Sama ada spekulasi mempunyai tempat dalam portfolio pelabur adalah subjek perdebatan banyak. Penyokong hipotesis pasaran yang cekap percaya pasaran sentiasa berpatutan, membuat spekulasi jalan yang tidak boleh dipercayai dan tidak bijaksana untuk keuntungan. Spekulator percaya bahawa pasaran berlebihan kepada pelbagai pembolehubah. Pemboleh ubah ini memberikan peluang untuk pertumbuhan modal.
Sesetengah pesaing pasaran melihat spekulator sebagai penjudi, tetapi pasaran yang sihat terdiri daripada bukan sahaja hedgers dan arbitrageurs, tetapi juga spekulator. Hedger adalah pelabur yang berisiko risiko yang membeli posisi yang bertentangan dengan yang dimiliki oleh orang lain. Sekiranya hedger mempunyai 500 saham Minyak Marathon tetapi takut harga minyak tidak lama lagi akan jatuh dengan ketara dalam nilai, dia boleh menjual sahamnya pendek, membeli pilihan atau menggunakan salah satu strategi lindung nilai yang lain.
Arbitrageur cuba memanfaatkan ketidakcekapan dalam pasaran. Contoh terbaru ini ialah arbitraj kependaman. Satu bentuk perdagangan frekuensi tinggi, arbitrageurs latency cuba mengambil keuntungan dari masa yang diambil sebut harga untuk perjalanan dari bursa saham kepada pembeli, dengan meletakkan komputer mereka di pusat data yang sama sebagai pelayan bursa saham. Pelabur boleh mendapat keuntungan dengan mengambil kesempatan daripada kelewatan mikrosa ini.
Apakah spekulasi? Setiap pelabur adalah penting untuk pasaran yang cekap dan sihat, tetapi apa yang spekulasi dan mengapa ia menarik kritikan yang begitu ghairah?
Ahli ekonomi John Maynard Keynes adalah salah satu daripada gergasi kewangan. Beliau berkata spekulasi adalah mengetahui masa hadapan pasaran yang lebih baik daripada pasaran itu sendiri. Daripada membeli saham dalam apa yang dikatakan pelabur sebagai syarikat berkualiti tinggi dengan potensi terbalik jangka panjang, spekulator mencari peluang di mana pergerakan harga yang signifikan mungkin. Anggapkan bahawa pelabur A membeli 300 saham Boeing kerana dia percaya bahawa industri penerbangan dan aeroangkasa berkembang pesat. Sekiranya harga Boeing turun esok tanpa alasan asas, dia kemungkinan akan membeli saham lebih banyak kerana penurunan harga mewakili nilai yang lebih baik.
Pelabur B, spekulator, mungkin menjual 300 saham kerana dia percaya bahawa Boeing bersedia untuk kenaikan harga jangka pendek atau sederhana. Pelabur B mungkin telah menilai kesihatan dan fundamental lain Boeing tetapi metrik utamanya adalah pergerakan harga jangka pendek yang dijangkakan.
Penentang spekulasi percaya bahawa melabur wang semata-mata berdasarkan peristiwa yang mungkin berlaku dalam masa terdekat adalah perjudian. Spekulator berhujah bahawa mereka menggunakan sejumlah besar sumber data untuk menilai pasaran di mana kebanyakan penjudi bertaruh semata-mata pada peluang atau petunjuk lain yang kurang statistik secara signifikan.
Adakah Spekulasi semudah itu? John Maynard Keynes berkata, "… kasino sepatutnya, demi kepentingan awam, tidak boleh diakses dan mahal, dan mungkin sama dengan bursa saham." Keynes tahu pada awal abad ke-20 statistik mana yang menunjukkan hari ini. Cuba untuk mengalahkan pasaran sepertinya sukar untuk mengalahkan kasino.
Satu kajian yang dijalankan oleh Persatuan Pentadbir Sekuriti Amerika Utara mendapati hanya 30% spekulator yang menyertai perdagangan hari yang menguntungkan dan hanya 12% berpotensi untuk keuntungan jangka panjang.
Spekulator yang menguntungkan sering bekerja untuk firma perdagangan yang menyediakan latihan dan sumber yang direka untuk meningkatkan kemungkinan kejayaan mereka. Bagi mereka yang berspekulasi secara bebas, banyak masa yang diperlukan untuk menyelidik pasaran, mengikuti acara berita pecah dan belajar dan memahami strategi perdagangan rumit.
Cara Menonjol Seni spekulasi merangkumi pelbagai taktik perdagangan, termasuk perdagangan pasangan, perdagangan ayunan, menggunakan strategi lindung nilai dan mengenal pasti pola carta. Spekulator sering mahir dalam analisis asas, termasuk mengesan syarikat-syarikat yang terlalu tinggi atau tidak bernilai, jumlah kepentingan pendek yang dipegang oleh syarikat, dan analisis pendapatan dan penyata SEC yang lain.
Bersama menilai produk, spekulator mahir mengetahui bahawa pergerakan jangka pendek pasaran pelaburan sebahagian besarnya terikat kepada peristiwa dunia. Konflik Timur Tengah boleh menjejaskan harga minyak, angka zon euro utama boleh menyebabkan pergerakan yang ganas dalam indeks pasaran luas, dan perubahan material dalam kadar pengangguran dapat menghantar pasaran melambung atau menjunam.
Kemungkinan mungkin terhadap spekulator tetapi mereka yang membuat strategi usaha yang menguntungkan adalah pengamat pasaran yang sangat mahir, penilai produk pelaburan dan mempunyai pengalaman untuk membaca suasana pasaran.
Adakah spekulasi sesuai untuk portfolio anda? Boomer bayi yang hampir bersara cuba strategi pelaburan baru, menurut Los Angeles Times . Daripada strategi pelaburan pasif yang digunakan kebanyakan pekerja untuk akaun persaraan mereka, semakin banyak orang telah beralih ke spekulasi dalam usaha untuk mengejar kekurangan dalam akaun persaraan mereka.
John C. Bogle, pengasas The Vanguard Group, menasihatkan orang ramai untuk terus melabur dalam jangka panjang. Dia menyatakan dalam bukunya, "The Clash of the Culture: Spekulasi Pelaburan Vs., " yang mengalahkan pasaran saham adalah permainan sifar. Percubaan untuk mengalahkan pasaran dengan dana persaraan, apabila majoriti peniaga gagal, adalah penggunaan uang yang tidak bijaksana yang kemudian Anda akan bergantung pada saat Anda tidak dapat bekerja.
Perancang kewangan yang paling percaya bahawa spekulasi hanya sesuai dalam akaun pembrokeran menggunakan dana yang tidak penting untuk sokongan harian anda sendiri atau keluarga anda. Sebelum menyertai spekulasi, bayar hutang, membiayai akaun persaraan anda dan memulakan dana kolej, jika perlu.
Terlepas dari bagaimana anda membuat spekulasi, ia sepatutnya menjadi sebahagian kecil daripada portfolio pelaburan keseluruhan anda.
Belajarlah Menjadi Speculator Setiap kemahiran memerlukan masa untuk belajar dan menguasai. Sebelum berdagang dengan wang sebenar, buat akaun maya melalui salah satu daripada broker diskaun atau laman web percuma. Ketahui bagaimana pasaran berkelakuan dan lihat bagaimana saham kegemaran anda bertindak balas terhadap peristiwa pasaran.
Pedagang mengutip buku, "Cara Membuat Wang dalam Stok" oleh William O'Neil, sebagai rujukan berharga untuk mempelajari seni spekulasi. Buku ini, dan banyak lagi, menyediakan tips praktis pedagang yang berniat untuk perdagangan dan pengurusan risiko.
Akhirnya, membina komuniti peniaga yang anda percayai, dan menganalisis dagangan mereka, adalah sumber yang berharga. Pertimbangkan untuk membina senarai Twitter atau Facebook peniaga yang berjaya. Cari peniaga di kawasan anda dan sertai kelab pelaburan atau pedagang. Belajar sendiri tidak akan menghasilkan hasil yang berjaya. Mengambil kesempatan daripada pengalaman orang lain dan menawarkan untuk berkongsi pengetahuan anda juga.
Spekulasi Bottom Line berkembang pesat dalam populariti kerana akses mudah ke pasaran pelaburan dunia melalui portal broker dalam talian. Kerana spekulasi sukar untuk menguasai, habiskan masa dagangan dalam akaun maya. Apabila anda melihat rekod kejayaan yang berterusan melalui kedua-dua pasaran di atas dan bawah, hanya anda perlu mempertimbangkan berspekulasi dengan wang sebenar.
Internet dan media kewangan boleh menggalakkan spekulasi, tetapi itu tidak bermakna anda harus mengikuti kumpulan itu. Spekulasi yang berjaya mengambil banyak kemahiran, masa dan pengalaman untuk menguasai, bahawa kebanyakan orang yang bekerja di luar industri kewangan tidak mempunyai. Pendekatan yang lebih pasif mungkin menghasilkan hasil yang lebih baik apabila dividen dan pertumbuhan modal jangka panjang dipertimbangkan.
