Utiliti Pilih Sektor SPDR Fund (XLU) Tenaga Pilih Sektor SPDR Dana (XLE) Sektor Pilihan Industri Sektor SPDR (XLI) Dana Sektor SPDR Sektor Kewangan (XLF)
Seperti yang saya nyatakan, sektor tenaga - yang diwakili oleh XLE - telah menjadi yang paling banyak kalah setakat ini. Saham seperti Devon Energy Corporation (DVN), Noble Energy, Inc. (NBL), dan Marathon Oil Corporation (MRO) terpaksa berurusan bukan hanya dengan penurunan harga pasaran saham biasa tetapi juga dengan harga minyak mentah terjun. Pukulan satu dua ini telah menghantar pedagang melarikan diri ke pelaburan yang lebih selamat.
Di sisi lain, sektor bahan - yang diwakili oleh XLB - telah memulakan semula kemuncak paling kuat daripada mana-mana sektor, menjadi sektor pertama yang mendaki semula dan menutup di wilayah positif minggu ini. Saham bahan-bahan semua telah dilakukan dengan baik minggu ini - sama ada anda melihat Ecolab Inc. (ECL) atau Newmont Goldcorp Corporation (NEM) - sebagai syarikat korporat Amerika masih kelihatan sihat dan harga emas telah menembak lebih tinggi apabila peniaga telah mencari pelaburan selamat.
Bagaimanapun, salah satu rangsangan terbesar itu kelihatannya berpunca dari perpecahan tiga hala bekas syarikat DowDuPont - yang dibentuk pada tahun 2015 oleh penggabungan DuPont dan Dow Chemical - pada 1 Jun. Syarikat itu berpecah menjadi EI du Pont de Nemours dan Company (DD), Dow Inc. (DOW), dan Corteva, Inc. (CTVA) minggu ini, dan saham DD roket lebih tinggi sebagai peniaga bereaksi terhadap kelulusan lembaga DuPont daripada program pembelian balik $ 2 bilion.
Saham DOW melantun sedikit lebih tinggi, namun saham CTVA tidak menentu dan menurun kerana para peniaga tertanya-tanya betapa banjir di Midwest dan perang perdagangan antara Amerika Syarikat dan China boleh menjejaskan margin pertanian.
S & P 500
S & P 500 melonjak tinggi hari ini dalam satu langkah yang kelihatan mirip dengan indeks menaik indeks yang dialami pada awal Mac. S & P naik 2.14% hari ini untuk ditutup pada 2, 803.27, betul-betul di bawah paras pengukuhan indeks turun untuk melengkapkan corak penurunan harga kepala dan bahu pada minggu lalu.
Walaupun indeks masih mempunyai beberapa tahap rintangan, ia perlu memecah untuk mengesahkan pemulihan harga yang benar, langkah hari ini menggalakkan. Sekiranya ia bergerak seperti yang dialami oleh S & P 500 pada awal bulan Mac, kami boleh melakukan beberapa minggu dagangan yang positif.
Sudah tentu, semua itu bergantung kepada sama ada pentadbiran Trump bergerak ke hadapan dengan melaksanakan tarif 5% ke atas semua barangan Mexico pada hari Isnin, 10 Jun. Tetapi sekurang-kurangnya pada masa ini, para peniaga percaya terdapat lebih banyak kulit daripada menggigit dalam ancaman semasa.
:
3 ETFs untuk Main Breakout Sektor Bahan Teras China
Komoditi Yang Mana Bahan Input utama untuk Sektor Automotif?
Cara Paling Mampu Beli Emas: Emas Fizikal atau ETF?
Petunjuk Risiko - Kadar Dana Persekutuan
Jadi bagaimana anda boleh memberitahu apa yang dijangkakan perubahan peniaga harga di? Anda melihat alat FedWatch Chicago Mercantile Exchange (CME). Alat ini menunjukkan, berdasarkan harga pelbagai kontrak persekutuan dana persekutuan, bagaimana pedagang yakin bahawa FOMC akan menyesuaikan kadar dana persekutuan.
Sehingga hari ini, alat FedWatch telah menunjukkan pedagang percaya FOMC akan meninggalkan kadar tidak berubah sehingga mesyuarat dasar monetari Disember 2019, di mana ia akan mengurangkan kadar sebanyak 25 mata asas (kepada 200 hingga 225 bps). Hari ini, alat FedWatch menunjukkan bahawa peniaga percaya FOMC akan mengurangkan kadar seawal mesyuarat dasar monetari Julai.
Melihat carta di bawah, anda dapat melihat bahawa peniaga adalah harga dalam kemungkinan 52.1% daripada potongan kadar 25-bps dan kemungkinan 12.1% daripada potongan laju 50-bps. Semua yang diberitahu, peniaga kini harga dalam peluang 64.2% pemotongan kadar faedah pada bulan Julai. Untuk memaparkan perspektif seberapa cepat sentimen telah beralih di Wall Street, peniaga hanya menaikkan harga dalam peluang 12.4% penurunan harga bulan Julai lalu.
Jika peniaga betul, dan FOMC memotong kadar awal pada tahun ini, ia boleh memberikan kenaikan harga menaik ke pasaran saham.
:
Bagaimana Kadar Faedah Mempengaruhi Pasaran Perumahan
Bagaimana Dolar AS yang Kukuh Boleh Merosakkan Pasaran Muncul
Apakah Implikasi Kadar Dana Persekutuan Rendah?
Bottom Line - FOMC vs Trump Tari?
Sukar untuk melihat tindakan harga di pasaran saham dan pasaran niaga hadapan Dana Persekutuan hari ini dan tidak sampai kepada kesimpulan bahawa banyak peniaga mula percaya FOMC akan cuba dan melindungi ekonomi AS daripada dasar tarif pentadbiran Trump dengan memotong kadar faedah.
Saya tidak pasti sama ada segalanya akan memainkan cara pedagang sedang menunggu, atau jika FOMC akan mempunyai kuasa api yang cukup untuk menahan perang perdagangan Amerika Syarikat dengan Mexico, tetapi ini adalah tema yang akan menjadi perhatian untuk membangunkan semasa beberapa minggu akan datang.
