Pelabur menghadapi ketidaktentuan dan ketidaktentuan dalam pasaran saham, didorong oleh faktor-faktor seperti penilaian ekuiti yang tinggi, perang perdagangan yang semakin meningkat dan pengetatan kredit oleh Federal Reserve. Goldman Sachs Group Inc. (GS) mencadangkan pelabur melihat rantaian saham High Sharpe Ratio mereka dengan prospek yang disesuaikan dengan potensi risiko yang paling disesuaikan dalam setiap sektor, satu strategi yang telah memberikan kelebihan yang signifikan berbanding Indeks S & P 500 (SPX) sejak tahun 1999. Ini adalah yang pertama dari dua cerita Investopedia akan menerbitkan saham yang mempunyai pulangan yang disesuaikan dengan risiko. Berikut adalah 8 saham di antara 50 dalam bakul itu:
| Stok | Ticker | Pulangan Dijangka |
| Concho Resources | CXO | 48% |
| Lennar Corp. | LEN | 45% |
| Celgene Corp. | CELG | 43% |
| Goodyear Tire & Rubber Co. | GT | 35% |
| Whirlpool Corp. | WHR | 35% |
| DR Horton Inc. | DHI | 34% |
| Prudential Financial Inc. | PRU | 26% |
| Cigna Corp. | CI | 25% |
Pulangan yang dijangka dikira dengan membandingkan sasaran harga konsensus daripada penganalisis sekuriti, seperti yang dikumpulkan oleh Sistem Penyelidikan FactSet, untuk menutup harga pada 21 Jun.
Metodologi Pemilihan
Selepas mengira pulangan dijangka, seperti yang diterangkan di atas, Goldman juga mengira peratusan volatiliti tersirat 6 bulan bagi setiap saham, berdasarkan analisis mereka terhadap harga opsyen. Mereka kemudian memilih 50 saham dalam S & P 500 dengan nisbah tertinggi jangkaan pulangan kepada ketidaktentuan tersirat, dengan proviso bahawa setiap sektor industri akan diwakili. Stok median di dalam bakul mempunyai nisbah 1.1, versus 0.5 untuk saham median di S & P 500.
Outperformance 70% Of Time
Goldman menunjukkan bahawa keranjang rintangan High Sharpe telah mengatasi S & P 500 dalam 70% tempoh separuh tahunan sejak tahun 1999. Pulangan lebihan purata berbanding S & P 500 adalah 334 mata asas berbanding tempoh 6 bulan yang tipikal, atau kira-kira 675 mata asas setiap tahun. Goldman mencatatkan bahawa strategi ini paling baik semasa tempoh turun naik yang tinggi.
Walau bagaimanapun, mereka juga menunjukkan bahawa strategi ini kurang memuaskan S & P 500 oleh kira-kira 2 mata peratusan setakat ini pada tahun 2018, walaupun turun naik. Mereka menulis, "laggards sering menyaring ke dalam keranjang Rantaian High Sharpe kerana besar yang dijangka meningkat kepada sasaran harga penganalisis." Ke tahap ini, semua saham yang disenaraikan di atas telah mencatatkan pulangan yang berpatutan untuk tahun ke tahun, dan semua kecuali Whirlpool adalah penambahan baru ke dalam bakul dalam pengimbangan semula Goldman yang baru-baru ini.
Pertumbuhan Rapid Lennar
Lennar menggambarkan potensi pertumbuhan yang kukuh di dalam bakul saham Goldman. Syarikat itu merupakan pembina rumah utama yang hasil bagi suku fiskal yang berakhir pada 31 Mei adalah bintang, menurut Reuters. Seperti yang dilaporkan sebelum pasaran dibuka pada 26 Jun, ini termasuk peningkatan tahunan sebanyak 67% untuk hasil dan 45% untuk pendapatan, masing-masing mengatasi anggaran penganalisis sebanyak 7% dan 250%. Perintah untuk rumah baru melonjak sebanyak 62% pada suku tersebut. Mulai 27 Jun lepas, harga saham Lennar adalah 1% di atas penutupnya pada 21 Jun.
Strategi M & A Concho Resources
Concho, pengeluar minyak dan gas dalam negeri, mencapai banyak pertumbuhan melalui penggabungan. Pengambilalihan RSP Permian menawarkan prospek kecekapan pemotongan kos dari infrastruktur yang dikongsi dan peningkatan skala, menurut Mencari Alpha. Khususnya, perjanjian itu menarik kepada Mencari Alpha kerana ia menggabungkan syarikat-syarikat dengan sifat-sifat bersebelahan, yang membolehkan penggerudian lateral lebih lama. Syarikat itu berada pada kedudukan yang baik untuk meningkatkan keuntungan di tengah-tengah kenaikan harga minyak.
Investopedia akan menerbitkan kisahnya yang kedua mengenai saham-saham pulangan yang diselaraskan oleh Goldman pada hari Khamis.
Bandingkan Akaun Pelaburan × Tawaran yang terdapat dalam jadual ini adalah dari perkongsian yang mana Investopedia menerima pampasan. Nama Penyedia Deskripsiartikel berkaitan
Stok Teratas
8 Stok Kualiti Untuk Beli Selepas 'Overdone' Oktober Jual-Off
Strategi & Pendidikan Perdagangan ETF
Berat Pasaran vs Berat Bersamaan S & P 500 ETFs: Apa Perbezaannya?
ETFs
SPXU: ProShares UltraPro Pendek S & P 500 ETF
Stok Teratas
5 Saham Terbaik dalam 20 Tahun yang lalu
Alat untuk Analisis Fundamental
Memahami Pengukuran Volatiliti
Alat untuk Analisis Fundamental
Adakah Saham Apple Lebih Terendah Atau Diendahkan?
Pautan Rakan KongsiTerma Berkaitan
Pengurusan Risiko Kewangan Dalam dunia kewangan, pengurusan risiko adalah proses pengenalan, analisis dan penerimaan atau pengurangan ketidakpastian dalam keputusan pelaburan. Pengurusan risiko berlaku bila-bila masa pelabur atau pengurus dana menganalisis dan cuba untuk mengukur potensi kerugian dalam pelaburan. lebih banyak Koefisien Variasi (CV) Definisi Koefisien variasi (CV) adalah ukuran penyebaran mata data sekitar min dalam satu siri. lebih banyak Pulangan Berlebihan Pulangan yang berlebihan adalah pulangan yang dicapai di atas dan di luar pulangan proksi. Pulangan yang berlebihan bergantung kepada perbandingan pulangan pelaburan yang ditetapkan untuk analisa. lebih banyak 52-Minggu Definisi Julat Julat 52 minggu menunjukkan harga terendah dan tertinggi di mana saham telah didagangkan pada 52 minggu sebelumnya. lebih banyak Dana Pertumbuhan Agresif Dana pertumbuhan yang agresif adalah dana bersama yang bertujuan mendapatkan keuntungan modal dengan melabur dalam saham pertumbuhan yang agresif. lebih banyak FAAMG Stocks FAAMG adalah singkatan yang dicipta oleh Goldman Sachs untuk lima saham berteknologi tinggi di pasaran, Facebook, Amazon, Apple, Microsoft, dan Google. lebih lagi