Isi kandungan
- Sekiranya Anda Menjadi Pengurus Anda?
- Teori Portfolio Moden
- Memahami Risiko
- Bolehkah Anda Mengalahkan Pasaran?
- Belajar untuk Melabur
- Garisan bawah
Internet telah mengubah cara hidup kita. Tidak lama dahulu membeli stok tidak semudah itu sekarang. Perintah itu melalui rangkaian broker dan pakar yang kompleks sebelum pelaksanaannya selesai. Pada tahun 1983, semuanya berubah dengan doktor pergigian di Michigan yang membuat urus niaga saham dalam talian pertama menggunakan sistem yang dibangunkan oleh yang sekarang E * TRADE Financial.
Broker dalam talian dan akses mudah ke data kewangan membuat pelaburan wang anda semudah memulakan akaun simpanan. Tetapi di dunia yang didorong oleh internet, buat sendiri-sendiri, melabur juga aktiviti do-it-yourself? Jika ya, mengapa tidak hanya menembakkan penasihat kewangan anda, membayar lebih sedikit bayaran kepada dana bersama anda, dan buat portfolio anda sendiri? Kami melihat beberapa asas untuk menguruskan wang anda sendiri sebelum anda sebenarnya menjadi pengurus kewangan anda sendiri.
Takeaways Utama
- Kekayaan maklumat yang terdapat dalam talian mungkin menawarkan pelabur yang tidak berpengalaman dengan rasa aman yang salah.Ia penting untuk memahami teori portfolio moden dan risiko.Bawalah pasaran terlebih dahulu untuk mengetahui bagaimana ia berfungsi dan bagaimana ia bertindak balas terhadap peristiwa harian. Sediakan akaun dagangan kertas maya supaya anda tidak kehilangan lebih banyak wang daripada yang anda perlukan.
Sekiranya Anda Mengurus Wang Anda Sendiri?
Perdagangan pertama, yang dibuat oleh William Porter, mengubah cara produk pelaburan diteliti, dibincangkan, dibeli, dan dijual. Perdagangan berkomputer telah menghasilkan pasaran yang sangat cair, menjadikannya mudah untuk membeli dan menjual kebanyakan sekuriti dengan cepat. Do-it-yourselfer kini mempunyai akses kepada penggunaan profesional data kewangan yang sama. Laman web seperti StockTwits menubuhkan seluruh komuniti pelabur dan peniaga yang bertukar maklumat dalam masa nyata.
Tetapi hanya kerana mungkin, apakah itu bermakna menguruskan wang anda sendiri adalah idea yang baik? Pelabur profesional mengatakan: "Pasaran saham adalah tempat yang mahal untuk belajar bagaimana untuk melabur." Mereka faham bahawa lebih mudah untuk kehilangan wang daripada membuat duit, dan kerana itu, ada yang berpendapat bahawa kekayaan maklumat yang tersedia untuk orang-orang yang mempunyai latar belakang kewangan yang tidak berpengalaman mungkin menawarkan rasa aman palsu.
Alat hanya sebaik pengetahuan dan pengalaman orang yang menggunakannya. Adakah pakej perisian bernilai tinggi yang digunakan oleh komposer terbaik dunia menghasilkan muzik yang indah? Adakah inovasi terbaru dalam teknologi pembedahan membuat orang yang tidak mempunyai latihan terdahulu dalam bidang perubatan pakar bedah yang berprestasi tinggi?
Tidak ada keraguan bahawa internet telah memberikan pelabur runcit alat yang mereka perlukan untuk menguruskan wang mereka secara berkesan, tetapi bagaimana dengan pengetahuan dan pengalaman menggunakan peralatan dengan berkesan? Bagi pelabur yang mahu menguruskan wang mereka sendiri, apakah jenis pengetahuan asas yang perlu mereka lakukan sebelum menembak penasihat kewangan mereka?
Teori Portfolio Moden
Penting untuk memahami teori portfolio moden (MPT) dan mendapatkan pemahaman tentang bagaimana peruntukan aset ditentukan untuk individu berdasarkan faktor individu mereka. Untuk mendapatkan pemahaman sebenar mengenai prinsip-prinsip ini, anda perlu menggali lebih mendalam daripada artikel internet peringkat teratas yang memberitahu anda bahawa MPT hanya memahami peruntukan. MPT bukan hanya mengenai peruntukan, tetapi juga kecekapannya. Pengurus wang terbaik memahami bagaimana untuk meletakkan wang anda untuk pulangan maksima dengan jumlah paling sedikit risiko. Mereka juga faham bahawa kecekapan sangat dinamik apabila orang tua dan gambar kewangan mereka berubah.
Bersama dengan kecekapan datang sifat dinamik toleransi risiko. Pada titik tertentu dalam kehidupan kita, toleransi risiko kita mungkin berubah. Bersama dengan persaraan, kami mungkin mempunyai matlamat kewangan perantaraan seperti menjimatkan untuk kolej atau memulakan perniagaan baru, portfolio perlu diselaraskan untuk memenuhi matlamat tersebut. Penasihat kewangan sering menggunakan perisian proprietari yang menghasilkan laporan terperinci tidak tersedia kepada pelabur runcit.
Memahami Risiko
Dalam kebanyakan sumber-sumber percuma yang ada, risiko diperlakukan terlalu benignly. Istilah toleransi risiko telah terlalu banyak digunakan oleh pelabur runcit untuk percaya bahawa mereka memahami risiko jika mereka memahami bahawa pelaburan mungkin melibatkan kehilangan wang dari semasa ke semasa. Tetapi ia tidak begitu mudah. Malah, ia lebih daripada itu.
Risiko adalah tingkah laku yang sukar difahami secara rasional kerana pelabur sering bertindak terhadap kepentingan terbaik mereka. Satu kajian yang dijalankan oleh Dalbar menunjukkan bahawa pelabur yang tidak berpengalaman cenderung untuk membeli tinggi dan menjual rendah, yang sering menyebabkan kerugian dalam perdagangan jangka pendek.
Risiko sukar difahami rasional kerana pelabur sering bertindak terhadap kepentingan terbaik mereka.
Oleh kerana risiko adalah tingkah laku, sangat sukar bagi seorang individu untuk mempunyai gambaran yang tepat, tidak berat sebelah mengenai sikap sebenar mereka terhadap risiko. Peniaga hari, sering dilihat sebagai mempunyai toleransi berisiko tinggi, mungkin sebenarnya mempunyai toleransi yang sangat rendah kerana mereka tidak bersedia untuk mengadakan pelaburan untuk jangka masa yang lebih lama. Para pelabur besar memahami bahawa kejayaan datang dengan menimbulkan emosi dan membuat keputusan berdasarkan fakta. Itu sukar untuk dilakukan apabila anda bekerja dengan wang anda sendiri.
Bolehkah Anda Mengalahkan Pasaran?
Adakah anda tahu bagaimana anda boleh mengungguli keseluruhan pasaran? Apakah kemungkinan mana-mana satu pemain bola sepak menjadi lebih baik daripada kebanyakan pemain NFL yang lain, dan jika mereka lebih baik untuk musim apa kemungkinan bahawa mereka akan menjadi yang terbaik sepanjang dekad?
Hipotesis pasaran yang cekap (EMH) mungkin mengandungi jawapannya. EMH menyatakan bahawa segala sesuatu yang diketahui tentang produk pelaburan segera difaktorkan ke dalam harga. Sekiranya Intel melepaskan maklumat bahawa jualan akan menjadi ringan pada suku ini, pasaran akan bertindak balas dengan serta-merta dan menyesuaikan nilai stok. Menurut EMH, tidak ada cara untuk mengalahkan pasaran untuk tempoh yang berkekalan kerana semua harga mencerminkan nilai sebenar atau saksama.
Bagi pelabur runcit yang cuba memilih nama saham individu dengan harapan untuk mencapai keuntungan yang lebih besar daripada pasaran secara keseluruhannya, ini mungkin berfungsi dalam jangka pendek, sama seperti perjudian kadang-kadang dapat menghasilkan keuntungan jangka pendek. Tetapi dalam tempoh yang berpanjangan selama beberapa dekad, strategi ini merosot, sekurang-kurangnya, menurut pendukung EMH.
Malah minda pelaburan yang paling terang yang menggunakan pasukan penyelidik di seluruh dunia tidak mampu mengalahkan pasaran dalam tempoh yang berterusan, menurut pelabur terkenal Charles Ellis dalam bukunya, "Memenangi Permainan Loser: Strategi yang Habis-habis Untuk Melabur." Pengkritik teori ini memetik para pelabur seperti Warren Buffett yang secara konsisten mengalahkan pasaran, tetapi apakah maksud EMH bagi pelabur individu? Sebelum membuat keputusan tentang strategi pelaburan anda, anda memerlukan pengetahuan dan statistik untuk menyokongnya.
Jika anda akan memilih saham individu dengan harapan bahawa mereka akan menghargai lebih pantas daripada pasaran keseluruhan, apakah bukti yang membimbing anda kepada idea bahawa strategi ini akan berfungsi? Jika anda merancang untuk melabur dalam saham untuk dividen, adakah terdapat bukti yang membuktikan bahawa strategi pendapatan berfungsi? Adakah pelaburan dalam dana indeks menjadi cara terbaik? Di mana anda boleh mencari data yang diperlukan untuk membuat keputusan ini?
Belajar untuk Melabur
Awak kerja apa? Jika anda mempunyai ijazah kolej, anda mungkin menjadi salah seorang dari orang yang mengatakan bahawa anda tidak berkemahiran tinggi hasil darjah anda, melainkan kerana pengalaman yang anda kumpulkan. Apabila anda memulakan tugas anda, anda sangat berkesan dari awal lagi?
Sebelum menguruskan wang anda sendiri, anda memerlukan pengalaman. Mengalami pengalaman untuk pelabur sering bererti kehilangan wang, dan kehilangan wang dalam simpanan persaraan anda bukan pilihan.
Pengalaman datang dari menonton pasaran dan belajar langsung bagaimana ia bertindak balas terhadap peristiwa harian. Pelabur profesional tahu bahawa pasaran mempunyai keperibadian yang sentiasa berubah. Kadang-kadang ia menjadi hipersensitif kepada peristiwa berita dan masa lain ia menyikat mereka. Sesetengah stok adalah sangat tidak menentu manakala yang lain telah meredam reaksi.
Cara terbaik bagi pelabur runcit mendapatkan pengalaman adalah dengan menubuhkan akaun dagangan maya atau kertas. Akaun-akaun ini sesuai untuk belajar melabur dan juga mendapat pengalaman sebelum melakukan wang sebenar ke pasaran.
Garisan bawah
Ramai orang telah berjaya dalam menguruskan wang mereka sendiri, tetapi sebelum meletakkan wang anda berisiko, menjadi pelajar dalam seni melabur. Jika seseorang ingin melakukan pekerjaan anda berdasarkan apa yang mereka baca di internet, adakah anda menasihatinya? Sekiranya anda mencari penasihat kewangan, adakah anda mengupah diri sendiri berdasarkan pengetahuan semasa anda?
Anda boleh menjawab secara afirmatif, tetapi sehingga anda mempunyai pengetahuan dan pengalaman sebagai pengurus wang, mengurus akaun broker dengan wang yang anda boleh kalahkan mungkin baik-baik saja, tetapi biarkanlah wang pensiun anda kepada profesional.
