Saham peruncit elektronik pengguna Best Buy Co. (BBY) mendapat rangsangan minggu ini dengan nota yakin dari satu pasukan penganalisis yang menjangkakan kesukaran baru-baru ini yang dihadapi oleh Sears Holdings Corp. (SHLD) untuk memberi manfaat kepada syarikat itu.
Dalam nota kepada pelanggan pada Selasa, Loop Capital bulls berhujah bahawa Richfield, Best Buy yang berpangkalan di Minnesota boleh mendapat keuntungan jika Sears gagal muncul dari mahkamah muflis, seperti yang digariskan oleh CNBC.
'Kemungkinan' Pembubaran Sears untuk Meningkatkan Pertumbuhan Jualan Comp Best Buy
Pada hari Isnin, Sears memfailkan perlindungan muflis, satu langkah yang dikatakan oleh bank pelaburan Chicago itu "mungkin akhirnya akan menghasilkan pembubaran yang lengkap."
"Kami fikir Best Buy akan mengambil bahagian yang saksama - terutamanya pada bahagian elektronik pengguna yang diberi hak Best Buy adalah 'lelaki terakhir berdiri' dari segi peruncit batu bata dan mortar kebangsaan, " tulis Anthony Chukumba, Loop Capital.
Penganalisis menjangkakan pembubaran Sears penuh untuk menambahkan tambahan $ 0.47 ke pendapatan per saham fiskal 2019 Best Buy (EPS), memandangkan 85% daripada semua kedai Sears berada dalam lingkungan lima batu dari lokasi Best Buy. Dalam senario terbaik ini, Chukumba menyandarkan kadar pemindahan jualan sebanyak 15% daripada kira-kira 600 lokasi Sears dan Kmart dan margin operasi tambahan 25%, menulis bahawa pembubaran yang lengkap boleh menambah 80 mata asas untuk meningkatkan pertumbuhan jualan yang setanding di Best Buy.
Chukumba mencadangkan bahawa hanya masa yang akan datang sehingga Sears akan membubarkan, kerana peruncit masih bertahan dalam pembiayaan berterusan daripada bekas ketua pegawai eksekutif Eddie Lampert, dana lindung nilai ESL Investments. Dana lindung nilai memiliki kira-kira 19% saham Sears yang belum selesai, selain daripada 31% saham Lampert yang memegang dirinya sendiri.
"Sebahagian besar dakwaan kebankrapan runcit yang besar sejak beberapa tahun yang lalu telah mengakibatkan likuidasi, " kata penganalisis Loop Capital.
Bahwa dikatakan, pemfailan Sears termasuk rancangan untuk menutup hanya 200 dari kira-kira 700 lokasi fizikal menjelang akhir tahun ini.
Menutup 2.5% pada $ 74.81 pada hari Selasa, saham Best Buy mencerminkan kenaikan 9.3% (YTD) berbanding keuntungan 5.1% S & P 500 dalam tempoh yang sama.
Chukumba, yang menilai saham Best Buy di pasaran, menjangka saham itu akan meningkat 17.6% dalam tempoh 12 bulan untuk mencapai $ 88 sekeping.
