Bon sering dianggap jelas dan membosankan apabila dibandingkan dengan ekuiti. Ini mungkin berlaku, tetapi bon dapat memberikan tahap kestabilan yang ekuiti, disebabkan oleh turun naiknya, umumnya tidak dapat dipadankan. Hal ini terutama berlaku bagi dana bon, yang dapat memberikan sumber pendapatan yang selamat dan stabil serta kepelbagaian kepada portfolio., kami akan melihat beberapa faktor, termasuk gaya pelaburan dan toleransi risiko, yang harus dipertimbangkan oleh pelabur sebelum membuat pelaburan dalam dana bon.
Penjanaan Pendapatan
Matlamat kebanyakan dana bon adalah untuk menjana pulangan kepada pelabur dengan melabur dalam pelbagai bon yang menjana aliran pendapatan yang sihat dan konsisten. Bagi kebanyakan dana, tidak ada tumpuan terhadap penghargaan modal seperti dana ekuiti.
Pelabur mestilah, sebagai sebahagian daripada proses penyelidikan mereka, menentukan sama ada ciri-ciri penjanaan pendapatan dana bon sesuai dengan objektif pelaburan mereka. Sebagai contoh, pelabur yang bersara yang memberi tumpuan untuk menambah pendapatannya mungkin sesuai dengan pelaburan dana bon. Di sisi lain, pasangan yang ingin menjimatkan wang untuk pendidikan anak-anak mereka mungkin lebih baik melabur wang mereka dalam rancangan 529 yang melabur dalam stok, kerana matlamat mereka adalah untuk menumbuhkan wang mereka, sehingga ketika anak itu mencapai usia kuliah, mereka 'sudah cukup untuk membiayai tuisyen. Dalam kes ini, pelabur bersara paling prihatin untuk menjana sumber pendapatan yang agak boleh dipercayai, yang mana dana bon boleh memberi. Pasangan itu, sebaliknya, mencari pertumbuhan, bukan pendapatan. Oleh itu, ketidaktentuan dalam pelaburan ekuiti jangka pendek tidak menjadi isu, kerana mereka tidak berhasrat untuk menggunakan wang itu untuk jangka masa yang panjang.
Toleransi Risiko
Secara umum, banyak dana bon dianggap sebagai risiko yang lebih rendah kerana, sebahagian besarnya, pemegang bon akan menerima prinsipal pada bon selagi bon dipegang hingga matang.
Walau bagaimanapun, terdapat risiko lalai, yang boleh mengakibatkan kehilangan prinsipal atau sebahagian besar yang boleh membuat beberapa dana bon berisiko. Adalah penting untuk menentukan risiko yang terlibat dalam sebarang pelaburan termasuk dana bon kerana ciri-ciri risiko berbeza.
Sebagai contoh, pelabur harus berasa sangat selamat dalam dana yang dilaburkan sepenuhnya dalam sekuriti yang disokong kerajaan, seperti Perbendaharaan, tetapi harus lebih berhati-hati dengan dana yang dilaburkan dalam sekuriti yang disokong hipotek atau bon sampah kerana instrumen ini mempunyai risiko yang lebih tinggi.
Juga, kerana dana bon boleh membeli sejumlah besar bon sebagai sebahagian daripada proses kepelbagaian mereka, mereka dapat dengan lebih baik menyebarkan risiko mereka. Dalam erti kata lain, kerana dana bon menyebarkan pelaburan pelabur ke atas beberapa bon yang berbeza, pelabur lebih terisolasi berbanding kerugian besar daripada mereka jika mereka melabur dalam bon itu sendiri. Oleh itu, dana bon cenderung untuk menarik pelabur yang menolak risiko.
Pengurusan portfolio
Kebanyakan kita tidak mempunyai pengalaman atau kemahiran yang ditetapkan untuk menguruskan portfolio bon besar atau saiz portfolio untuk mendapatkan portfolio bon yang pelbagai. Di samping itu, ramai di antara kita tidak mempunyai masa untuk mendedikasikan untuk menjalankan penyelidikan menyeluruh, seperti bertemu dengan pengurusan dan menganalisis dokumen Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa. Walau bagaimanapun, dana bon mempunyai kelebihan yang sama seperti mana-mana dana bersama kerana mereka mempunyai pengurus portfolio dan pasukan penyelidikan yang cuba memilih sekuriti terbaik untuk menambah portfolio dana. Oleh itu, apabila melabur dalam dana bon, seorang pelabur boleh mendapat manfaat daripada pelaburan yang diuruskan dan boleh memiliki saham dalam beberapa bon yang berbeza pada kos yang lebih rendah daripada membeli bon itu sendiri.
Kelebihan Kecairan
Salah satu pelaburan terbesar untuk dana bon adalah kecairan relatif yang ditawarkan kepada pelabur berbanding pelaburan dalam bon individu.
Sekiranya pelabur yang memiliki bon korporat XYZ syarikat perlu menjual pegangannya dengan tergesa-gesa, dia perlu menyemak pasaran, atau periksa dengan broker untuk petikan semasa dan melihat pihak mana yang mungkin berminat untuk membeli bon tersebut. Ini bukanlah tugas yang sangat sukar, tetapi kerana mungkin terdapat kekurangan permintaan untuk masalah ini, menjual keselamatan pada harga yang menguntungkan mungkin tidak mudah.
Sebaliknya, lebih mudah untuk melikuidasi kedudukan dalam dana bon. Sekiranya pelabur ingin menjual sebahagian atau semua pelaburan, dia boleh meletakkan pesanan menjual dengan broker dan ia akan dilaksanakan pada malam itu atau mereka boleh meletakkan penebusan dengan dana yang perlu dilaksanakan dalam tempoh tujuh hari permintaan. Juga, apabila menjual dana bon biasanya terdapat sedikit perbezaan antara harga jualan dengan nilai pasaran, tidak termasuk fi urus niaga.
Garisan bawah
Dana bon bukan untuk semua orang, tetapi bagi mereka yang mencari pengurusan profesional, kepelbagaian dan penjanaan pendapatan, mereka boleh melakukan tipuan itu. Sudah tentu, sebelum membeli sebarang sekuriti atau dana, semak keperluan dan objektif anda dan dapatkan nasihat daripada akauntan anda atau penasihat lain.
