Isi kandungan
- Kelakuan Broker Unethical Classic
- 1. Apabila dalam Keraguan, Eja Ia Keluar
- 2. Lakukan Ke Lain-lain
- 3. Elakkan Satu-Ukuran-Semua-Semua
- 4. Jangan Diharapkan Mereka Tahu
- 5. Jadilah Keadaan Khusus
- 6. Jelaskan Pemantauan dan Kawalan
- 7. Tunjukkan Bagaimana Kerja Kerja
- 8. Jelaskan Laporan dan Penyelidikan
- Garisan bawah
Bukan rahsia lagi bahawa industri pelaburan terjejas dengan konflik kepentingan yang sukar dan tidak dapat diselesaikan. Broker ingin mendapatkan komisen dan sering di bawah tekanan yang kuat untuk berbuat demikian. Tetapi apa yang membawa paling banyak wang untuk broker itu tidak selalu apa yang terbaik untuk pelabur - atau apa yang mereka mahukan. Cobaan adalah menjual produk berlebihan berisiko kerana mereka lebih menguntungkan daripada alternatif risiko rendah.
Walaupun semua orang perlu mencuba dan membuat hidup, broker termasuk, percubaan-percubaan untuk mengelirukan atau mis-menjual dalam apa cara sekalipun bukan sahaja tidak beretika, mereka boleh kembali menghantui broker dalam bentuk hubungan yang memburuk atau bahkan tuntutan ganti rugi. Terdapat perkara yang jelas yang harus dielakkan oleh broker: taktik berbohong, salah nyata dan keras menjual. Walau bagaimanapun, beberapa tingkah laku tidak beretika lebih halus tetapi tidak dapat diterima.
Kelakuan Broker Unethical Classic
Sebelum masuk ke dalam garis panduan etika, penting untuk mengetahui beberapa jenis klasik yang berbeza dari tingkah laku broker yang tidak beretika yang mungkin berlaku. No-nos ini berkaitan dengan satu sama lain dan merupakan teras masalah. Semua jenis memerlukan beberapa gabungan komunikasi yang buruk atau tidak mencukupi, kecenderungan untuk mengelirukan pelabur atau hanya tidak mengganggu untuk melakukan pekerjaan yang baik. Banyak kaitan dengan mengambil kesempatan daripada asimetri maklumat antara pembeli dan penjual.
Separuh kebenaran (atau kebenaran seperempat atau kebenaran tiga perempat) - Salah satu godaan yang paling berbahaya tentang pembrokeran yang buruk adalah mencampurkan kebenaran dengan tidak benar. Sebagai contoh, broker boleh memberitahu pelanggan bahawa dia menonton pasaran setiap hari, menyiratkan bahawa tindakan yang sesuai akan diambil selaras dengan perkembangan pasaran dan acara. Tetapi jika pengurus dana secara literal tidak melakukan lebih daripada menonton, pelanggan disesatkan.
Penjelasan tidak mencukupi - Sesetengah broker semata-mata tidak mengambil masalah untuk menerangkan perkara, dan mereka lebih suka pelanggan tidak tahu terlalu banyak. Satu cabang ini adalah "membutakan sains." Adalah mungkin untuk memikat dan mengesan pelanggan dengan bercakap di atas kepala mereka tentang kadar pulangan dalaman, niaga hadapan jangka panjang, opsyen, derivatif mata wang, dan banyak segi kewangan lain.
Kehebatan yang bijak - Sungguh menarik bagi seorang broker menjual dana berstruktur, sebagai contoh, untuk memuji perlindungan terbina dalam dan jaminan yang dijaminnya. Terutamanya pada hari ini, para pelabur suka keselamatan, ditambah (pulangan) pulangan yang baik. Tetapi jika ini datang pada harga semua dividen, pelabur benar-benar mesti diberitahu ini. Tidak ada cara yang boleh diambil untuk diberikan atau diandaikan bahawa mereka tahu.
Tidak menawarkan alternatif - Daripada kedua-dua pandangan etika dan undang-undang, pelanggan yang tidak berpengalaman, khususnya, tidak dilengkapi untuk membuat keputusan bermakna melainkan mereka menyedari pilihan lain. Dan terdapat banyak, banyak pelaburan di luar sana. Sekiranya broker menawarkan pelabur pemula satu dana tertentu, atau gabungan dana, dengan sikap "ini sesuai untuk anda, " dia tidak menyediakan perkhidmatan yang optimum. Walaupun tawaran itu sebenarnya sesuai, pelabur harus diberi pilihan atau alternatif. Sekurang-kurangnya, broker harus menunjuk kepada pelanggan bahawa ini hanya merupakan pilihan yang disyorkan dan seseorang itu dapat memperoleh pulangan sama dengan tahap risiko yang sama dalam banyak cara.
1. Apabila dalam Keraguan, Eja Ia Keluar
Jika ia berlaku kepada anda bahawa seorang pelabur mungkin memerlukan atau ingin tahu sesuatu, beritahu mereka. Jangan sekali-kali tunduk kepada keinginan untuk diam, walaupun anda tahu ini mungkin memberi kesan kepada anda.
2. Lakukan Ke Lain-lain
Letakkan diri anda dalam kedudukan pelabur. Jika anda lebih suka tidak dapat dikendalikan dengan cara tertentu, jangan lakukannya kepada orang lain. Di atas semua, elakkan penipuan diri. Ujian terbaik ialah bertanya kepada diri sendiri sama ada anda mahu ibu, saudara, sahabat atau diri anda mempunyai pelaburan ini.
3. Elakkan Satu-Saiz-Fits-Semua Pendekatan
Setiap orang mempunyai keperluan, pilihan, dan keadaan yang berbeza. Oleh itu, mereka memerlukan portfolio yang benar-benar memenuhi keperluan mereka. Setiap komunikasi yang dihantar hendaklah disesuaikan dengan pelanggan individu. Tiada apa-apa yang lebih berguna kepada klien daripada surat seperempat standard yang mengandungi maklumat umum yang boleh diperolehnya dari internet atau televisyen kewangan. Kebanyakan pelanggan hanya akan mengabaikannya. Apa yang diperlukan pelanggan adalah maklumat yang disesuaikan mengenai portfolio mereka sendiri, bagaimana ia lakukan dan mengapa, perubahan yang anda merancang, dan lain-lain
4. Tanya Pelanggan, Jangan Diharapkan Mereka Tahu
Pelanggan tidak akan meminta penjelasan jika mereka tidak menyedari ia diperlukan di tempat pertama. Pastikan betul bahawa pelanggan tahu apa yang dia dapatkan. Mereka tidak perlu mengetahui setiap perincian rumit, tetapi mereka pasti perlu tahu, sekurang-kurangnya, betapa berisiko produk itu berkaitan dengan kemungkinan pulangan. Tidak sepatutnya ada kejutan di kedai untuk pelabur yang tidak percaya dan mempercayai.
5. Menjadi Khusus Mengenai Keadaan Pasaran
Anda harus membincangkan pasaran dengan pelanggan anda secara umum dan berkenaan dengan kelas aset tertentu. Ini tidak bermaksud untuk mencuba masa pasaran, tetapi pelabur patut tahu sama ada pasaran telah berkembang selama bertahun-tahun dan dianggap terlalu mahal, atau sama ada sebaliknya adalah benar.
Dalam urat yang sama, jika orang mengatakan bahawa harta komersil mungkin telah memuncak, beritahu itu kepada pelanggan. Tidak ada yang salah dengan menyatakan bahawa "pendapat dibahagikan dan ia boleh pergi sama ada dengan cara." Tetapi terdapat sesuatu yang salah dengan mengekalkan kelemahan potensi dan risiko untuk meneruskan penjualan.
(Untuk lebih lanjut, baca Kelemahan Mati di Petunjuk Pasaran Utama .)
6. Jelaskan Pemantauan dan Kawalan
Seorang pelanggan perlu tahu berapa kerap anda akan memantau pelaburan mereka dan apa yang sebenarnya bermakna. Contohnya, adakah anda akan menghubungi pelanggan sekiranya terdapat berita dalam media bahawa perkara-perkara boleh pergi menjadi masam untuk aset tertentu? Ini juga terpakai kepada peluang baru positif yang boleh muncul. Sekiranya anda merancang untuk melakukan perancangan, lihat peruntukan aset sekali setahun, yang mungkin OK, tetapi pelanggan perlu tahu bahawa mereka tidak boleh mengharapkan lebih banyak daripada anda.
7. Tunjukkan Klien Bagaimana Perkara Kerja
Carta pai warna-warni klasik dengan kombinasi kelas aset untuk risiko tinggi, rendah dan sederhana adalah cara yang baik untuk menunjukkan intipati proses pelaburan. Begitu juga, "piramid risiko" yang menunjukkan bagaimana seseorang bergerak dari dasar tunai yang berisiko rendah, menaikkan bon kepada dana ekuiti dan sebagainya, selalunya menjadi titik permulaan proses penasihat.
8. Jelaskan Laporan dan Penyelidikan
Hanya menghantar e-mel kepada pelanggan anda laporan tidak mencukupi. Terdapat peluang yang baik bahawa ia tidak akan mudah difahami dan ia mungkin tidak dapat dibaca. Pergi melalui mata utama dengan pelanggan, supaya anda dapat memastikan mereka benar-benar memahami elemen-elemen utama pelaburan dan apa artinya teks. Lelaki di jalan itu tidak tahu maksud frasa tersebut sebagai "mengoptimumkan risiko portfolio, " "peruntukan sektor, " "pertengahan topi" dan banyak lagi.
Begitu juga, pelabur biasa umumnya tidak menyedari makna dan implikasi jangka panjang berbanding pelaburan jangka pendek, atau perbezaan antara gaya pelaburan seperti nilai dan pertumbuhan. Terdapat tahap komunikasi dan pemahaman yang optimum (dan minimum) yang penting untuk amalan terbaik dalam membida.
Garisan bawah
Etika pelaburan pada asasnya adalah mengenai dua perkara yang saling berkaitan: memberi pelanggan nasihat yang baik dan kemudian memastikan mereka memahaminya. Ia perlu menjadi jelas dan terbuka mengenai apa yang anda dan / atau penyedia aset boleh dan tidak boleh lakukan. Sama pentingnya adalah memastikan pelanggan dapat melihat nasihat dan produk dalam konteks - dan konteks tersebut meluas ke pasaran yang dipersoalkan dan kepada potensi pelaburan lain yang tersedia.
Dari masa ke masa, komunikasi yang baik dan benar-benar jujur akan dibayar dengan pulangan yang baik, hubungan pelanggan positif dan saranan mulut yang kerap.
(Sekiranya anda membuat keputusan untuk mengabaikan nasihat ini, anda perlu menyemak Memeriksa Pasaran Sekuriti: Tinjauan SEC .)
