Beberapa langkah pasaran yang paling penting berlaku di luar sesi perdagangan biasa NYSE dan Nasdaq pada pukul 9:30 pagi hingga 4 petang EST (Eastern Standard Time). Kemeruapan harga didorong oleh kuasa di luar sesi perdagangan biasa, dan mengetahui cara perdagangan saham dan niaga hadapan dalam tempoh ini adalah peluang untuk pelabur mencari keuntungan.
Sesi dagangan pra-pasaran yang sering berubah-ubah secara meluas diikuti untuk mengukur prospek pasaran menjelang pembukaan tetap.
Petunjuk Ekonomi
Penunjuk ekonomi adalah pemacu utama tindakan harga dalam sesi dagangan pra-pasaran. Majoriti pelepasan ekonomi penting dikeluarkan pada pukul 8:30 pagi EST, sejam sebelum pasaran New York dibuka. Tindak balas pasaran terhadap data boleh menyebabkan harga yang banyak bergerak dan menetapkan nada perdagangan untuk hari itu.
Ringkasan Situasi Pekerjaan yang dikeluarkan oleh Biro Statistik Buruh pada pukul 8.30 pagi EST pada hari Jumaat pertama setiap bulan, adalah pelepasan dengan impak terbesar di pasaran. Laporan utama pasaran yang lain yang dikeluarkan pada jam 8:30 pagi termasuk produk domestik kasar (KDNK), jualan runcit dan tuntutan pengangguran mingguan. Melihat jangkaan penganalisis untuk angka-angka ini akan membantu anda memahami tindak balas pasaran. Biasanya, pergerakan pasaran terbesar berlaku apabila jumlahnya jauh melebihi atau merosot ramalan yang dijangkakan, mewujudkan ketidaktentuan yang tinggi dan risiko perdagangan dan peluang yang mengiringinya.
Siaran Pendapatan
Musim pendapatan merujuk kepada tempoh di mana syarikat yang didagangkan secara umum melepaskan laporan pendapatan suku tahunan mereka. Musim pendapatan bermula satu atau dua minggu selepas akhir setiap suku tahun. Oleh itu, kebanyakan syarikat melepaskan pendapatan mereka pada awal hingga pertengahan Januari, April, Julai, dan Oktober. Pada masa ini, pendapatan syarikat secara amnya dibebaskan sebelum pasaran dibuka dan selepas penutupan, seringkali menyebabkan kenaikan harga yang besar dalam saham asas di luar waktu perdagangan biasa.
Seperti dengan penunjuk ekonomi, tindak balas terbesar biasanya terjadi apabila sesebuah syarikat secara besar-besaran melebihi atau merindui jangkaan. Mempunyai akses kepada perdagangan bertambah jam membolehkan peniaga saham bertindak pantas dan berpotensi memanfaatkan reaksi awal kepada berita positif atau negatif.
Peristiwa Berita Utama
Berita dan pengumuman peristiwa geopolitik utama sering dilaporkan selepas jam perdagangan biasa atau pada hujung minggu, berpotensi menyebabkan bergerak pasaran yang besar. Peperangan dan bencana alam adalah contoh peristiwa yang tidak dijangka yang boleh mengejutkan pasaran pada bila-bila masa. Mempunyai akses ke pasaran sebelum pasaran terbuka membolehkan anda untuk meletakkan kedudukan anda sendiri lebih baik dan melindung nilai terhadap risiko sekiranya berlaku kejadian yang tidak dapat dielakkan itu.
Stok Dagangan pada ECNs
Rangkaian komunikasi elektronik, yang dikenali sebagai ECNs, adalah satu mekanisme yang membolehkan para pedagang untuk mengambil bahagian dalam perdagangan saham lanjutan. ECN adalah sistem dagangan elektronik yang secara automatik sepadan dengan membeli dan menjual pesanan pada harga tertentu, membolehkan firma broker utama dan peniaga individu untuk berdagang secara langsung di antara mereka tanpa memerlukan orang tengah seperti pembuat pasaran pertukaran.
Instinet, ECN pertama, ditubuhkan pada tahun 1967 dan pada mulanya digunakan oleh institusi untuk saling berdagang. Sejak itu, beberapa ECN telah muncul untuk memudahkan perdagangan di luar waktu pasaran biasa. Dagangan pra-pasaran dalam saham berlaku dari pukul 4 pagi hingga 9:30 pagi EST, dan perdagangan selepas waktu sehari dengan sesi biasa berlangsung dari pukul 4 petang hingga 8 malam. Banyak broker runcit menawarkan untuk berdagang semasa sesi ini tetapi mungkin menghadkan jenis pesanan yang boleh digunakan.
Apabila berdagang semasa sesi sebelum dan selepas pasaran, sesetengah firma broker hanya membenarkan para pelabur untuk melihat petikan daripada ECN yang digunakan oleh firma. Ia juga penting untuk diperhatikan bahawa tahap kecairan biasanya lebih rendah apabila berdagang di luar waktu pasar biasa. Penyebaran antara harga bida dan tawaran sering lebih luas, dan tahap perdagangan "nipis" dapat menyebabkan ketidakstabilan yang lebih tinggi, dengan membawa risiko dan peluang yang bersangkutan.
The Futures Market
Pasaran niaga hadapan, terutamanya kontrak niaga hadapan S & P 500, diikuti oleh sesi pra-pasaran untuk mengukur sentimen pasaran untuk hari itu. Kontrak niaga hadapan adalah kontrak standard untuk membeli atau menjual aset, seperti komoditi fizikal atau instrumen kewangan, pada tarikh dan harga masa depan yang telah ditetapkan.
Indeks niaga hadapan adalah kontrak niaga hadapan ke indeks kewangan seperti Dow, Nasdaq atau S & P 500. Kontrak niaga hadapan E-mini S & P 500 Chicago Mercantile Exchange adalah masa depan indeks saham paling aktif di dunia, dengan lebih daripada 2.2 juta kontrak niaga hadapan dan opsyen diperdagangkan secara purata setiap hari, sehingga Januari 2018.
Berdagang hampir 24 jam sehari, niaga hadapan E-mini S & P 500 dapat menunjukkan bagaimana pasaran cenderung menjadi trend pada permulaan sesi terbuka New York. Niaga hadapan S & P 500 sering digunakan oleh pengurus wang untuk sama ada risiko lindung nilai dalam tempoh masa tertentu dengan menjual kontrak pendek, atau untuk meningkatkan pendedahan pasaran saham mereka dengan membelinya.
Di samping menawarkan akses pasaran hampir 24 jam sehari, manfaat utama dagangan niaga hadapan E-mini S & P 500 adalah tahap kecairan yang tinggi. Penyebaran tawaran-tawaran secara konsisten ketat. Penyebaran ini adalah kos kemasukan ke pasaran. Penyebaran ketat adalah kritikal kerana semakin luas penyebarannya, semakin banyak perdagangan harus bergerak demi kepentingan anda untuk memecah.
Akhirnya, tidak seperti saham dagangan di ECN, semua dagangan niaga hadapan E-mini S & P 500 dilaksanakan secara terpusat melalui Chicago Mercantile Exchange dan firma anggotanya.
Garisan bawah
Setelah dominasi pelabur institusi, kemunculan pasaran elektronik telah membuat dagangan di luar waktu pasaran semakin mudah diakses oleh pedagang dan pelabur runcit. Sama ada anda ingin merasakan bagaimana pasaran akan dibuka atau untuk peluang perdagangan yang lebih luas, berikutan tindakan pasaran di luar waktu dagangan biasa membuka pelbagai peluang baru.
