Setiap syarikat memanipulasi bilangannya untuk memastikan tahap anggaran, eksekutif skor bonus, dan pelabur terus menawarkan pembiayaan. Perakaunan kreatif sedemikian bukan sesuatu yang baru. Walau bagaimanapun, faktor-faktor seperti ketamakan, keputusasaan, tidak bermoral, dan penghakiman buruk boleh menyebabkan sesetengah eksekutif menyeberang ke dalam penipuan korporat secara terang-terangan.
Enron, Adelphia, dan WorldCom adalah contoh yang melampau dari syarikat-syarikat yang memasak buku yang mengklaim berbilion-bilion dalam aset yang tidak ada. Mereka adalah pengecualian kepada peraturan. Peraturan-peraturan seperti Akta Sarbanes-Oxley 2002, undang-undang persekutuan yang membuktikan pembaharuan menyeluruh amalan kewangan perniagaan yang bertujuan untuk memegang perbadanan awam, kawalan kewangan dalaman mereka, dan prosedur audit pelaporan kewangan mereka, telah memerintah dalam syarikat-syarikat yang terdedah kepada sebahagian besarnya.
Walau bagaimanapun, pelabur masih perlu tahu bagaimana mengenali tanda amaran asas pernyataan yang dipalsukan. Walaupun butirannya biasanya tersembunyi, walaupun dari akauntan, ada bendera merah dalam penyata kewangan yang dapat menunjukkan penggunaan kaedah manipulasi.
Sesetengah syarikat memanipulasi amalan-amalan perakaunan mereka untuk melukis gambaran yang lebih tinggi ketika datang kepada kewangan mereka. Sebab-sebab untuk berbuat demikian termasuk menyediakan bonus yang lebih tinggi untuk eksekutif atau menarik pelabur.
1. Mempercepatkan Pendapatan
Satu cara untuk mempercepatkan pendapatan adalah dengan menempah pembayaran sekaligus sebagai jualan semasa apabila perkhidmatan sebenarnya diberikan selama beberapa tahun. Contohnya, pembekal khidmat perisian mungkin menerima bayaran pendahuluan untuk kontrak perkhidmatan empat tahun tetapi merekodkan bayaran penuh sebagai jualan untuk tempoh pembayaran yang diterima. Yang betul, lebih tepat, cara adalah untuk melunaskan pendapatan sepanjang hayat kontrak perkhidmatan.
Taktik pecutan pendapatan kedua dipanggil "pemadat saluran." Di sini, pengeluar membuat penghantaran yang besar kepada pengedar pada akhir suku tahun dan merekodkan penghantaran sebagai jualan. Tetapi pengedar berhak untuk memulangkan apa-apa barang yang tidak terjual. Kerana barang-barang boleh dikembalikan dan tidak dijamin sebagai jualan, pengilang harus menyimpan produk yang diklasifikasikan sebagai jenis inventori sehingga pengedar telah menjual produk tersebut.
Takeaways Utama
- Kebanyakan syarikat menjalankan prosedur perakaunan untuk mencerminkan prestasi mereka secara optimum. Penghakiman dan penghakiman buruk boleh menjadi pelopor kepada penipuan korporat. Akta Sarbanes-Oxley 2002 memperkenalkan pembaharuan yang mengawal syarikat-syarikat yang lemah. Penyata kewangan boleh menunjukkan penggunaan kaedah manipulasi seperti mempercepatkan pendapatan; melambatkan perbelanjaan; mempercepat perbelanjaan pra-penggabungan; dan memanfaatkan pelan pencen, barangan luar kunci kira-kira, dan pajakan sintetik.
2. Menangguhkan Perbelanjaan
AOL bersalah melambatkan perbelanjaan pada awal 1990-an ketika mula-mula mengedarkan CD pemasangannya. AOL melihat kempen pemasaran ini sebagai pelaburan jangka panjang dan memaksimumkan kos - iaitu, ia memindahkan mereka dari penyata pendapatan ke lembaran imbangan di mana kempen itu akan dibelanjakan dalam tempoh beberapa tahun. Rawatan yang lebih konservatif (dan sesuai) adalah untuk membelanjakan kos dalam tempoh CD dihantar.
3. Mempercepatkan Perbelanjaan Pra Penggabungan
Ia mungkin kelihatan berlawanan, tetapi sebelum penggabungan selesai, syarikat yang sedang dibeli akan membayar-mungkin prabayar-sebanyak mungkin perbelanjaan. Kemudian, selepas penggabungan, kadar pertumbuhan pendapatan per saham (EPS) bagi entiti gabungan akan muncul lebih tinggi berbanding dengan suku sebelumnya. Selain itu, syarikat itu akan telah menempah perbelanjaan dalam tempoh sebelumnya.
Memasak Buku-buku
4. Perbelanjaan Tidak Berulang
Dengan perakaunan untuk perbelanjaan yang luar biasa, perbelanjaan yang tidak berulang adalah caj satu kali yang direka untuk membantu pelabur menganalisis hasil operasi yang lebih baik. Sesetengah syarikat, bagaimanapun, memanfaatkan setiap tahun ini. Kemudian, beberapa suku kemudian, mereka "menemui" mereka menyimpan terlalu banyak dan memasukkan jumlah kembali ke dalam pendapatan (lihat taktik seterusnya).
5. Pendapatan atau Perbelanjaan Lain
Pendapatan atau perbelanjaan lain adalah kategori yang boleh menyembunyikan banyak dosa. Di sini syarikat menempah sebarang rizab "lebihan" daripada caj terdahulu (tidak berulang atau sebaliknya). Pendapatan atau perbelanjaan lain juga merupakan tempat di mana syarikat boleh menyembunyikan perbelanjaan lain dengan menjaringkannya terhadap pendapatan baru yang lain. Sumber pendapatan lain termasuk menjual peralatan atau pelaburan.
6. Pelan Pencen
Sekiranya syarikat mempunyai pelan manfaat yang ditetapkan, ia boleh menggunakan pelan untuk kelebihannya. Syarikat boleh meningkatkan pendapatan dengan mengurangkan perbelanjaan pelan. Sekiranya pelaburan dalam pelan itu berkembang dengan lebih cepat daripada andaian syarikat, syarikat itu boleh mencatat keuntungan ini sebagai pendapatan. Pada akhir 1990-an, beberapa firma besar, beberapa daripada mereka cip biru, menggunakan teknik sedemikian.
7. Item Off-Balance-Sheet
Sebuah syarikat boleh membuat anak syarikat berasingan yang boleh menanggung liabiliti atau menanggung perbelanjaan yang syarikat induknya tidak mahu mendedahkan. Jika anak-anak syarikat ini ditubuhkan sebagai entiti undang-undang yang berasingan yang tidak dimiliki sepenuhnya oleh ibu bapa, mereka tidak perlu direkodkan pada penyata kewangan ibu bapa dan syarikat itu boleh menyembunyikannya daripada pelabur.
8. Pajakan Sintetik
Sewa sintetik boleh digunakan untuk menyimpan kos bangunan baru, contohnya, daripada muncul pada kunci kira-kira syarikat. Secara berkesan, pajakan sintetik membolehkan syarikat menyewa aset dengan sendirinya. Ia berfungsi seperti ini: entiti tujuan khusus yang ditubuhkan oleh syarikat induk membeli aset kemudian menyewakannya kepada syarikat induk. Akibatnya, aset entiti tujuan khas ditunjukkan pada kunci kira-kira, yang merawat pajakan sebagai pajakan modal dan caj susutnilai ke atas pendapatannya. Walau bagaimanapun, aset tersebut tidak muncul pada kunci kira-kira syarikat induk. Sebaliknya, syarikat induk memperlakukan pajakan sebagai pajakan operasi dan menerima potongan cukai untuk pembayaran pada penyata pendapatan. Tidak juga mendedahkan bahawa, pada akhir pajakan, syarikat induk diwajibkan membeli bangunan itu-suatu liabiliti yang besar yang tidak muncul di neraca.
Garisan bawah
Walaupun terdapat penggantian undang-undang reformasi, kesalahan korporat masih berlaku. Mencari item tersembunyi dalam penyata kewangan syarikat adalah tanda amaran untuk manipulasi pendapatan. Ini tidak bermakna syarikat itu pasti memasak buku-buku, tetapi menggali lebih dalam mungkin berbaloi sebelum membuat pelaburan.
